<HELP> for explanation

Блог им. AntiTrader

Рост волатильности с 15-00 до 16-00 на ММВБ по всем акциям.

Наблюдается сильнейший рост интенсивности торгов (объем сделок в рублях за минуту) по всем ликвидным акциям.  Крупняки маскируют свои намерения или разгоняют российский VIX? Или что-то с экспирацией?
 

в час экспирации всегда так
Тюренков Олег, А какой смысл в усилении торговли в последний час экспирации? Одни снижают цену, а другие не дают. В этом что ли причина?
Удивительно. За этот час (с 15-00 до 16-00) изменения цены по наиболее ликвидным акциям не произошло, но с Газпрома забрали 400 млн., со Сбера — 350 млн., с Лукойла — 300 млн., с Горникеля -100 млн. с ВТБ — 100 млн. Забрали много, почти как в Ударный день. Но цену сохранили.
Ваши гипотезы, коллеги.
avatar

AntiTrader

AntiTrader, всйо будет дорожать? не?
BobKerby, Не знаю. Будем ходить за fSP, там коррекция 1-2 дня и рост неделя (-1% и +10%). У нас SPO Сбербанка, сумма 160 млрд. руб. чистыми. Где инвесторы возьмут деньги? Если с валюты — это одно, а если с ММВБ — укатают в пол. Сбербанк припас максимум 20 млрд. на поддержание рынка.
AntiTrader, а что значит «с Газпрома забрали 400 млн. ...»? Вы оборот по акции имеете в виду?
avatar

bar$

bar$, Имеется непроверенная авторская методика расчета сальдо операций за период. Что-то вроде «сумма объемов по бидам минус сумма объемов по аск, умножить на цена акции» плюс поправочный коэффициент порядка единицы. Получаем сколько денег забрал/ввел крупный спекулянт. В данном случае за час с Газпрома забрали 400 млн. рублей. Куда они денутся — неизвестно. Могут через час-два купить по более низкой цене («ввести в рынок»), тогда получится кратковременная спекуляция. Но могут забрать надолго/навсегда — оплатить налоги, например, или купить Сбер на SPO в долгую.
avatar

AntiTrader

AntiTrader, но ведь получается что если один крупный спекулянт продал акции на большую сумму, то кто-то должен был купить эти самые акции на ту же самую сумму? Я просто не могу понять как Вы определяете, что кто-то вывел эту сумму из акций? Может это один спекулянт с другим 1000 раз поменялись этими акциями?
avatar

bar$

bar$, Модель для рассуждений следующая. Имеется Активный рынок — «котел». В нем торгуют мелкие спекулянты — «толпа», средние спекулянты — «мясо» и один-три крупных спекулянта — «крупняки» (иногда их называют «кукл» — это неточное обозначение). У каждого участника рынка (участника котла) имеется свой портфель — деньги и акции. По определению цена в котле не изменяется, а лишь чуть-чуть колеблется (флуктуирует). «Крупняк уходит» — продает в котле часть своего портфеля по более низкой цене, эти акции покупают оставшиеся в котле и забирает деньги из котла. «Крупняк приходит» аналогично с точностью до наоборот.
AntiTrader, это всё хорошо, но так и не понял как Вы определяете кто именно (крупный, средний, мелкий) приходит в или уходит из акции в данный момент?
avatar

bar$

bar$, Это не столь важно — кто уходит/приходит. На первом уровне точности — Важно сколько денег. И только на втором — кто уходит — тогда можем ответить двигается Толпа или спекуляция Крупняка. Но это определить гораздо сложнее, чем определить сумму денег.
AntiTrader, а Вы как-то учитываете в системе, например, сделки проходящие в режиме РПС, в котором крупные участники обычно и совершают сделки в большими пакетами акций?
avatar

bar$

bar$, сделки проходящие в режиме РПС никак не учитываю. Это сложно, и вне «котла». Т.е. нерыночные сделки.
avatar

AntiTrader


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP