<HELP> for explanation

Dr_Vas-ka

Анализ текущей ситуации, взгляд на предстоящую неделю и немного мыслей о долгосрочной перспективе рынков.

Конец уходящей недели прошёл явно под знаком «эфории» на российских площадках. С середины марта, мы не видели подобной бурной позитивной динамики, но шансов, что подобный бычий настрой продолжится без коррекциии, весьма мало. Мало было в Росии тех, кто верил в запуск КУЕ-3, в отличии от зарубежных экспертов и аналитиков, поэтому мы и показали столь опережающую динамику, по сравнению, с той же Америкой, на текущей неделе. За два дня, до столь значимого события, мы видели негативную динамику на Российских площадках, которая шла вразрез с внешним фоном, поэтому, можно теперь смело сказать, какое огромное количество людей набирало шорты и ждали негативный исход заседания ФРС. Но по факту получилось, что именно на всех этих шортах рынок и улетел в космос. После общения с некоторыми знакомыми, из других брокерских компаний, все догадки полностью подтвердились — все в один голос говорили, что брокеры только и занимались всю пятницу тем, что принудительно закрывали клиентов, которые стояли против тренда и количество их было рекордное за текущий год. Причём даже на текущий момент, судя по одному из брокеров — ITinvest, котрый предоставляет данные по соотношению количества коротких позиций к длинным, можно сказать, что большинство по прежнему набирает шорты. Не меньшую роль в пятничном выносе, сыграло и укрепления рубля и повышение ГО, чтоб добить всех плечевиков и олл-инщиков. Вобщем после подобных выносов, обычно рынок всегда берёт передышку и зачастую происходит небольшая коррекция, так как без большого количесва шортов, рынок тащить вверх на живых деньгах никому не интересно.
   На самом деле, явный самый бычий сигнал для Российского рынка поступил ещё накануне заседания ФРС, но только мало кто на него обратил внимание, в том числе и я, хотя я обратил, но не поверил ему. Уже не раз я писал, что лучше всего смену тренда отслеживать по стоимости наших двух индексов, как только индекс РТС становится дороже индекса ММВБ, то это очень бычий сигнал, что и прозошло накануне заседания ФРС. Я уже выкладывал несколько месяцев назад пост, где приводил подобную закономерность за последние 10 лет, и только 4 раза за всё это время оба Российских индекса пересекались и после всех этих пересечений всегда происходила смена тренда.
   Глядя на дневной и недельный графики индекса ММВБ, явно видно, что рынок вошёл в аптренд, на днеквках после сильного пробоя 200 MA можно было уже задуматься, что не стоит шортить, ну а на недельках вообще всё чётко видно и без комментариев.

Индекс ММВБ (таймфрем день)

Анализ текущей ситуации, взгляд на предстоящуюю неделю и немного мыслей о долгосрочной перспективе рынков.

Индекс ММВБ (таймфрейм неделя)


Анализ текущей ситуации, взгляд на предстоящуюю неделю и немного мыслей о долгосрочной перспективе рынков.

   Выход всё же состоялся вверх и мы увидели на рынке реальную смену тренда, но вот хоть убейте, но не вижу я потенциала роста в этом году выше 1620 по индексу ММВБ. Также сомневаюсь, что также легко рынок сможет пройти отметку 1550. Т.е. даже если рост и продолжится, то его апсайд до конца года вижу не более 5-6%. По сути, в мире ничего не изменилось, и всё, что произошло, можно назвать так — «монетарные власти вновь  купили немного времени». Всё действия властей, которые мы сейчас видим, связаны банально с тем, чтобы удержать панические настроении до выборов в США, но после этого, кто бы не пришёл к власти, мы увидим очень серьёзную коррекцию на всех площадках на 30-40%, так все меры по сокращеню дефицита бюджета, на которые от неизбежности идут все страны, включая США, в скором будущем дадут о себе знать однозначно, и можно почти с уверенностью сказать что и Америка и Германия потеряют своё наивысший кредитный рейнг или в конце этого года или в начале следующего. Также меня смущает вопрос с Греций, такое ощущение что её уже реально договорились исключить из еврозоны, но просто опять же тянут до выборов в США. Мы помним, что греки заявляли, что денег им хватит лишь до августа и постоянно слышали что помощь им дадут крайний срок в сентябре, а то они не продержатся, но потом поступали заявления, что помощь откладывается до октября, а теперь новые заявлния, что помощь выделят якобы в ноябре, при том, что Греки по прежнему строят новую пирамиду на рынке векселей, чтоб хоть как то, занять короткие деньи под бешеные проценты. Вобщем будет весело, если после выборов США ей скажут до свидания. В Испании, Италиии и Португалии экономика также просто летит под откос и с каждой неделей становится всё болше недовольных новыми мерами сокращения дефицита бюджета, так как все прекрасно понимают, что страны идут тупо по Греческому сценарию взамен на более низкие ставки на долговом рынке, которые общеает контролировать ЕЦБ. Бред бред и ещё раз бред, неужели не понятно, что это дорога в никуда? Какая разница под какой процент занимать деньги и рефинансировать свой госдолг, если он всё равно растёт и будет расти, вам снижают доходность по заимствованию, но из за этого ВВП страны уже в минусе и дальше будет падать и как подобным образом можно вылезти из долговой ямы? неужели пример Греции не кого ничему не научил? Вобщем рано или позно кончится тем, что ушатают европейцы и эти два последних суверенных фонда на поддержку долгового рынка и на рекапитализацию банков и всё равно останутся у разбитого карыта. Выход у Европы только один и этого пока никто не хочет признавать — или запускать печатный станок, на что власти многих стран, у которых всё хорошо, не пойдут, так как им не нужна инфляция, или списывать как Греции долги, но этого явно не выдержит мировая банковская система, так как совокупный долг той же Испании и Италиии уже около 4.5-5 трл. евро. Ещё раз, всё что мы сейчас видим, это очередные попытки купить время, и никакого толку от текущих действий властей в среднесрочной и долгосрочной перспективе не будет.
   Что же касается Америки, то максимальные цели по S&P на текущий год видятся на отметках 1520-1540 и не факт что мы их вообще увидим. Скоро всё внимание будет приковано к преддвыборной гонке и вот тут будет самое иитересное, если Ромни начнёт набирать голоса, в свете последних действий ФРС, мотивируя, что политика Обамы и Бернанке идти на поводу у рынков и спекулянтов, то рынки сразу будут негативно реагировать, так как М.Ромни дал жёстко всем понять, что он против политики ФРС и если он станет президентом, то не оставит на второй срок Б.Бернанке. Так же не забываем, что уже в октябре стартует сезон отчётности, который вряд ли поддержит рынок, хотя вновь аналитики могут спецом занизить все свои прогнозы, что по факту, было всё не так ужасно.
   На предстоящей неделе вновь будет самой актуальной темой Европа. По прежнему остаётся под вопросом, будет ли Испания официально обращатся за помощью, чтоб взамен ещё сильнее убить свою экономику? Ткже на предстоящей неделе, будут рамещения у Испании, Франции и Греции.
   Российские площадки, после столь бурного роста, явно возьмут передышку и скорее всего, мы увидим даже небольшой откат вниз, но радоваться медведям пока рановато, да и ещё раз, не надо ждать армагедона пока не пройдут выборы в Америке. Из интересных идей, я бы сейчас формировал длинную позицию по доллару на конец года, отметку, как минимум выше 32 в этом году, я думаю мы ещё увидим.
 

Василий молодец! Главное во время признавать свои ошибки.Как ты думаешь увидим ли мы все таки 147000 по РИ в этом году?
Rendel, уверен на 99% что увидим, но на вопрос когда? — я сейчас не готов отвечать.
Василий Олейник, Василий! я думаю, что наши ADR-ки в Лондоне и Нью-Йорке вряд ли шортят, поэтому шортящим надо хоть немного было смотреть на этот фактор, хотя бы на такой например
Касаев Александр, и это было, как видишь еще7-го сентября, когда все медведили по черному
Касаев Александр, в Мечеле шортов было до жопы, даунтренд сильнейший последний год, просто шорты эти теперь закрыли
Barbaris, посмотри о какой бирже идет речь, там Мечел не шортят
Василий Олейник, увидем. и скорее чем многие думают)
Василий Олейник, Спасибо!
если нет лонга
то когда же теперь лонговать фишки ммвб?

какие если рост без отката?
sergey-110, или покупать на откате (не менее 3%) или стоять в стороне.
Василий Олейник, понял спасибо
как смотришь на идею тарить до выборов и шортить Ромни?
Андрей Шараевский, Если Ромни начнёт набирать рейтинг, то это 100% будет негативно восприниматься рынками.
Василий Олейник, вот на этом фоне и будут откаты до выборов. новость о рейтинге Ромни — откат, выкупили — новая новость и т.д. Ромни выиграл — слили весь рост, проиграл — дальше растем и ищем повод для откатов))
Думаю, что Ромни сейчас станет «Осенней Грецией», так сказать. Он только и способен кошмарить рынки сейчас. Правда, может быть, и рейтинговые агенства зубы покажут, но на них уже давненько все болт забили.
Андрей Шараевский, Делать на это ставку я бы не стал, но следить за этим буду, политика в преддверии выборов точно будет играть не последнюю роль.
вынос очень похож на кульминацию…
Виталий Котов, пока не похоже.
Василий Олейник, да нет похоже
обычно 7% движок как кульминация
astray, ожидать корректоз в 3% после такого выноса вполне можно, но техника сейчас очень сильна и она в пользу роста пока, поэтому я откат жду, но не думаю, что это был хай в этом году.
Хорошая статья!!! Побольше бы такого анализа ситуации! А еще мне почему-то кажется, что ситуация с Ираном сильно накалилась, и она уже стоит на пороге войны, в том числе и ядерной угрозы. Может быть катировки нефти будут на это реагировать. Кстати, все эти действия сша сейчас, в том числе и с фильмом про мусульман, который обострил напряжение на ближнем востоке в отношении сша, сильно снижают рейтинг обамы, что повышает шансы ромни. А если ромни станет президентом, то не трудно догадаться что будет…
avatar

25K

Сережа, Согласен на 100%
Все правильно расписал, как говорится по полочкам разложил. Максимум мы еще можем сделать по индексу ммвб 3-5%. По поводу греции у меня тоже есть такие опасения.
avatar

Capital

Вася ставь абзацы. Текст будет читабельнее.
avatar

Перчик

FireMen, Ставлю, с ними постоянно какие проблемы, почему то получается большое расстояние между абзацами, как то немного некорректно работает редактор на смарте.
Василий Олейник, используй контрол+энтер и ставь в начале каждого абзаца 3 пробела)
Bondik, ок, буду иметь ввиду.
Вась, так значит по твоему мнению пару евро/бакс шортить надо?

помню, на встрече смарта ты мне говорил, что она расти не будет… и скорее вниз, чем вверх.

Не знаю, почему мало кто верил в куе3… это же было неизбежно… ихняя операция твист толку никакого не приносила. И рано или поздно куе должны были бы объявить.
Я кстати, думала что куе объявят немного раньше… но пиндосы как обычно, тянули кота за причинное место, наверно думая, что этим оттягиванием они сделают кому-то лучше.
Ирина Яковлева, Ирин, а какой толк от выкупа ипотечных облигаций на 40 млрд. в месяц? Когда подобная мера, хоть как то отразится на безработице и отразится ли вообще?
Василий Олейник, вы не думали о том что рынок, будет расти вопреки всему фундаменту, технически все сами расписали но в лонг становиться не собираетесь, чтобы доказать рынку что вы были правы.
по технике вы должны встать строго в лонг и на коррекциях покупать.
avatar

ildar

Василий Олейник, хз…
По поводу безработицы в америке… они тунеядцы! Не хотят нифига сами работать. Конечно… а зачем? Если в США считается. что за чертой бедности живет человек, зарабатывающий менее 11 тыс долларов в год. В США семья безработных может спокойно жить годами на пособия по безработице, пользуясь всеми льготами.
А в России 11 тыс долларов в год это средняя з/п в москве
про провинции вообще молчу, потому что страшно. И на наши пособия по безработице человек даже не может оплатить коммунальные услуги.

Кстати, Ромни в случае своей победы, предлагает снизить обьем пособий по безработице, чтобы заставить американский народ трудиться… а также создать рабочие места, уменьшить налоговую нагрузку на работающих людей и ужесточить политику в отношении эмигрантов.

А я бы вообще выдала этим тунеядцам каждому по лопате и чтобы копали сутра и до забора. Потому что только труд сделал из обезьяны человека))))
Ирина Яковлева, Ты свой шорт закрыла?
Smart-IPad (Сергей), нет
Ирина Яковлева, я надеюсь поза захеджирована
Smart-IPad (Сергей), на личном счете да. На другом-нет.
Василий Олейник, по доллару 36-40 в этом году.
avatar

Capital

Capital, всё может быть, но это как то перебор по-моему.
Василий Олейник, нет это не перебор. Я вот голову ломаю, на чем все случится. Я все таки думаю что греция выйдет из еврозоны.
Capital, забей на все домыслы-у пиндосов всё норм-до 2013 не будет у нас проблем, но вот в 2013 у нас да и вообще везде будет полный пиздос.
Саня, зная, что с начала 2013 года вступят в силу меры сокращению дефицита бюджета, которые негативно скажутся на ВВП в США, рынки думаю заранее будут к этому готовится.
Capital, не в этом
в 2013 весна лето 40 реально
avatar

Nik1

А если евреи по Ирану шмальнут сейчас? Момент удобный, когда еще такую тучу кораблей собрать получится?
avatar

Spekyl

Spekyl, это будет худший вариант для всех рынков, взлёт нефти, взлёт инфляции и это на фоне рецессии в мировой экономике.
Василий Олейник, да им как-то класть на мировую экономику. А жижа взлетит — и тут же обратно… Как только война кончится. А если без наземной операции — дня за 3 управятся принципиально, а потом пару недель-месяц будут утюжить мосты-порты-электростанции. А на ишаках не сильно повоюешь.
Spekyl, ))) на ишаках сильно не повоюешь.
Василий Олейник, я думаю, что в индексе РТС реализуется двойное дно(минимумы в районе 118000 в октябре и в мае) до конца года.Цель там около 234000.176+(176-58)=234.И доллар-рубль будет ниже чем сейчас.С чего ему быть выше, если КУЕ еще не началось, а СИ в пятницу на 2% сразу упал
Rendel, любая точка зрения имеет право на существование, но нет фундаментальных причин для столь сильного роста. Последнее КУЕ это ерунда и толку от него не будет, просто ФРС сделала небольшую подушку прочности.
Василий Олейник, причем виртуальную подушку, основанную на словестных интервенциях… Это просто напечатанные бумажки, это пузырь. Нужно вкладывать человеческую энергию, работу, чтобы повысить капитализацию компаний, экономики стран, и выпускать Реальные товары и услуги пропорционально печатаемой денежной массе. Как китай. А в идеале, лучше больше работать, чем потреблять. Но в сша и европе видимо думают по-другому…
avatar

25K

Василий Олейник, по 40 млрд$ будут ежемесячно вливать в систему это ерунда? Фундаментально наш рынок в 1.5 раза дешевле других рынков и может довольно быстро сократить это отставание.Начало этого процеса мы увидели в пятницу.
Rendel, самая большая проблема этого куе, на мой взгляд, что рынки с этого куе могут вообще ничего не получить.фрс покупает токсичные активы у держателей ипотечных облигаций, а те могут вообще больше ничего не покупать.заставьте Гросса, который сбагрит их фрс купить их снова по той же ставке и по той же цене
1560 ммвб----1450------туда сюда но на 1750
avatar

Nik1

в 2009 -2010 годах тоже не было настолько сильного фундаметального обоснования такого роста))
avatar

Nik1

Nik1, ага, только в 2009году 2.3триллиона влили плюс эффект низкой базы)))
очень настораживает что все ждут коррекцию. получается у рынка два варианта. либо падаем камнем вниз на мего лои либо прём дальеш вверх без коррекции.
avatar

Maaxee

Василий Олейник, а всех шортистов закрыли или новая масса набралась на понедельник? )))
avatar

Bulat

новую массу наберут на миникоррекции ближайшие пару недель))
avatar

Nik1

олейник промахнулся… он больше не вожак стаи
avatar

ves2010

ves2010, покажите мне того, кто не промахивается.
а вам не кажется, что баксо/рубль может уйти на 1.29 и оттуда уже вверх?
Василий смотри, самое важное не само по себе куи 3, а то что теперь все цб будут девальвировать свои нац.валюты с помощью эмиссии, вспомни статью президента бразилии 2010 о гонке валют, никто не захочет терять конкурентноспособность, и эффект будет возможно гораздо выше,?
avatar

nic somov

nic somov, так уже итак европейцы и америкосы своим обесцениваем валют почти убили тот же Китай и Японию и ещё ряд стран, которые ничего не могут поделать с укрепляющейся валютой.
Василий Олейник, ну вот, деньги из трейжерей потекут в риск, так что новый инфляционный виток нам обеспечен по комодам в первую очередь, а как следствие и более длительное движение рынков вверх.
Американский рынок будет расти и сильно, инерция сильнейшая, которую подогревают закрытие шортов и добирающие позции взаимные фонды. Бычье лютовать за пару дней не перестанет, как и за пару недель
avatar

Barbaris

Barbaris, писал об этом здесь smart-lab.ru/blog/75641.php
Я думаю, что Мамба MAX добьёт 1556, а потом на 1200.Газпром, к примеру, уже добил своё, теперь в низ на 120. имхо
avatar

Bush1952

Василий, кстати на РБК ты намного живее смотрелся чем в видео обзорах, ну и слушать было гораздо интереснее. Тебе нужно найти толкового человека на работе, чтобы он тебя вопросами теребил и вдвоём видео снимать. Типа как у Левченко с Бегларяном была передача «Разговоры в траншее».
++++ интересно!
теперь рынки будут сильнее реагировать на данные по безработице, т е на пейролах и адр раз в мес, будем летать, т к если пейролы будут выходить лучше прогнозов-это негатив, т к это куе нацелено на снижение безработицы, а как только уровень ее снижается, прорамма рискует быть свернута
avatar

pansportsmen

Будет очень печально, если Василия загнобят, наблюдая за тем, как он балуется на своих личных счетах, и мы однажды лишимся столь подробных статей, где не только указывается направление движения и его количественная оценка, но и приводятся интересные аргументы в обоснование этого движения.

Баловаться можно на досуге, но делать это публично явно не стоило бы. Сам дает почву для троллинга…

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP