<HELP> for explanation

Блог им. margin

Учусь у профессионалов.

У нас на форуме есть компетентные люди, и это приятно! Я всю жизнь с уважением отношусь к тем, кто постоянно расширяет свои знания, кто стремится хорошо делать свое дело, кто знает секреты и повышает уровень своего мастерства… Не имеет значения, чем человек занимается, главное, чтобы он дело знал, и соответствовал своему делу. Иными словами, профессионалов ценю и уважаю. Профессионализм всегда проверяется просто: если человек делает дело хорошо или очень хорошо — он профессионал.

На прошедшей неделе я познакомилась с работой трейдера под ником investor_msk, который пишет в блоге
options-team.com

Его комбинация поразила мое воображение. Даже случившийся ураган на фондовых рынках в пятницу не мог отвлечь меня от мысли, что я так мало знаю о трейдинге! И я очень хочу знать больше! Изложу факты.
Дано:

1. Трейдером открыта вот такая сложная позиция из опционов на акции FCX на основе комбинации:

51 контр. длинный колл август 34, цена покупки= 2,98
51 контр. длинный колл август 38, цена покупки= 3,06
51 контр. длинный пут август 32, цена покупки= 2,78
51 контр. длинный колл ноябрь 34, усредненная цена покупки= 3,17
51 контр. длинный пут ноябрь 34, усредненная цена покупки= 3,78
39 контр. короткий колл ноябрь 40, цена продажи= 0,95
39 контр. короткий пут ноябрь 28, усредненная цена продажи= 1,55


http://smart-lab.ru/blog/62167.php#comment990048

2. Изначальная инвестиция составила $56 700 (в январе 2012)

3. Цена акций FCX на закрытие в пятницу составила 34.07, а в четверг, 28 июня, когда мое воображение было поражено сложностью  профессиональной трейдерской мысли, цена акций была на $1.81 меньше — 32.26.

Первым делом я как всякий некомпетентный человек посчитала (не сама — с помощью Trade Calculator), сколько же стоит такая сложная позиция. На четверг ее стоимость составляла:

Sell 51 FCX Aug12 34 Call $0.82 $4,182.00
Sell 51 FCX Aug12 38 Call $0.17 $867.00
Sell 51 FCX Aug12 32 Put $2.02 $10,302.00
Sell 51 FCX Nov12 34 Call $1.97 $10,047.00
Sell 51 FCX Nov12 34 Put $4.60 $23,460.00
Buy 39 FCX Nov12 40 Call $0.53 (-$2,067.00)
Buy 39 FCX Nov12 28 Put $1.85 (-$7,215.00)

Всего 39,576 (!) -28% от 56,700
График доходности подобной позиции представляет собой ломаную линию, приблизительно вот такую:

Учусь у профессионалов.
Я пишу, «приблизительно вот такую» потому что автор этого профессионального чуда не счел возможным поделиться графиком и точками безубыточности своего творения. Он сказал, что работает без всякого графика — цифры же всегда перед глазами. Я составила график ( с помощью машины, конечно!) на создание такой же позиции по ценам сегодняшнего дня. Это подобие, но не одно и тоже. Мне важно было увидеть общий абрис того, как будет образовываться прибыль/убытки у этой позиции. Но у моей позиции убытки приблизительно такие же, как и у авторской позиции относительно январской инвестиции 56,700, что позволяет мне предполагать подобие. Тем более, что автор не счел нужным обеспечить свой материал наглядной статистикой, иллюстрирующей позицию так, чтобы можно было в ней разобраться, не пытая автора — он нервно реагирует на вопросы). Из моего графика видно, что до тех пор, пока цена на акцию FCX не станет меньше 29.02 или больше 37.37, данная позиция будет убыточной. Я предполагаю, судя по разбросу страйков в этом монстре, что приблизительно так это и есть.

На сегодняшний день цена позиции следующая:

Sell 51 FCX Aug12 34 Call  $1.59 $8,109.00
Sell 51 FCX Aug12 38 Call  $0.35 $1,785.00
Sell 51 FCX Aug12 32 Put  $1.06 $5,406.00
Sell 51 FCX Nov12 34 Call  $2.84 $14,484.00
Sell 51 FCX Nov12 34 Put  $3.30 $16,830.00
Buy 39 FCX Nov12 40 Call  $0.79 (-$3,081.00
)Buy 39 FCX Nov12 28 Put  $1.21 (-$4,719.00)
........................................................................
Всего                                   $38,814.00  -29.5%

График цены  FCX за  последний год вот такой:

Учусь у профессионалов.

В беседе с автором этого, на мой непрофессиональный и некомпетентный взгляд, подлинного безобразия, я выяснила то, что было и так очевидно — но хотелось узнать от него самого))). В позицию было затрачено первоначально 56, 700 долларов, позиция выросла в цене с января до  70,000-75,000 долларов ( это следует из цен, приведенных автором), а сейчас ее стоимость составляет только чуть больше 38,000. Этот момент меня и поразил больше всего: работать полгода, чтобы сделать прибыль, а затем ее превратить в убытки, пусть пока и нереализованные. Зачем?

Я надеюсь, что придут профессионалы и расскажут мне все то, чего я не понимаю по причине ограниченности своего сознания. Возможно скажут, что у позиции чуть ли совсем нет никакого риска — приведут циферки: цена вырастет выше 37 или упадет ниже 29 — обязательно. И тогда деньги в позицию хлынут бурным потоком… А я думаю о высокой вероятности того, что на два месяца цена пойдет в боковик, и будут убытки. Но ведь это же риск! И я думаю о том, что за полгода на 56,700 можно было непрофессионально и некомпетентно делать по 8-10% в месяц на малорисковых стратегиях, что составило бы больше 25 000 чистого дохода без реинвестирования.
Всем известно, что я считать не умею — за меня это делает машина, что я некомпетентна, непрофессиональна. Моя задача сделать прибыль, а машина мне ее посчитает.

Мне не важно, чьи деньги. Трейдер должен работать с деньгами — с абстрактными деньгами и должен, вкладывая их в позиции, стремиться извлекать прибыль. Как профессиональный водитель, должен уметь водить автомобиль - любой; врач уметь лечить пациента — любого; учитель уметь обучить ребенка — любого... Автор сказал, что торгует на свои личные средства… хм… правда сказал он об этом только в конце нашего с ним обмена мнениями. Но если он так торгует на свои, то точно так же он торгует и на клиентские средства? Мастерство же?!..

P.S. На сайте options-team. com сказано, что их методы работы позволяют либо получать прибыль, либо закрывать позицию в ноль. Это утверждение не может соотвестовать действительности для 100% случаев. График комбинации, сколько бы ее ни ломать покупкой/продажей новых путов и коллов, все равно имеет зону убытков. Зачем годами ломать комбинацию и не давать деньгам расти, если ее можно закрывать с прибылью? В чем смысл такого извращения?
 

До августа ещё упадет!)
avatar

siva

Станислав Иванов, Цены на акции определяются голосованием — голосованием долларом, — но не на форуме, а на рынке)). Упадет-не упадет — это игра в «орлянку» и гадание на кофейной гуще.
Станислав Иванов, «До августа ещё упадет!)» — это аутотренинг а не системная торговля

margin согласен с вами полностью
вы подтверждаете все мои слова что
trust-men com,options-team com, askfortrade com

мошенники и шарлотаны каких мало
подробности тут

6800068.livejournal.com/
Да вроде как папир в фазе аккумуляции находится: screencast.com/t/0fCaJGz7Yh

Но я в опционах на акции не копенгаген — там дивиденды все расчеты путают.
avatar

Spekyl

Spekyl, вы правы, там еще 01.08.2012 будут дивиденды! Часто аккумуляцию от дистрибъюции можно отличить только по последствиям)
мдээ… позиция более чем странная, если учесть, что открыта в январе…
я поэтому такие конструкции продаю не задумываясь.
а управления этой позицией не было что-ли??
управление ДОЛЖНО быть, держать мёртвым грузом такой ДАЛЬНЯК (авг и ноябрь), купленный в январе — это просто глупо…
подозреваю, что вывести такую позу в плюс легко можно было бы, просто тупо продавая под эту конструкцию календари… а для хорошей прибыли есть ещё тыща способов… по сути, открытие позы почти ничего не значит, важно управление позицией, которое и должно генерировать прибыль, учитывая возможности, которые предоставляют опционы…
avatar

Ra_Ivanych

Ra_Ivanych, типа да, почему не роллировали — загадка
Ra_Ivanych, Он ее переносил с января. Позиция накуплена на более чем 70000! Я не понимаю, зачем!? Сделать из 56 700 долларов 70 000 и все поставить на риск? Падение и рост должны быть на 4-5 долларов, в ту или иную сторону, чтобы вернуть деньги — это более 10% изменения цены акции. Много! Причем позиция более ориентирована на рост, чем на падение цены акции.
Что мешает закрыть позицию, если она принесла прибыль, и открыть новую? Риск комбинации состоит в малом изменении цены.
margin, да, там много можно было что сделать… но почему не делается абсолютно ничего, для меня загадка… хотя если покупаешь связки надолго, то под них если ничего продавать не хочешь (а август вчистую куплен, причём с упором на колы), то хотя бы фьючем каждый день колбасить необходимо…

ну тут как бы всё просто: нет действий — нет оценки… оценивать просто нечего… глупейшая тактика — накупить опционов, и ничего под них не делать… даже ничего не понимающий в опционах Олег Владимирович (который кол от пута отличить всё никак не может) и то соображает, что если ничего не намерен делать, то лучше опционы продавать))
Ra_Ivanych, согласна). Неделю назад, в понедельник, автор этой «комбинации» составил план. Как видно из ценового графика БА, план этот не мог быть реализован с прибылью — только с убытком. Когда трейдер составляет план только на случай нужного ему движения БА, это сразу вызывает удивление. Потому что, планируя прибыль, всегда следует планировать убытки.
В данной комбинации получается следующее:

— в ней запланированы 25-30% убытки при цене БА в диапазоне от 32 до 34 долларов;

— в августовских опционах не учтены дивиденды: в позиции большая часть 110 длинных колл августовских опционов!
Ровно через месяц цена акции FCX понизится еще на 0.31 доллара даже если ничего не случится с ценой за это время. Следовательно, понизится и цена длинных 110 (+ 51 ноябрь) колл опционов август 2012: август колл 34 подешевеет на 15 американских копеек дополнительно, а август колл 38 уже сейчас стоит 0.07 — практически ничего из тех затраченных на покупку 3.06; а ноябрь 34 суммарно от двух выплат дивидендов потеряет 2х0.31=0.62, плюс веремя… Пут август 32 и пут ноябрь 34 даст компенсацию убытков от снижения коллов на дивидендах только при условии, если они будут в деньгах.

Я понимаю, что следует смотреть все в связке, как вы мне говорите. Но если в связке все длинные опционы подешевели, а короткие подорожали, прибыли образоваться неоткуда! Практически прибыль есть по коротким опционам колл и пут ноябрь. Но она мизерная по сравнению с убытками.
Получается, что трейдер-профессионал ждет чуда: его автомобиль лежит на брюхе в колее, а он ждет, что неведомая сила вытащит его из этой колеи и нальет в бензобак чистейшего бензина. Может быть и так… Но на это расчитывает вся непрофессиональная братия трейдеров, активно отдающая деньги дядям.

Возможно, сегодня у трейдера будет новый план составить план действий))) — как в Еврозоне.

Закрыв эту ужасную штуковину, трейдер мог в пятницу отыграть все свои потери и получить ощутимую прибыль к концу дня — ведь младенцы знали про то, что будет в пятницу, после такого веселого утра!)
margin, да, всё верно)) у меня ощущение, что просто они (автор(ы))заняты совсем другими проблемами, ну там привлечением клиентов, организацией торговли для этих клиентов и т.д… но не самой торговлей.

А, кстати, разве во фьючерсе (или в синтетической цене фьючерса при расчёте цен опционов на акции) не учтены уже дивиденды? У нас (на рфр) всё заложено в цене, сами отсечки дивов не оказывают в эту дату никакого влияния на цену…
Ra_Ivanych,
Да, это выглядит как пирамидинг, а не трейдинг).

В цене акции дивиденды? Не буду утверждать, ибо не знаю доподлинно, но думаю, что дивиденды учитываются в момент объявления о выплате дивидендов. В данном случае 27 июня действительно было объявлено. Значит нынешняя цена августовских коллов уже с учетом дивидендов в августе, а в ноябрьских опционах дивидендов еще нет. Время тикает. Когда актив протанцует в диапазоне цен 31-35 долларов, позиция еще похудеет: суммарная тета — 333
margin, «августовских коллов уже с учетом дивидендов в августе»
Все в общем правильно пишите, но дивиденды в путах.
Это к статии к вопросу о ценообразовании опционов на акции.
Мимофей Тортынов, Да, конечно же я подразумевала, что дивиденды и в коллах, и в путах. Только в коллах с минусом, а в путах с плюсом. Спасибо за уточнение.)
да уж задали вы загадку, добавлю в избранное, когда подросту в изучении опционов вернусь и прочту ещё раз )
Rion, Учиться на чужих удачах и ошибках — это самый удобный способ. И это общедоступно).
[b]ни одну нашу комбинацию мы не закрываем в убыток[b]. Текущие убытки мы называем “теоретические убытки”, потому что за 15 лет нашей работы мы ни разу не допускали их. Все комбинации мы закрываем в прибыли или [b]в самом худшем случае – в ноль (обычно это комбинации, в которых мы зависаем надолго на несколько месяцев).[/b] Какие будут эти теоретические убытки – решает сам инвестор (обычно в среднем 20-25%). Мы рекомендуем инвестору брать максимальный теоретический риск – 30%.

смешно
avatar

Sergei789

Sergei789, Да, декларация просто — СУПЕР!)
Даже супер профи и гуру ошибаются, главное чтобы прибыльных было больше убыточных а это только один пример, не держат же они весь портфель в одной комбинации.
avatar

Invest-Fund

Invest-Fund, главное, не чтобы прибыльных было больше убыточных, а чтобы совокупная прибыль по прибыльным была больше совокупного убытка по убыточным.
Это не придирка к словам. Это суть.
Вестников, согласна)
Invest-Fund, Да, ошибаются ВСЕ. Это нормально. Нормально понять ошибочность и действовать, чтобы не допускать потери денег. Ненормально упорствовать в своих ошибках, да и денег не хватит))). Про портфель ничего не было сказано в топике — только вот эта «комбинация».
Учись студент )
я тебе, как профи скажу. Это все просто ахинея. Если ты этого не понимаешь, то ты нубиха. Зря только Солодину нервы трепала.
avatar

Azis

Azis, Ну с Солодиным-то, как выясняется, все еще хуже, чем я писала. Но я за то, чтобы он собрал свой фонд и показал нам, как нужно терять деньги.))) А мы поучимся их зарабатывать. Это крайне интересно.
Солодина трепала зря, действительно. На пустом месте, по невнятной причине. А эта запись больше на рекламу смахивает, кое-как прикрытую «восхищением», ИМХО
avatar

Sergei789

Sergei789, Просто читайте и вникайте. Тогда пустое станет полным и наоборот)))
твой бы азарт да смекалку, да в сексуальное русло! цены бы тебе не было. А солодин оказался настоящий трейдер
Достал посты удалять мои, «Сексуальное русло» вам можно обсуждать со своим психоаналитиком.
А Вы не думали, что в 0 они закрывают её как раз, тогда когда временная стоимость подходит к отметке 0?

На этом профиле мы не видим временную составляющую которая распадается.
Twilight_reg73, этот график на момент экспирации — то есть, когда время равно нулю)
ту же самую зону скорее всего можно получить более простым способом и, видимо, трейдер выпутывался из неприятной ситуации по ходу.
Григорий, возможно, но график не оставялет никаких других вариантов, если трейдер не предпримет эфективных решений. А эффективные прибыльные решения возможны только при движении актива ниже 29 и выше 37. Чтобы колл 34 мог быть реализован с прибылью, БА должен вырасти больше чем на 4 доллара! Чтобы пут 34 мог принести прибыль — тоже требуется такое же движение только вниз!
под закрытием в 0 понимается что у вас на счете не появится отрицательной суммы :)
Головин Евгений, да, за полгода, когда за это же время могла появиться сумма + 20-25 тысяч)
Если посмотреть на данную акцию мы видим ее прямую корреляцию с ценой золота, видимо автор расчитывает на сильное изменение цены золота в ту или иную сторону соответственно и акция слелает рывок, а зная бешенный характер золота это событие довольно вероятно ))
avatar

churinga

churinga, Не удивительно, что графики сопоставимы. Но позиции по золотому фьючерсу и данная опционная позиция не масштабируемы. Это разные инструменты и разные подходы. Чтобы опционы в данной позиции стали приносить прибыль, цена золота должна измениться ЕЩЕ на 100-120 долларов, тогда акции FCX тоже вырастут на 3-4 доллара…

Это, простите, непрофессионально. Это гадание. Золото сейчас ляжет в боковик между 1550 и 1600, и что?..
мне кажется дама, просто любитель покопаться в чужом белье.
avatar

Kireniene

Kireniene, не следует судить по себе.
margin, ваш пост прочитал случайно, включил, компьютер рано, не было еще премаркетов, вам одна дорога — Blacklist.
Kireniene, Я сама решаю, куда мне дорога. Вы, думаю, — тоже. Все просто. Меня радуют разумные комментарии и не разочаровывают неразумные. Тот, кто не может вынести из информативного поста хоть крупицу знания, мне мало интересен. Так что я буду вам благодарна, если вы не будете нагружать меня чтением ваших пустых комментариев о том, чем вы занимаетесь утром.
Kireniene, вы не правы.
это не «копание в чужом белье», а разбор полётов. они привлекают для своих стратегий людей, а значит люди должны иметь информацию, что сие за фрукт.
иначе нечего публично заявлять свои действия.

понимаете, мы же не в школе, где должно с терпением и смирением относится к отсутствию знаний и глупостям… тут все мнят себя крутыми трейдерами!.. поэтому нет ничего такого особенного в сарказме и некоторой издёвке, с которой коллега margin пишет свои топики…
просто, видимо, вы очень далеки от опционной торговли, а для тех, «кто в теме», топик весьма интересный…
Ra_Ivanych, а дело совсем не в опционах, возможно я не прав, но коллега margin обсуждает действия трейдера investor_msk, а не публичного «содружество трейдеров options-team.com», при чем акцент сделан именно на личность и ее реакция на посты весьма характерна.
Kireniene, ну так нет, в том то и дело, что действия трейдера investor_msk вполне публичны, а в графе «О себе» там чётко сказано, что это не какая-то личность из колхоза «красная заря», а «КОМАНДА трейдеров, Ванкувер(Канада),http ://options-team. com)…

вы намекаете, что просто кто-то создал левый аккаунт, и пишет там от имени команды options-team? Это вряд ли, они пишут очень давно, и такая подстава однозначно бы имела резонансное вскрытие…
Ra_Ivanych, я читал этот сайт около года назад, мне показалось странным что они делают! Но рассмартивать теоретически их статьи полезно, фильтруя и анализируя конечно!
avatar

Urets

Kireniene, Я обсуждаю совершенно конкретную ситуацию — текущую опционную позицию, изложенную трейдером. Ни сама личность трейдера, ничего другое меня не интересует. Если возникают какие-то суждения — это словесный шум, его можно игнорировать. Вы же сам(а) выносите суждения на мой счет, вместо того, чтобы разбираться в конкретной опционной позиции)))
margin, наверно вышло недопонимание)))
Kireniene, Извините, если была резка).
Ra_Ivanych, Благодарю за простые и разумные слова).
Ra_Ivanych, +++1000! Вообще это посути купленный стрэнгл, самая неприбыльная стратегия ИМХО! Лучше уж тогда стрэддл купили…
avatar

Urets

и к чему все эти расчеты ЧУЖИХ денег? считайте и комментируйте свои позиции, а не через плечо к соседу заглядывайте. Мне вообще похер на эту позицию. Тема — вода, да еще и из пальца высосана. Явно место не на главной странице.
avatar

ХитеР

baL-tramS, так не лезьте в эту тему. И попрошу не выражаться, если вам безразлично,- просто проходите мимо.
margin, +++++10000!!!
avatar

Urets

топикстартеру стоит взяться за инвестиционные банки (Морганы и т.д.) и обсуждать по полной их позиции. Тема обширная. Только не давно влетели на 5 млрд. Раздолье для обсасывания темы…
avatar

ХитеР

baL-tramS, Вы второй раз лезете туда, что вам безразлично!)))
margin, да-да, удаляюсь. Просто раз потратил свое время, то не смог не высказаться )
baL-tramS, Мне жаль, что вы видите только пересчет чужих денег. А я повторяю: МНЕ НЕТ РАЗНИЦЫ, НА ЧЬИ ДЕНЬГИ ТОРГУЕТ ТРЕЙДЕР! он может вообще не торговать, можно вообще рассматривать чисто теоретическую ситуацию — благо, что опционы это позволяют сделать. Важно понимание механизма работы!
margin, ткни меня туда, где есть хоть одна разумная мысль в этом посте, а не бла-бла-бла про то, что прибыль надо крыть и не допускать просадок.
baL-tramS, А зачем мне тыкать вас? Вы оказались понятливы — сами уяснили понятное мне,… но непонятное профессионалу. То, что вы написали, и есть главная и единственная разумная мысль, которая должна руководить трейдером в работе, как мне думается. А поскольку я всегда предполагаю вероятность собственной неправоты, то жду «сеанса магии с разоблачением». Вдруг окажется тут скрытая непонятая мной профессиональная тайна?
Как у японцев «сад камней» — с какой бы точки зрения зритель не смотрел, он всегда не видит все пятнадцать камней, только четырнадцать. Чтобы увидеть все камни, нужен еще один зритель, нужен способ восприятия картины с другой точки зрения. Такова философия).

Поймите простую вещь — я не ерничаю, когда допускаю, что я чего-то неверно поняла. Я жду разумного объяснения, которое ДО объяснения выходит ЗА рамки моего понимания, а ПОСЛЕ объяснения становится частью моего знания. Это и есть обучение.
Когда я был молодым, мой более старший, и умудрёный бизнесом партнёр, сказал мне: «Если чувствуешь что директора надо менять, то надо менять.» Весь последующий мой опыт только подтвердил эти слова. «Директора» невозможно вытянуть с отрицательной зоны в принципе, затягивание времени лишь усугубляет ситуацию.

По-русски говоря, если видим не «плохую позицию», а плохую профессиональную реакцию на ответы по этой конструкции, то это говорит одно «управляющего надо менять».
avatar

XaMeJIeoH

XaMeJIeoH, согласна. Характер человека, его метод реагирования на реальность очень трудно изменить. Иногда вообще невозможно.
Трейдинг сугубо личное дело, пока позиция не вышла на страницы блога. Тогда уже — это, как защита диссертации: все могут задавать вопросы, все могут судить о качестве ответов.
Чем долше золото будет в боковике тем сильнее будет импульс так что у автора конструкции время еще есть хоть и работает против него
avatar

churinga

churinga, Импульс чего будет сильнее? Цена на акцию между 29 и 38 — это убытки. Движение золота выше 1650 и ниже 1500 пока ничем не обусловлено. Следовательно тут расчет на рыночный катаклизм. Только это может дать достаточно мощный импульс и золоту, и цене на акцию FCX. Главная движущая сила — США. Они сделают все возможное, чтобы удержать рынок в существующих рамках до ноября.
в одном Вам точно отказать нельзя — популяризируете опционы мощно!
avatar

onemorefake

onemorefake, ))) Разве хорошее нуждается в популяризации?)
margin, удивительно, но бывает и так :)
Переношу свой комментарий из блога investor_msk. На данном уровне можно закрыть временно эту тему. Но отслеживать позицию я намереан до конца).

О результате говорить рано, но результат можно предвидеть. Опционное моделирование позволяет это делать. Как я уже писала, если цена акции FCX останется в диапазоне приблизительно между 29 и 38, позиция на основе этой комбинации будет убыточной. При цене на акцию около 32 долларов до экспирации августа трейдер теряет почти 45 000 инвестиции.

Трейдер, соорудивший вот это творение, надеется на чудо. Профессионализм — это расчет и предвидение. Этот трейдер действует так же, или почти так же, приблизительно так же, как водитель, автомобиль которого едет в столб. Водитель бездействует и надеется, что столб сам отойдет с дороги. Рынок несколько уступчивее столба и видимо часто дает этому трейдеру возможность не въехать в столб, вот и выработалась привычка ждать, когда столб отойдет.))) Сейчас мы наблюдаем ожидание. Это называется работа трейдера-профессионала по системе?
Да, система есть, но она ущербна, на мой некомпетентный и непрофессиональный взгляд. Но я благодарна трейдеру-профессионалу за предоставленную возможность мне на его примере поучиться тому, чего делать не следует. Не следует увеличивать стоимость позиции за счет реинвестирования в нее полученной прибыли. Не следует тратить время на выстраивание сложных комбинаций в надежде на то, что актив когда-то наконец выйдет в зону, где эта комбинация принесет прибыль. Все проще и быстрее: расчет позиции по выбранной стратегии с низким риском, движение актива, прибыль и закрытие. При желании открытие аналогичной позиции на другом уровне.

Вчера акции FCX выросли на 1.33 доллара или почти на 4 %. Сколько же стала стоить эта позиция? 41 589. Убытки немного сократились. Можно ли расчитывать на дальнейший рост стоимости позиции? Ой, как маловероятно! Грядущее сулит нам скорее послепраздничное похмелье после трех веселых дней загула))). А что это значит? Что стоимость позиции снова снизится, потому что цена акции уйдет в глубокий диапазон между 32 и 34. Расчитывать, что акция упадет ниже 29 или выше 38 можно долго-долго: пока позиция не потеряет 50% своей цены. До какого момента трейдер намерен ждать? Ожиданием он выкапывает яму убытков.

Дело в том, что даже если цена на акцию выйдет в зону прибыли, работа трейдера уже не может быть оценена оценкой «хорошо». Риск большой! Позиция не управляется. Инвестору, дающему средства в управление такому трейдеру, легче просто купить стабильные сильные акции самому и ждать от них прибыль.
avatar

margin

добрый день! В какой программе Вы строите такой График доходности?
avatar

sergeytarding

sergeytarding, Здравствуйте. Это программа Trade Calculator, которую мне предоставляет мой брокер.
я имею ввиду график изменения счета, OX вроде график прироста счета не дает
avatar

sergeytarding

sergeytarding, что значит «график прироста счета»? Любая позиция из опционов может быть посчитана: расчитана ее стоимость на настоящее время и динамика ее развития в соотвествии с изменениями цены БА во времени.
Позиция нам дана, ее цена на сегодня легко считается, график изображает динамику. Сегодня, кстати цена позиции составляет 38 511 долларов.

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP