<HELP> for explanation

Блог им. pallada

Всегда ставьте STOP LOSS!!! (феномен Базермана)

Когда-то давно я слышал про профессора, который доказал факт, что людям легче терпеть убытки, чем фиксировать их. Фамилия прфессора Базерман, в честь него и назвали этот феномен. Сегодня прочитал про этот феномен и вспомнил как когда-то и я не мог смириться с убытками и сливал, думая, что вот-вот рынок отскочит...
Многие наверняка знают про этот феномен и читали уже про такой эксперемент, но, я думаю, есть и те, кому будет интересно это прочесть:
 
Феномен Базермана.


Каждый год профессор Макс Базерман продает студентам MBA из Harvard Business School двадцатидолларовую купюру намного выше номинала. Его рекорд – продажа $20 за $204. А делает он это следующим образом.
Он показывает купюру всему классу и сообщает, что отдаст $20 человеку, который даст за нее больше всего денег. Правда, есть небольшое условие. Человек, который был сразу за победителем, должен будет отдать профессору ту сумму, которую он был готов отдать за $20.
Чтобы было понятно – допустим два самых высоких бида были $15 и $16. Победитель получает $20 в обмен на $16, а второй человек должен будет отдать профессору $15. Таковы условия.

Торги начинаются с одного доллара и быстро достигают $12-$16. В этот момент большинство студентов выпадают из аукциона, и остаются только два человека с самыми высокими предложениями. Медленно, но уверенно аукцион подходит к цифре $20.

Понятно, что выиграть уже невозможно, однако проиграть тоже не хочется, ибо проигравший не только ничего не получит – он еще вынужден будет заплатить профессору номинал своего последнего бида.
Как только аукцион переходит рубеж в $21, класс взрывается смехом. Студенты MBA, якобы такие умные, готовы выплатить за двадцатидолларовую купюру выше номинала. Действительно -комично и очень точно описывает поведение держателей степени MBA.
Однако аукцион продолжается и быстро доходит до 50 долларов, затем до ста, вплоть до $204 – рекорд Базермана за свою преподавательскую карьеру. Кстати, во время тренингов профессор проделывает тот же трюк с топ-менеджерами и CEO крупных компаний – и всегда продает $20 выше номинала (полученные деньги тратятся на благотворительность).
Почему люди неизменно платят за двадцать долларов больше денег, и что пытается показать профессор? У человека, особенно в бизнесе, есть слабое место – loss aversion или боязнь потери. Многочисленные эксперименты показывают, что человек себя ведет крайне нерационально и даже неадекватно, когда начинает терять деньги.
Поначалу все студенты считают, что у них есть возможность получить халявные деньги. Ведь они не дураки и не станут платить больше двадцати баксов за двадцатидолларовую купюру. Однако как только торги доходят до $12-$16, второй человек понимает, что ему грозит серьезная потеря, поэтому он начинает бидить больше, чем собирался, пока аукцион не доходит до $21. На этом этапе оба участники потеряют деньги. Но кто-то потеряет всего доллар, а кто-то двадцать. Чтобы минимизировать потери, каждый человек старается стать победителем. Однако эта гонка приводит только к тому, что оба участника аукциона теряют все больше и больше денег, пока размер потерь не достигает такой суммы, что глубже копать яму просто не имеет смысла.

Таким образом, желание получить халявную двадцатку оборачивается потерями. Самое интересное, что есть масса данных – особенно на фондовом рынке и в казино – которые показывают феномен Базермана в действии. Человек начинает терять деньги. Вместо того, чтобы зафиксировать убыток, он надеется, что сможет отыграть проигрыш – и практически всегда теряет все больше и больше денег.
Так что помните урок хитрого профессора – боязнь потерь ведет к большим потерям. Фиксируейте убытки, пока они минимальны.
______________
Я не нашёл кто первоисточник этого текста (текст размещён не на одном сайте) и поэтому ссылку не оставляю.
 

уже было. не стыдно пятый раз копипастить?
avatar

siva

Станислав Иванов, нормальная тема, если ты видел 5 раз, это совсем не значит, что и все остальные тоже видели:)
Дартаньян,
smart-lab.ru/29375.php
smart-lab.ru/43072.php
smart-lab.ru/blog/60361.php
smart-lab.ru/12612.php

Сегодня ровно пятый раз. Будете ещё умничать?
Удаляйте свой комментарий лучше.
Надоело просто копирование одного и того же.
В качестве извинений передо мной жду от вас статью, написанную от себя.
avatar

siva

Станислав Иванов, что значит умничать уважаемый?, нос слишком высоко не задирайте пожалуйста, иначе не увидите того, что я не писал эту статью, я читал и не более. Надеюсь вы меня простите:) и без написания и тд:)ок? Или вы на столько суровы, ой ой… Да ладно все ок, я вас тоже прощаю:)
Вово как тв на Украине
Просто операцию шорт хитрый еврей запретил, а если бы 20 было больше да средства свободные для усреднения и торги шли более длинное время ( чтобы участников психологически пошатало) то все было бы хорошо без стопов у грамотного игрока
avatar

eee

eee, опциончиков бы на эту тему, бери колл 200 сразу и все.
avatar

siva

Станислав Иванов, достаточно call 40)) уже подъем был бы в сотни %
ABN Capital, он бы стоил 160,
а ты берешь колл 200 по 1 центу и продаешь за 5 баксов :)
avatar

siva

==Каждый год профессор Макс Базерман продает студентам MBA из Harvard Business School двадцатидолларовую купюру намного выше номинала==

блин, эту историю уже каждый лошара слышал в РФ, а он там каждый год в своем универе продает.
ну тупые амеры :)
avatar

San_AG


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP