<HELP> for explanation

Блог им. sherman

Опционы в дальних страйках

Господа. Возникла нужда покупки call & put в дальних страйках. Страйки ± 40к пунктов от момента покупки.
Покупать нужно немного(максимум десятки опционов). На нашем рынке вообще реально купить такие страйки по близкой к теоретической цене?
Как не посмотрю стакан, там цены на 50-100%, а то и выше. Или нужно разместить заявку, а бот ее съест?
Поделитесь инфой те, кто покупает такое.
Опционы мне нужны в данном случае только для хэджа и именно в этих страйках.
 

Какие опционы какого страйка и какойдаты исполнения? Мож я продам.
Ну мне прямо сейчас не надо. И в ручном режиме тоже не подходит, так как это все в роботе будет.

Пример.

Смотрю, допустим CAL 210000 с экспирацией в июне.
При текущей волатильности(34+), он должен стоит примерно 160 рублей. А он стоит 240, это уже волатильность(implied volatility) выше 36.
Denis Gabaydulin, ты учитываешь только текущую волаотильность… а продавцы опционов учитывают ожидаемую…
это немножко разные вещи
Konstantin, Мой вопрос скорее о том, какой считать «справедливую» IV в ценах. Ну то есть как мне понять, насколько адекватна IV, которую я вытаскиваю из цены?
Denis Gabaydulin, оценка ожидаемой волатильности одна из самых слолжных задачь вопционной торговле
насколько я знаю многие опционщики используют собственные ( отличные от модели блэка шуолуза) представления для расчета стоимости опционов…
Konstantin, ну их всего 2-3 модели приемлемых. И ни одна не дает никакого преимущества.
Spekyl, Назовите, а то я только в БШ разбирался.
Denis Gabaydulin, вот видите один косяк уже есть…
думаю есть еще фактор кореляции ожидаемых волатальностей на мировых площадках… например если ожидается что вола на сип ивырастет за год в 3 раза… то ртс не будет отствавать
Denis Gabaydulin, бинормальную и гарч.
Spekyl, Черт, Konstantin нас всех ввел в заблуждение :-) БШ — это не модель расчета волатильности, а модель расчета цены опциона. Внутри нее есть параметр, IV. Зная премию можно вычислить IV. Garch, да, знаю.

А вот биноминальная модель — действительно альтернатива модели БШ, пойду почитаю.
Denis Gabaydulin, а с волатильностью так-же. Если на часовиках фртс выдаст 150-145-150-180-...-150 10 дней подряд — то на часах будет бешенная волатильность, а на днявках — тишина и спокойствие.
Spekyl, откуда вы знаете про 2-3 модели
я знаю как минимум 1 человека который персчитывает волаотильность по собственой( личной) моделе… думаю у ММ есть так же свои разработки
попробуйте поставить заявки по теоретической цене, может нальют
avatar

Carlos

Avar, попробовал по 170 и 180, не съело.

Вполне возможно, что я не учитываю тот факт, что возможно колы у нас всегда такие дорогие. Пойду ковырять историю.
Denis Gabaydulin, да нет же, большую часть времени колы дешевле чем путы
Avar, ага глянул сейчас путы там IV вообще за 46 вообще ;-)
Вообще-то он ничего не должен. Текущая волатильность (в смысле историческая) может быть посчитана разными способами, это одно, а второе — тот, кто опцик продает, не собирается это делать по теоретической цене — в чем смысл?
avatar

Spekyl

Spekyl, А мы не говорим по теор. цене. Мы говорим что он должен заработать, но не столько же.
Denis Gabaydulin, ну не нравится — вставай рядом и продавай. Все просто.
Spekyl, Ну я хочу разобраться. Это проблема ликвидности или того, что я считаю IV, которая у них в цене слишком неадекватной, а на самом деле, она-таки вполне адекватна.
Denis Gabaydulin, маркет-мейкер котирует опцики не по модели БШ — а как на базаре, по сколько брать готовы. По крайней мере в дальних страйках. Перестанут по 240 брать — будет по 220 продавать.
Если до исполнения дней 30 осталось, то могут по теор цене продать. а вот если страйки дальние и до исполнения дней 60, то горозда сложнеее, ликвидность оч. хромая.
avatar

Andron


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UPDONW