Мои итоги года

Сразу скажу, год выдался непростым, крайне низковолалильным. Например, в RI низкая волальность на дневках наблюдалась 249 дней из 252 (98,8%), что является абсолютным рекордом с 1999-го года, который вряд ли мы превзойдем когда либо (предыдущий максимум доли низкой подневной волатильности свыше 90% пришелся на 2013-й). Из локальных своих успехов 2017-го могу лишь отметить создание портфеля «русский Баффет»



Как я уже писал, последний столбец в приведенной таблице получен умножением моих результатов на личном счете на 5/3 (предельная просадка 25%) с 12.07.2012, чтобы привести предельный риск до 12.07.2012 и после к одному показателю. В реальности это увеличение произошло с 8 по 10 ноября 2017-го (по новым входам систем) и не привело к существенным изменениям счета, так как результат с 08.11.2017 по 29.12.2017 составил...-0.4%. Единственное что изменилось — это получился больше плюс в ноябре и больше минус в декабре. Даже максимальная годовая просадка не увеличилась.  Ну и конечно напоминаю, что результаты на личном счете брались только по моим системам, без учета автоследования ИК Форум в 2015-2016. Поэтому результат в таблице почти в два раза хуже реального из справки НДФЛ за 2015-й и почти в три раза лучше реального в 2016-м, о которых я писал ранее.

Внимательный читатель заметит, существенное различие результата «русского Баффета»-2017 в декабрьском посте и тут. Нет, этот портфель столько не слил, просто там была ошибка в расчете доходности за 4 квартал 2017-го (за 4 квартал  тогда в расчетах бралась доходность за 3-4 квартал и получалось, что к общей годовой доходности два раза прибавлялся прибыльный 3 квартал). 

Доходность и индекса Мосбиржи и «русского Баффета» в таблице приведена без учета дивидендов.

Что мне видно из приведенной таблицы? Портфель «20% — »русский Баффет", 80% — Моя алготорговля" на этом отрезке выглядит симпатичнее, если не считать 2011-го. Но про 2011-й я уже много раз писал: это был год упущенных возможностей в шортах из-за «фильтра шортов» (как и 2008-й, но там лонги дали хорошую прибыль) и дополнительных убытков в лонгах из-за отсутствия «фильтра пилы»:  после 12.07.2012 в моей алготорговле нет «фильтра шортов» и есть «фильтр пилы». Кстати, о последнем. В 2017-м, как и в 2011-м, он существенно сократил убытки систем в лонгах и это один из немногих плюсов 2017-го. А то получился  бы небольшой минус, а не плюс на счете. И это опять «маленькая победа»-2017.

В ближайшее время «русский Баффет» будет доступен для автоследования в сервисе Комона. Будет ли там моя алготорговля? Об этом чуть ниже.

НО, как я уже написал, доходность +12,9% была бы, если б я торговал изначально с увеличенной аллокацией, а не с 8-10 ноября (почему именно эти даты, думаю, пояснять не надо для внимательных читателей моих постов). В реальности все немного иначе:




Что хорошего в этой таблице? Только строка Спот. Увы, но Лонг RI — это примерно Лонг индекс Мосбиржи+Шорт Si. Результат в Si в таблице приведен, по Споту — тоже, отсюда и результат в RI. Может показаться хорошей просадка (при предельной 15% до 07.11.2017), но при той волатильности, которая была в 2017-м (см. выше), в ней нет ничего удивительного.

А теперь, что касается моей алготорговли в сервисе Комона. В декабре я провел исследования на оптимальные портфели из систем, представленных на Комоне (введенных в торговлю не позднее 01.02.2017, чтобы «застали» февральско-майское падение в России). Получилось 4 портфеля, отдельно для срочного рынка, для российских «голубых фишек», отдельно для американского рынка и отдельно для стратегий, включающих российские малоликвиды. Для первых трех рынков получились портфели  с доходностью примерно 40% за 2017 с просадками примерно 10% (для американского рынка в долларах получилось лучше (50%-8%), но при пересчете в рубли оказалось хуже), а для российских малоликвидов получилось 75% доходности с просадкой 16%. Так вот, когда я взял два первых оптимальных портфеля (срочный рынок и российские «голубые фишки») и добавил к оптимизации (по доходность-просадка и «гладкость») данные моей алготорговли за 2017-й, то получил вес последней в оптимальном портфеле… 0,5%. Как то так. Впрочем я не одинок: в оптимальные портфели попали по 2-4 стратегии из десятков рассматриваемых.

С Новым годом! Пусть исполняются желания! А мое желание, пусть растет волатильность!