Блог им. Vanuta

Послеторговый аукцион закрытия – как это понимать

    • 21 декабря 2017, 16:10
    • |
    • Vanuta
      Проверенный аккаунт
  • Еще

Вчера появился пост с вопросом, что же за сделки происходят в голубых акциях, когда торги закончились. Что за глюки, мол.

Я попробую пояснить, и если в чем-то окажусь неточным, надеюсь, меня поправят более понимающие в этом товарищи.

В 18:40 заканчивается торговый период сессии и проходит его последняя сделка.

Наступает аукцион закрытия, который идет 10 минут.

Первые пять минут – до 18:45 – происходит аукционное определение цены закрытия сессии, и еще 5 минут по этой и только по этой цене могут пройти дополнительные сделки.

Послеторговый аукцион закрытия – как это понимать
Как это происходит

Наступает 18:40 по мск, все заявки, выставленные игроками в торговый период, и которые защищали рынок от резких ложных движений, исчезают, появляются заявки людей, которые решили принять участие в аукционе.

В стакане становятся видны те заявки, которые попадают в 10-ку лучших заявок на продажу и покупку соответственно, остальные заявки не отражаются.

Конспектируя правила аукциона

1) выставленные заявки на каждом уровне цены складываются (агрегируются), в итоге получается некоторое суммарное число лотов на продажу и на покупку на каждом обработанном заявками ценовом уровне.

2) На каждом уровне цены, таким образом, определяется минимальное число лотов, которые «схлопнутся» встречными заявками

3) далее — внимание! — выбирается значение/уровень  цены, которое обеспечивает заключение МАКСИМАЛЬНО  возможного объема сделок! — это надо понимать так — выбираются уровни, на которых возможно схлопнуть максимальное количество «встречных» лотов.

4) А теперь самое важное! таких уровней при наличии двух крупных противоположных заявок ДВА.

4) Из правил биржи:

«Если таких цен несколько, то цена определяется как среднее арифметическое максимального и минимального из этих значений» и далее происходит «Заключение сделок по единой цене», и эта единая цена оказывается ценой закрытия торгового дня.

Иными словами, увидев на аукционе закрытия очень большой бид в верхней части биржевого стакана и очень большой офер в нижней части стакана, можно предположить, что цена закрытия окажется где-то посередине между ними.

Резюмируем

1.Таким образом, если вы в послеторговый период поставите заявку на продажу ниже, чем выставлена крупная заявка на покупку, которая и определит цену закрытия, то ваша заявка исполнится по цене более высокой, чем выставили вы – в этом и заключается аукцион. Если же цена закрытия окажется ниже вашей, ваша заявка не исполнится.

2.Как только определена цена закрытия, сделки можно производить только по этой цене, но как правило, они исполняются редко, так как крупный интерес не в торговле по цене закрытия, а только в ее определении.

3.Чтобы не заявляла биржа,  послеторговый аукцион – инструмент манипулятивного «рисования» цены закрытия.

Не так редки случаи снижения или вздерга цены на аукционе более чем на пару процентов, а полпроцента туда-сюда – обычное дело.

4.Когда  цена закрытия заметно отличается от цены последней сделки  торгового периода, на этом можно неплохо заработать  следующим утром, когда  сразу же с открытия, уже на предторговом аукционе, происходит реверсное движение.

Я всегда караулю цены на послеторговом аукционе.

Буду рад, если кому-то стало понятнее.

А так же приглашаю в мою VK-группу

★74
24 комментария
Спасибо, в своё время искал инфу как определяется цена послеторгового диапазона, но так и не нашёл.
avatar
последний пункт — имхо лишний. :)
пусть люди немного и своими извилинами шевелят, чтоб извлекать подобную инфу.
avatar
Блин, че Кречетов с Дроздом на Ванюту взбеленились?
Вон Ванюта иногда полезные вещи какие пишет!:)
Тимофей Мартынов, 

иногда?)) ну хоть ты всегда.
avatar
образцовая статья для смартлаба.
avatar
Надо добавить, что с улицы в этот аукцион не попадешь.
avatar
Pinokio, с какой улицы — любой частный трейдер с терминалом может участвовать))
avatar
Vanuta, некоторые как всегда, по теории заговоров ищут тайный задний проход)
avatar
Я всегда караулю цены на послеторговом аукционе.

Караулю — в смысле отслеживаешь или в смысле торгуешь на нем?
avatar
Geist, смотрю и если вижу возможность большого отклонения цены — ловлю. сберпреф  не единожды закрывали на проценты ниже, -4% помню. Алросу и Аэрофлот — тоже бывало крупно дергали и наоборот. И татку по +-2% дергают.
avatar
К сожалению на этом аукционе не торгуются битки. Поэтому для СЛ эта информация ни чего  не дает%). Вот если бы фьючи так можно было…
24-obmen.ru, ну был пост, я же привел ссылку. более того, что средне арифметическое между крупными заявками я думаю и ты не знал))
avatar
Я как-то на послеторговом продал приятно выше, чем рассчитывал.
TATARIN30, ну мы же не секретами делимся, а отвечаем на понятийные вопросы.
avatar
Vanuta, спасибо! хороший и нужный для новичков пост!
avatar
На самом деле определить не то что цену, но и направление аукциона тяжело, так как крупные заявки могут быть не видны. А вообще это хорошая фишка для крупного выхода-входа, чтобы не сильно двигать рынок.
avatar
Urwald, я бы сказал так. очень часто можно определить  цену закрытия на аукционе. очень редко дают сильное отклонение, но его тоже можно поймать заранее.
avatar
А если я, например, перед самым началом аукциона закрытия в 18:39:59 поставил GTC заявку, то будет ли она учавствовать в аукционах открытия и закрытия? Мне интересна идея поставить «стоп» посл дивов, чтобы он при гепе на открытии рынка на следующий день сработал на минимальном расстоянии.
avatar
Лимитные заявки тоже видны/участвуют в формировании уровней и расчете средней величины? Если плотность ордеров сосредоточена далеко от текущих цен торговой сессии, что это означает? Это рыночные заявки или в сумме с лимитными?
4) А теперь самое важное! таких уровней при наличии двух крупных противоположных заявок ДВА.
Не понял почему их два?
На каждой ступеньке цены есть свое агрегированное количеством лотов на покупку и/или продажу. Далее выбирается та цена, на которой максимальное количество лотов «схлопнется». Так и выбирается цена закрытия.
 
Если случилось, что таких цен оказалось несколько (что имхо крайне маловероятно ), то включаются дополнительные параметры определения цены (дисбаланс, давление рынка).

Плохо то, что в стакане не видны заявки MOC (рыночная в ацкцион), а они в первую очередь участвуют в формировании цены. Без них точную цену на посчитать.

теги блога Vanuta

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн