Отчеты C.O.T. — нефть продают, рубль пока нет

margin, почему прошлогодний снег? Отчеты СОТ, как правило, сильно опережающий индикатор. От 2 недель до 2-3 месяцев. Крупные игроки набирают позиции не за 3 дня. Другое дело, что смотреть надо не только чистые позиции основных игроков, но и их изменения в открытом интересе, учитывать опционы, спрэдинг и ряд других факторов.

atlantis10, все вами перечисленное я понимаю и считаю, что предсказать на основе СОТ что-то можно в моменте и только при неординарных отклонениях в числе суммарных коротких позициях коммерческих трейдеров — именно они стабильны в своих интересах, а спекулянты, даже очень крупные, являются средством для коммерческих трейдеров. Вы исходите из представления о том, что крупные спекулянты, якобы, всегда зарабатывают на спекуляциях деньги. Это ложный посыл. Крупные спекулянты неповоротливы, их действия отслеживаются, и они должны скрывать свои намерения, чтобы не стать биржевым мясом. Крупные спекулянты в массе проигрывают денег очень много и они точно так же уязвимы, как и мелкие спекулянты, при условии, что они не осознают процесс рынка постоянно. Главное условие прибыли — активное сознание. С этим дефицит).

А общий скептицизм мой потому что это отчет, опубликованный в минувшую пятницу о том, что делали трейдеры еще за неделю до публикации отчета.
Цены на нефть балансируют в диапазоне, удобном для поставщиков и переработчиков — это истинные участники рынка. А спекулянты — питательная комфортная среда для них. Деньги спекулянтов важны для рынка, но не они формируют нефтяные цены.

margin, согласен с Вами. Позиции commercials — самые важные в отчетах. Их я и смотрю в первую очередь. Они выходят на фьючерсные рынки не с целью спекуляций, а с целью хеджа, но они практически никогда не проигрывают, т. к. фьючерсами они хеджируют свои операции на рынке реального товара, где они владеют более точной информацией, чем крупные фонды. Они тоже иногда могут ошибаться, но крайне редко. Здесь важный момент, считаю, это всплеск их активности, когда они видят выгодные для себя цены и стараются по этим ценам сделать максимальное количество покупок или продаж, чтобы зафиксировать для своих будущих поставок хорошую годовую среднюю цену. К сожалению, сейчас с появлением множества новых инструментов как для хеджа, так и для спекуляций, снизилась «чистота» в отчетах на самые популярные инструменты, такие, как нефть, золото или S&P500. Но, к счастью, есть высококоррелируемые с ними похожие товары: HO и RB, например, в случае с нефтью, или NQ и YM в случае с индексом. Как правило, отчеты по ним более чистые и несут в себе много полезной информации.