Когда голова трейдера на "плечах".

Контракт на разницу в цене товара (Contract For Difference, CFD) – это финансовый инструмент, позволяющий торговать такими активами, как акции многих крупных компаний, золото и нефть, газ и никель, какао и хлопок. Необходимо это для того, чтобы дать возможность частным инвесторам проявить себя в этом сегменте финансового рынка.

Главным отличительным свойством CFD является то, что при торговле CFD контрактами на разницу не происходит реальной поставки того инструмента, по которому заключается сделка. Трейдер покупает CFD на акции, а затем обязательно продает их, извлекая прибыль от самого изменения цены. Преимущество контрактов на разницу заключается в том, что в любой момент времени вы можете заключить сделку в полном объёме, например, на акции, что достаточно затруднительно сделать при торговле «натуральными» биржевыми контрактами.
Источник: ГК Forex Club — «CFD на акции»

Речь не о том имеет ли спекулянт дело с реальным товаром или нет. Хочет имеет, хочет не имеет, у него есть и та и друга возможность, если это отражено в спецификации контракта. Речь о том, что у вас Initial Day Trading Marin имеет «плечо», а Initial Margin имеет «финансовый рычаг». Дело в том, что «финансовый рычаг», который «является сущностью фьючерсного контракта», на жаргоне русского трейдера называется «плечом». Раньше вы отрицали понятие плеча, а теперь вроде нет, но используете его в каком то извращенном смысле, что мне кажется не добавляет ясности начинающим трейдерам, которые вас читают. Если «плечо» Вам не нравится, я бы на вашем месте его вообще не использовал, тем более, что это чисто русское изобретение и не совсем точно передаёт значение оригинала «leverage». 

финансовый рычаг ни во что не трансформируется.

А маржа имеет к финансовому рычагу самое прямое значение:

Макс. возможный финансовый рычаг=стоимость контракта/маржа

И если Initial Day Trading Margin в N-раз меньше Initial Margin, то это не значит, что финансовый рычаг превращается в плечо, Финансовый рычаг просто увеличивается в N-раз. 

Нет, чтобы спекулянт имел дело с реальным товаром, он должен зарегистрироваться в качестве коммерческого участника фьючерсного рынка.

Я имел в виду. Захочет иметь дело, сделает все, что для этого требуется. 

Я отрицала не понятие «плеча», а отрицала тот факт, что я использую «плечо» в своей работе.

Да но вы пишите, что вы используете «финансовый рычаг», а значит вы используете «плечо», потому что на трейдерском жаргоне «плечо» означает ПЛЕЧО финансового рычага = ВЕЛИЧИНА финансового рычага, и на то он и жаргон, чтобы сокращать. 

Это соотношение стоимости контракта к величине маржи, а не трансформация. Где в соотношение трансформация?

Это не трансформация а максимально возможный финансовый рычаг или максимально возможное ПЛЕЧО финансового рычага, которое допускается по контракту. 

Вы используете Day Trading Margin при работе с фьючерсами?

Я использую понятие финансового рычага для расчета рисков, для определения размера оптимальной позиции. Что позволяет мне извлекать из закономерностей, которые я торгую, максимально возможный результат при минимальной (или максимально допустимой для меня) посадке. И величина этого рычага редко приближается к Initial Margin, и то только в случае использования нескольких отрицательно коррелированных систем. И я отдаю себе отчёт на сколько важно понимание маржинальных механизмов и, которого я не вижу в ваших текстах и что, согласитесь имело негативное влияние на вашу публичную торговлю.