«Пересечение смерти» для «быков»

2. В США 444 компаний предоставили прогноз результатов на 3 квартал.

Прогноз на третий квартал – снижение доходов на 5,4% (в конце июля  прогноз был снижение на 4%). Минутки от ФРС не внесли ясности  относительно дальнейшей денежной политики, поэтому инвесторы избавляются от акций, не дожидаясь заседания ФРС США 16-17 сентября и старта сезона отчетности. Хуже того: на графике индекса DJIA образовалось «пересечение смерти» для быков — пятидесятидневная средняя линия пересекла сверху вниз двухсотдневную. До образования пересечения смерти инвесторы покупали акции финансового сектора и сектора здравоохранения, но в конце недели не покупали и их.

3. На сырьевых рынках наблюдается ускорение падения. Сырьевой индекс DB Commodity Tracking ETF (DBC) потерял за неделю 3,5%. Пока в Китае не начнет выходить хорошая статистика,  надежды исключительно на технические факторы: – ценам на нефть не удастся закрепиться ниже отметки 45,5 долларов. Мое частное мнение – до заседания ФРС цены на нефть останутся под давлением.

5. На отечественном рублевом индексе ММВБ все позитивно – идет нормальная коррекция к предыдущему росту. Бычий график с сильными уровнями поддержки 1650 и 1620 пунктов. Валютные графики РТС и MSCI Russia Capped (ERUS) чисто медвежьи. Июньские понижательные тренды сменились более агрессивным августовскими.

Перед началом торгов на текущей недели хочется обратить внимание на то, что наиболее важные события произойдут в четверг, когда будет опубликован пересмотренный ВВП за квартал в США и начнется  Конференция в Джексон Хоуле (США). Закончится конференция в субботу. Во вторник  стоит обратить внимание на Индекс ожиданий IFO в Германии. Надвигающиеся досрочные выборы в Греции ставят многие вопросы. Будет ли Греция придерживаться курса реформ?

 Хочется также обратить внимание на «перегретость» акций золотобывающих компаний – акции Randgold Resources Ltd. практически достигли верхней границы семимесячного понижающегося канала и в пятницу их рост прекратился. В четверг дневной график  индекса «Золотых жуков» (NYSE ARCA GOLD BUGS INDEX – 15 золотодобывающих компаний) достиг верхней границы Боллинджера. Сейчас следует ждать его снижения в район 120 при недельном закрытии 126,72. В районе 120 проходит ранее пробитый «быками» трехмесячный нисходящий тренд, после чего рост продолжится. Для долгосрочных инвесторов акции золотодобытчиков привлекательны. Стоит напомнить, что хедж-фонд миллиардера Джорджа Сороса (Soros Fund Management) во втором квартале купил пакет акций золотобывающей компании Barrick Gold Corporation.

Для тех, кто имеет рублевое фондирование, есть хорошие акции на рынке: ММК, Акрон, НЛМК, Сургутнефтегаз прив. К сожалению, они перегреты, а доллар растет по отношению к рублю пять дней без остановки. Когда начнется коррекция доллара курсы этих акций тоже снизяться.

Индикаторы на недельных графиках показывают максимальную за последние пять лет перепрооданность индекса развивающихся рынков. В связи с этим на следующей неделе вероятен отскок индекса РТС наверх.

Старые песни о главном: О РУБЛЕ

Успешных торгов!