<HELP> for explanation

Блог им. Taker1144

Помогите разобраться!

Уважаемые смартлабовцы, помогите разобраться!

Заинтересовался опционами(в частности, фьючерс РТС), полез разбираться. В целом, не очень сложно, прогнозируешь рост-бери коллы, если падение-путы. Интересуют некоторые мелочи(которые зачастую не мелочи).
Зашел на доску опционов(пока смотрим только коллы, дабы не усложнять) на http://moex.com/
Помогите разобраться!
Если я предполагаю рост ближайшее время, то беру коллы, к примеру, страйк 110000, по цене из колонки «покупка»(2100 за опцион). 
Далее, если рост пошел и я их(опционы) хочу продать, то куда смотреть, в какую колонку с ценами?
С ГО ситуация, как с фьючами, нужная сумма морозиться на счете, меняется со временем в ту или иную сторону. А как расчитывается премия опциона? Или это она и есть из колонки «покупка»?
 Тогда получается, что если я купил опцион колл 110000, то с меня ГО+премия+комиссия брокера. Далее:
а) Цена пошла вверх и по достижении некоторого значения я в плюсе, и чем выше индекс, тем больше я в плюс. При исполнении опциона ГО мне возвращают. 
б) Цена пошла вниз и по истечения срока опциона мне возвращают ГО, а премию и комиссию брокера я теряю(потери фиксированые). Можно исполнить опцион раньше срока истечения, чтоб некоторую часть средств вернуть, но это пока тоже не рассматриваем.

Огромная просьба, поправьте, если где-то заблуждаюсь или намудрил!

Подскажите, есть ли возможность потестить демо с опционами(не бинарными!!), чтоб понять механизм работы.

UPD Небольшая поправка: очень интересует именно техническая часть, поэтому спрашиваю про демо-тест
 

теоретическая цена — на нее надо ориентироваться.
теоретически вы по ней можете как купить, так и продать. ну а какой в стакане будет спред зависит от срока экспирации опциона и расстояния до денег.
avatar

_xXx_

_xXx_, это понятно, но надо стакан иметь хотя бы. Подскажите брокера с демкой, если есть. Спасибо
Андрей Ерохин, что ты так стращаешь, если брать то теряешь всего лишь премию
Грохочущие губы, ну да, при «грамотной» покупке убытки ограничены величиной депозита :)
Сергей, а если продавать то убытки вообще не ограничены))))))))
Сергей, это конечно так:) Но при покупке опциона ри, даже если фьюч под землю уйдет, я потеряю только премию, а при покупке фьюча-убьется депозит целиком. Не?
Алекс Иванов, так то оно так, только учитывай, что покупатели опционов торгуют не против продавца, они торгуют против времени, которое всегда идет только против них.
Андрей Ерохин, я пока разбираюсь, что к чему. В посте есть большие ошибки или заблуждения, подскажите
Андрей Ерохин, иногда опционы стреляют по 1000%, тут сам бог велел направленную торговлю использовать, но ликвидность позволяет торговать только мелочишкой
Грохочущие губы, именно из-за «стреляют по 1000%» заинтересовало. Много сделок идет в минус из-за раннего входа в позицию. В итоге закрываешь сделку, потому что депо трещит, и дальше наблюдаешь рост. В случае же покупки опциона можно до самой экспирации сидеть в сделке, депо нормально себя чувствует. Поправьте, если что не так
Алекс Иванов, да, но прежде чем ты поймаешь такой опцион, потеряешь не мало премий
Алекс Иванов, многое не так. 1000% на опционах можно заработать в очень-очень редких случаях, рискуя на всё и с вероятностью проиграть в 99%. Почитай теорию, построй модели на бумажке и когда увидешь, в каких вариантах можно заработать 1000% сам поймешь, что лучше сходить в казино.
Сергей, при чем тут казино… Я же написал: «В случае же покупки опциона можно до самой экспирации сидеть в сделке, депо нормально себя чувствует». 1000% тут очень условны, речь идет о большей вероятности выхода в ноль, чем стоп-лоссе
Андрей Ерохин, да не спасибо мне фьючерсов с акциями хватает
я доску не использую. текущая таблица, стакан, график. зачем вам демка? берите один опцион и гоняйте его и так и эдак. смотрите, что за фрукт такой))) или в вашем терминале ему не место? кроме времени еще на волатильность обратите внимание. там несколько факторов. при падающем рынке она растет, и опцион дороже. при растущем падает, он дешевле. вывод путы лучше колов, еще путами хеджируются. если рынок не в вашу сторону, он вам даст возможность выйти по нормальной цене. в колах такого бонуса нет.
avatar

Мария

Мария, как я понял, к посту нареканий нет:) терминала пока никакого, только мт4, мт5. Подскажите брокера/ов, пожалуйста
Алекс Иванов, есть нарекания)) раньше экспирация не была автоматической, и если вам она была не нужна, и вы не подавали на нее заявку, то было как вы написали. а сейчас автоматич экспер, вам поставят фьюч у вас должно быть достаточно денег на это. поэтому сами позиции закрывайте, не ждите экспиры.
Мария, мне это где-то в обсуждениях попадалось, но я не понял, о чем речь. Теперь знать буду, спасибо:)
Мария, премия опциона это и есть цифра из колонки(«покупка», «продажа»)?
Алекс Иванов, да
Алекс Иванов, да
продавать путы интересней чем покупать коллы
и, наоборот, продавать коллы интересней чем покупать путы
в первом случае, надо приглядывать за рынком и понимать, когда хеджировать позицию или выскакивать
ну, а во втором… тета в подавляющем большинстве случаев «сожрет» профит по верно проанализированной сделке
Денис Маршал, насчет «интересней» проясните, не понял. В чем это выражено?
Алекс Иванов, подпрыгивающая волатильность дает больший профит по проданному опциону, чем направленная покупка колла или пута
имею ввиду, что проданный пут принесет больший доход, чем купленный колл
и наоборот, проданный колл принесет больший доход, чем купленный пут
Денис Маршал, спасибо за разъяснение. Про волатильность понятно было сразу, просто я решил сначала разобраться с 1 из 4 вариантов сделок(покупка колла). Подскажите, вот здесь если я покупаю коллы, в «итого» есть проценты. Получается, я в плюсе(условном), когда больше 100%?
Алекс Иванов, у меня по ссылке — пустой квадратик ). не совсем понятно с «итого» — не вижу такой строчки
могу предположить, что да, все что выше 100% — профит
Денис Маршал, там надо создать портфель, открыть позицию и тогда видно данные сделки и график ниже. Я прикидывал разные страйки и путы/коллы, очень наглядно и понятно стало
Денис Маршал, при продаже профит понятен, а убыток безграничен. при покупке наоборот, знаешь, сколько потеряешь, а заработок может улететь в небеса.
Мария, на практике это не так
Денис Маршал, зачем вы рекомендуете продавать опционы человеку, который еще не очень понимает, как таблицу опционов открыть???? прямые продажи вообще нет, никогда!
Мария, «сМарт-лаб — мы делаем деньги на бирже» — чем выше у коллеги будет отдача на капитал, тем ближе мы к нашему общему девизу, не так ли?
напомните мне плиз… цена опциков на ри в пунктах или уже в рублях?
avatar

ves2010

ves2010, кажется в пунктах
странно, что меня никто не поправил))) опцион на РИ расчетный, но все остальные поставочные, имейте это ввиду.
avatar

Мария

Мария, в-смысле, фьючей после экспирации не будет? если я правильно понял…
Алекс Иванов, если эксперац квартальная, то не будет. А так, экспир каждый месяц.
че-то я сама запуталась)) это фьюч расчетный. а опцион? поставят?
avatar

Мария

Мария, пока незнаю, с опционами только полдня знаком:))

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP