<HELP> for explanation

Блог им. neophyte

По мотивам "Игра на спички..."

По мотивам Игра на спички. Итог месяца.

Пару слов о трейдерском бизнесе, если это можно назвать бизнесом.

Трейдеры делятся на три неравные группы:
— первая группа — те, кто торгует большие движения малым объемом — их меньше всего;
— вторая группа — те, кто торгует малые движения большим объемом — большинство;
— третья группа — те, кто пытается торговать большие движения большим объемом — исчезающе мало.

Выживает на рынке и зарабатывает в долгосрочной перспективе в основном первая группа, поскольку сам подход предполагает достаточно малые риски и любая локальная неудача не является фатальной для торгового капитала.
Торговля в этом случае скучный рутинный процесс, сделки производятся редко, держатся долго. Стопы стоят далеко, а цели расположены еще дальше. В общем типичная торговля в направлении тренда, причем тренда долгосрочного. Нужно лишь более менее правильно определять тренд, но тут успешно работают методы классического графического анализа.
Торговать таким образом можно имея достаточно большой торговый капитал, часто вообще исключающий необходимость заниматься каким-либо видом деятельности. В случае недостаточности капитала торговля становится экономически нерентабельной и неинтересной.

Вторая группа в силу специфики жанра примерно в равной пропорции срывает большую прибыль и теряет деньги, но в долгосрочной перспективе теряет обязательно.
Торгуются движения внутри дня, т.н. дэй-трейдинг, фиксируя профит или убыток в несколько десятков пипсов.
Моментом, приводящим к потерям с долгосрочной перспективе, являются комиссии, спреды и свопы (для форекс), так как варианты реализации прибльных или убыточных сделок при торговле внутри дня в долгосрочной перспективе равновероятны. И никакой грааль тут не поможет.
Однако в силу многочисленности этой группы в выборке всегда найдутся личности, которые находятся в плюсе и в хорошем плюсе (см. «Одураченные случайностью» Н.Талеба), что указывает цель и дает надежду оставшимся и/или еще не вовлеченным процесс.
Проигравшие уходят в тень, о них никто не знает, что также искажает объективную картину, основанную на статистике победителей.

Третья группа, опять же в силу специфики жанра, теряет большинстве случаев, но иногда ей удается сорвать приз, которые покрывает все предыдущие издержки.
Эта группа практикует экстремальный трейдинг, причем понятие большого объема тут весьма относительно. Объем велик только по отношению к размеру торгового капитала, который, в свою очередь, обычно достаточно невелик.
Торговля ведется с большим плечом и «на всю котлету» в надежде поймать движение, дающее рост в сотни и тысячи процентов. Иногда это удается, чаще нет. Но потери ограничены размером торгового капитала, который, как мы уже говорили, невелик, и которым определяется размер принимаемого риска.
Основная проблема экстремального трейдинга — проблема своевременного выхода, которая не так проста, как кажется.
Как только мы начинаем фиксировать (резать) растущую прибыль, мы неизбежно переходим во вторую группу трейдеров, которые статистически теряют деньги без надежды вернуть их обратно, потому что размер зафиксированной прибыли чаще всего будет мал.
Держим очень долго — можем получить вариант, описанный в smart-lab.ru/my/wearbo/blog/all/. Прибыль была, но остались от нее только воспоминания и возможность писать статьи, описывающие достижения, так и нереализованные в звонкой монете, по крайней мере в области чистого трейдинга.
Найти баланс сложно. В первую очередь не нужно ставить цель заработать одним трейдом на всю оставшуюся жизнь.
Как вариант, можно использовать статистику сливов и побед и начать резать часть прибыли в зоне положительного математического ожидания трейда.
Например, стартовая сумма каждого цикла трейдов 100 баксов, сливаешь в среднем 9 из 10 серий. Значит 2000 уже сумма для вывода (частичного вывода) прибыли и начала следующей серии со стартовой суммой те же 100 баксов.

Вывод? Да нет особых выводов, кроме того, что трейдеры второй группы в долгосрочной перспективе обречены на поражение. Но в это никто никогда не поверит из-за перекосов статистике по указанным выше причинам.
 

Хотя я и поставил плюс, но не совсем согласен. Конечно деление на группы условное. Но почему бы на попытаться поймать удачу за хвост и не перейти одномоментно из первой группы в третью. Допустим вы торгуете 1000 $, соблюдая ММ и правила ТС ( по умолчанию прибыльной), разгоняетесь да 10000$. И на предполагаемом сильном движении ( знаковые события по ФА), отложкой ставите на все. Возможно удача улыбнется и вы заработаете свой миллион на одном движении. Нет, ну что же снова начинаем с 1000$, шансов неограниченное количество.
avatar

Aleksandr

Aleksandr, деление конечно условное.

А насчет перехода из первой в третью… Видите ли, торгуя с малыми рисками, можно конечно попытаться резко нарастить объемы на предполагаемом сильном движении. Но чаще всего это решение будет эмоциональным и ошибочным, поскольку оно выходит за рамки торговой стратегии.
Практика показывает, что если трейдер начинает перебирать, какие движения в рамках стратегии торговать а какие нет, то чаще всего он выбирает наихудшие варианты. Аналогичная картина, если диверсифицировать объем в зависимости от того, насколько сильным ожидается движение. И то и другое неявно предполагает, что вы знаете, как будет развиваться ситуация. На самом деле это не так.
Если вы знаете, что будет, то вам вообще не о чем заботится. Я к сожалению не знаю. Анализ рынка не дает мне такого знания, он просто позволяет составить торговый план, учитывающий как благоприятный, так и неблагоприятный варианты развития событий, и дает критерии реализуемости этого плана. А как будет вести себя рынок буквально в следующий момент совершенно неизвестно. Любой анализ и любой прогноз рынку не указ.

P.S. Еще одна проблема перехода и группы 1 в группу 3 — потеря управляемости счетом (я уже писал об этом раньше, но повторюсь). При малых рисках позицией и счетом управляет трейдер, при больших рисках позицией начинает управлять рынок и от трейдера уже ничего не зависит.
В группе 1 управляемость полная, любая ситуация на рынке оставляет у трейдера возможность производить любые действия со счетом и открытыми позициями.
В третьей группе этого нет, с определенного момента управляемость теряется полностью и дальнейшее зависит только от рынка.
Оптимальный риск для первой группы — это когда сохраняется возможность получения достаточно большого дохода без потери управляемости.
berber, немного не уловили. Можно работать стабильно с прибыльной ТС просчитывая риски и т.п. Но можно имея прибыльную ТС, рисковать на все заработанное за определенный период, в надежде на джек пот. Вы же знаете что в случае неудачи заработаете снова, и главное новый шанс рискнуть представится обязательно. Казино, да согласен, но казино с неограниченным лимитом. Да.., конечно у вас должен быть источник дохода, независимый от трейдинга.
Aleksandr, в принципе это и есть третья группа. Просто стартовая сумма у каждого своя. Да и степень агрессивности может быть разной.
Суть в том, что зарабатывают первая и третья группы. Быть во второй — занятие бесперспективное. Но это мое субъективное мнение. Я могу и ошибаться.
berber, вы правы. Проблема в том, что использование ТС с жестким алгоритмом сопряжено с волатильностью эквити вследствие волатильности рынков. А последнее подразумевает работу с малыми объемами относительно размера торгового капитала.
неполная выборка.где группа, совмещающая торговлю большие движения средним объёмом и малые малым? тут звучало как-то «амбрелла трейдинг»
владимир ин ин, малые малым пустая трата времени.
Большие средним — это первая группа с оптимальным риском («Оптимальный риск для первой группы — это когда сохраняется возможность получения достаточно большого дохода без потери управляемости.»).

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UPDONW