<HELP> for explanation

Блог им. FateevVV

Исследование стратегии, покупка стрэдла. Внутридневный срез волатильности.

Продолжение цикла статей (статья 1статья 2статья 3статья 4, статья 5) про исследование стратегии, покупка стрэдла.
Теснее всего данная статья переплитается со статьей 4.
В этой статье я попробую ответить на вопрос (для себя в первую очередь), во сколько более оптимально покупать или продавать стредл или проводить всевозможные изменения моей позиции. 
Для этого я скачал с КВИК историю часовых свечек на индекс RTSVX. У меня получилась история только с мая 2014, к сожалению КВИК более глубокую историю часовиков мне не дал. Далее написал макрос, который сделал выборку по дню недели и часу.
Я считал срез волатильности, следующим образом.
x=a1-a2
где x — искомое изменение волатильности (абсолютное)
а1 — текущая волатильность часа
а2 — волатильность закрытия предыдущего дня.
Тоесть срез считается от волатильности закрытия предыдущего дня. Затем взял посчитал среднее значение по часам и отобразил на диаграмме.
Посмотрим чего получилось:

Понедельник.
Исследование стратегии, покупка стрэдла. Внутридневный срез волатильности.

Вторник.
Исследование стратегии, покупка стрэдла. Внутридневный срез волатильности.

Среда.
Исследование стратегии, покупка стрэдла. Внутридневный срез волатильности.

Четверг.
Исследование стратегии, покупка стрэдла. Внутридневный срез волатильности.

Пятница.
Исследование стратегии, покупка стрэдла. Внутридневный срез волатильности.
 
Синяя гистограмма (Ряд 1), это среднее из всей выборки, с мая 2014 по текущий момент.
Коричневая гистограмма (Ряд 2), это среднее из выборки до 15 декабря 2014. Чтобы исключить период повышенной волатильности.
По оси Х, отложено время в часах. По оси У, отложено изменение волатильности.

Как бы я стал интерпритировать данные картинки? Посмотрим ниже.
Понедельник.
 Исследование стратегии, покупка стрэдла. Внутридневный срез волатильности.
Если у нас уже открыт купленный стредл (точка 1), то можно поискать точки выхода или в райноне 10 часов (точка 2) или в районе 17 часов (точка 4). Все будет зависеть от вашего взгляда на рынок и случилось ли чего за выходные.
Если купленного стредла нет, то можно поискать возможность покупки стредла в районе 11 часов (точка 3) с удержанием до района 17 часов. Наверное не стоит надеятся, что в вечернюю сессию вола подскочит. На диаграмме Ряд 1 волатильность росла в вечернюю сессию именно изза того, что волатильность сильно выроста 15 декабря в вечернюю сессию и это наложило свой отпечаток на средние показатели.

Вторник.
Самый непонятный день, мыслей вообще никаких нет.

Среда.
Исследование стратегии, покупка стрэдла. Внутридневный срез волатильности. 
Тут вроде все понятно, ищем возможность продать стредл в районе с 10 до 11 часов (точка 1). Удерживать до района 19-20 часов (точка 2). 

Четверг.
Исследование стратегии, покупка стрэдла. Внутридневный срез волатильности.
 Если хотим купить стредл, то точку входа надо искать в районе 13-17 часов (точка 1). Удерживать его до 23 часов (точка 2) или в точке 2 продать стредл с удержанием до вечера пятницы.

Пятница.
Исследование стратегии, покупка стрэдла. Внутридневный срез волатильности.
Если у нас уже есть проданный стредл, то удерживаем его до района 16-18 часов (точка 2). Там ищем точку выхода.
Если проданного стредла нет, то  можно попробовать продать стредл в районе 10-12 часов (точка 1), с удержанием до точки 2.

Маленькое пояснение на последок.
1. Это не «готовая торговая система», это всеволишь маленький кирпичик из которых я пытаюсь сложить полноценную торговую систему.
2. Эти диаграммы всеволишь среднее значение, как в среднем волатильность себя ведет. В отдельно взятый день срез волатильности может быть абсолютно другим. Это надо учитывать.
3. Как интерпритировать данные диаграммы решает каждый сам, я лишь привел мои интерпритации для своей торговли, для вас они могут быть не приемлемыми.
4. Так как используется индекс RTSVX, а не реальные волатильности центрального страйка, то реальные значения внутридневного среза могут немного отличаться (а для когото и много, в зависимости от ваших запросов). Я проводил рассчеты на эту тему, у меня получилась корреляция между центральным страйком и RTSVX  в районе от 0,5 до 0,7, для когото этого вполне достаточено, для когото нет. Так что данное исследование можно воспринимать как очень грубую оценку.

Скачать сам файл с рассчетами можно тут. Буду очень облагодарен тем, кто найдет ошибки любого плана или предложит какие либо дельные предложения.

С уважением Фатеев Виктор! 
 

В целом всё верно, сам в свое время смотрел в эту же сторону, но есть два «но».
Первое вы сами написали индекс RTSVX не панацея, я бы его не рассматривал.
Второе интервал 2014-2015 лучше не смотреть, для нашего рынка это исключение, и на мой взгляд практически все стратегии работали в этот период много движения, мало кто голодным ушёл.
Я бы на вашем месте скачал историю с биржи, благо по фьючерсам и опционам она открытая. Срез можно сделать более детальный и на большем промежутке времени.
Алексей, Скиньте ссылку, конкретно где можно скачать я чего то не нашел? Тогда и сделаю на настоящих волатильностях.
имхо тестить на одном годе не гуд…
avatar

ves2010

ves2010, Конечно не гуд, я же писал, что КВИК мне дал только с мая 2014 историю часовиков, если знаете где взять больше пишите сделаю на большей истории.
если вы ошибетесь в расчетах кривой волатильности, то по мере хеджирования вы будете накапливать направленную позицию, которая потом выльется в неожиданный профит или лось. Не все так просто, как кажется.
avatar

bozon

тут вола по базовым ftp.moex.com/pub/FORTS/volat_coeff/
тут все сделки ftp.moex.com/pub/FORTS/pubstat/
там много интересного есть :-)
Алексей, Спасибо БОЛЬШОЕ человеческое, давно искал эту ссылку меня интересует вола по базовым.
Сразу вопросы
1. Столбец «TIME» в нем дата и время предоставлены в таком формате ГОД МЕСЯЦ ЧИСЛО ЧАС МИНУТА СЕКУНДА и еще какихто 3 поля (наверное это милисекунды) так я понимаю? Ну например запись 20100603100005400 означает 03.06.2010 10:00 верно я её воспринимаю?
2. Столбцы S;A;B;C;D;E;T это я так понял параметры улыбки, формула которой предоставлена биржей, да?
FateevVV, а первый то не заметил :) да это время с миллисекундами
вот тут moex.com/s204 методики расчёта если не нашли ещё.
с волой тоже нужно аккуратно, если за рынком следите то, заметили периодически случаются казусы, теор. одна, а стаканы совсем другие — хотя вроде как связаны :-) вот недавно калы на ртс прилично разбежались на вечерке.
Опционы конечно интересный инструмент, но их нужно изучать, заранее просчитывать варианты на перенос и выход, хотя я предпочитаю постоянно в рынке сидеть.
да, они самые. где то там и описание с формулой расчёта что бы можно было пересчитать эти параметры в уже в волу по страйкам
Спасибо
Спасибо за проделанную работу, ибо весьма интересно ;-)
avatar

DrYureck


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP