<HELP> for explanation

takero

Разница в доходности БА и опционов наглядно.





как видите, фьючерс за это время прошёл около  2000 пп. Т.е. маржа от 1 контракта фьючерса составила бы 2 цента*1200 пп = 24 доллара, что примерно равно 720 рублей.  На покупку опционов вы видите сколько было потрачено. При этом цена  не в рупиях, а в пунктах, т.е. слегка округляя, 2790/5*3=1674 рэ, *4=6696 рэ. Полученная прибыль при этом 2208 рэ, минус комиссия 16 рэ итого 2192 рэ. Что составляет 32,9% от вложенных средств.

ГО по фьючерсу сейчас 10767 рэ. ГО по опциону  всё время меняется, сейчас (когда пишу)  это на 155е путы — 1310 рэ .  Когда цена базового актива идёт в неправильную сторону, маржа покупателя опционов идёт в убыток, но зато и го уменьшается. Кроме того, убыток по этой самой марже нелинеен, в хорошую сторону маржа растёт куда быстрее, чем в плохую, а когда опцион выходит в деньги, то цена растёт сопоставимо с базовым активом.

Ну и ещё надо, конечно, учитывать количество желающих купить-продать, их настроения. А то всякие тэты-веги показывают теоретическую цену. А есть ещё практическая. ))
 

давайте так, тут много опционщиков которые как минимум год торгуют успешно?
avatar

Bulat

BB_, да мне как-то фиолетово до других. и потом я не записываю себя в опционщики — я не высчитываю всякие хитрожопые позиции, я действую тупо и просто.
BB_, и, на самом деле, может сегодня кто-то вообще ни о чём, а вот подумает немного, и глядишь, завтра он уже столь же крут как Каленкович. Не было бы навоза, не было бы и ягодок.
В теории всё красиво, но не надо забывать такие малости как:
1) крайне низкая ликвидность;
2) временной распад;
3) изменяющаяся волатильность опционов, что приводит к резким изменениям цен, обычно, в не желательном направлении при торговле опционами позиционно.
При желании можно найти ещё много разных «но» и «если» которые отличают теорию позиционной торговли опционами от действительности.
avatar

Genda

Genda, низкая ликвидность — дык по сравнению с ммвб на фортсе и по фьючерсам низкая ликвидность, кроме ртс и сбербанка. Да и не такая уж она низкая на индекс ртс. Скальперского робота, конечно, не запустишь, но контрактов 50 можно торговать безо всяких проблем.
Зов KTULHU, а если у тебя опцион на пару страйков в деньги вышел? Ты сможешь его закрыть при необходимости? Даже 50 контрактов?
avatar

Genda

Genda, конечно можешь. Об фьючерс например.
Genda, только зачем тебе так запускать процесс? вышел в деньги и роллируй его нахрен.
Зов KTULHU, спреды мне не нравятся.
avatar

Genda

Genda, спреды в 100 пп в сравнении с доходностью терпимые. Я б конечно тоже хотел билеты на самолёт в бизнес-класс по рублю и чтобы стюардесы не страшные, но не всегда наши желания совпадают с реалиями этого циничного грубого мироздания.
Зов KTULHU, для примера стакан 145 кола глянь сейчас. И такое бывает чаще чем хотелось бы.
avatar

Genda

Genda, а если бабла много, так никто ведь не заставляет именно на фортсе опционить. много есть мест в мире, где опционы ходят с гораздо большей ликвидностью и с гораздо большими объёмами.
сразу заметно, что действуете ТУПО…
ТУПО считать процент от ГО
так как есть еще и риски…
avatar

ShamanK

ShamanKZN, го примерно соответствует премии. Риски ничтожны.
Зов KTULHU, ЛОЛ!!!
ГО СООТВЕТСТВУЕТ ПРЕМИИ?
и при этом РИСКИ НИЧТОЖНЫ? )))
и при этом некие товарищи пытаются взять поболее опцев так как ГО меньше? )))
смешно до слез… господа вы сколько лет на рынке?

то что ГО соразмерно ПРЕМИИ — это катастрофически ОГРОМНЫЕ РИСКИ!
премия — это ваш рисковый капитал…

если сравнить с ГО на фуч РИ, то получится что при ГО 10+к на один лот, то и риск потери 10к+ руб на один лот )))
или 15000 пунктов на фуче…

так что уважаемые выучите сначала мат часть а потом ляпайте…
ShamanKZN, чего-то я тебя слабо понимаю. ты хоть в курсе, что опционы у нас маржируемые?
Зов KTULHU, при чем тут это??
суть опциона — его премия есть твой риск.
если ГО = премии то это пистец полный…
а если оно еще и низкое то двойной пистец…

ты посчитал прибыльность на вложенные средства ))
а теперь посчитает риски на эти самые вложенные средства ))
32,9% против 100%
и в каком месте тут ничтожные риски?

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP