<HELP> for explanation

Блог им. success_fee

Стивен Коэн. Великие трейдеры.

Продолжение серии «Великие трейдеры»


Встречайте:



Стивен Коэн (англ.  Steven Cohen; род. 1957, Грейт-Нек, штат Нью-Йорк, США)
(в семье производителя одежды и учительницы игры на фортепиано)

 Состояние: $8,3 млрд.
 Возраст: 54 года (на 2011 год)
 Forbes 400 The Richest People in America:35 место (на ноябрь 2011)

Основатель SAC Capital Partners

Знаменит тем, что имеет сверхъестественные возможности делать деньги при любых рыночных условиях.

Журнал BusinessWeek назвал Коэна  «самым влиятельным трейдером на Уолл-Стрит».


Коуэн – непубличная персона.


Учился в Университете Пенсильвании изучал экономику, играл в покер и заинтересовался фондовым рынком.

“Благодаря покеру я научился принимать на себя риски”
, — говорит Коэн.


Коэн открыл счет в брокерской конторе Gruntal и положил туда $7000, предназначенных для оплаты обучения.

В ближайшем к общежитию брокерском офисе он следил за рынком и благодаря нескольким сделкам заработал достаточно, чтобы оплатить все счета.

 В 1978 г. Коэн устроился на работу в Gruntal, где в первый же день заработал для компании 8 000 $.
В конечном счете Коэн делал приблизительно 100 000 $ в день для компании.

К 1984 он управлял портфелем в $75 млн и группой из шести трейдеров.
На его счету были сделки, которые помогали Gruntal покрывать убытки, понесенные из-за операций других трейдеров.


В 1992 г., покинув Gruntal, Коэн открыл хедж-фонд SAC Capital Partners, вложив туда $20 млн собственных средств (сегодня фирма управляет суммой более 12 миллиардов $).
В то время индустрия хедж-фондов была еще относительно небольшой, а “бычий” рынок 1990-х только-только разогревался.




В SAC Capital Partners сейчас работает более 600 человек.
Те не менее Коэн по-прежнему сам совершает сделки.
С 8 утра и до вечера он не отрывается от своих мониторов.

На долю совершенных им операций приходится около 15% прибыли компании!
Чтобы все трейдеры могли видеть, что он делает и что говорит, на Коэна всегда нацелены видеокамера и микрофон.
Многие просто копируют его действия, а частые саркастические высказывания Коэна получили название «стивизмы».

В трейдинговом зале американской SAC Capital Advisors площадью почти 2000 кв. м очень тихо и прохладно.
Стивен Коэн, сидящий в центре за столом с восьмью компьютерными мониторами, любит такую обстановку.
Телефоны здесь мигают, а не звонят.
Компьютеры размещены на другом этаже, чтобы не шумели их вентиляторы. Ряды трейдеров нервно наблюдают за Коэном, ожидая приказов короля индустрии хедж-фондов.


Его слава в мире хедж-фондов затмила славу даже таких влиятельных менеджеров, какДжордж Сорос и Джулиан Робертсон-младший.
Коэн научился зарабатывать огромные прибыли на колебаниях рынка, а его успех вдохновил многих на Уолл-стрит открыть собственные хедж-фонды.


Рабочий день Коэна начинается вечером в воскресенье, когда он по телефону обсуждает с менеджерами стратегию на предстоящую неделю. По утрам на черном Chevrolet Suburban он добирается из Гринвича (там у него раскошный дом) в Стэмфорд, в штаб-квартиру SAC Capital — современное здание из стали и бетона со стеклянным фасадом, обращенным к заливу Лонг-Айленд.





Один день из торгов:

В этот день рынок быстро падал, но Коэн так и не стал продавать акции, зафиксировав по итогам торгов убыток в $150 млн — 1,5% от общего размера активов, которыми управляет его компания.
 Хотя в былые годы на падающем рынке Коэн мог продавать крупные пакеты акций с очень большой скоростью.




Личная жизнь:
В 1998 г. Стивен Коэн и его вторая жена Алекс (ей 42 года) купили особняк за $14,8 млн  в Гринвиче, штат Коннектикут.
Здесь есть огород, где растут экологически чистые овощи, баскетбольная площадка, поле для гольфа, регулярный сад, закрытый бассейн, открытый каток, домашний кинотеатр на 20 мест.
Лобби кинотеатра украшает карта звездного неба, каким оно было 16 лет назад в их свадебную ночь.

Стив Коэн с супругой Александрой






Около $700 млн Коэны потратили на предметы искусства.
Перед входом в дом они разместили скульптуру Кейт Хэринг — три танцующие фигуры из алюминия.
В библиотеке висит картина Джексона Поллока за $52 млн, в гостиной — работы Ван Гога иГогена, купленные недавно за $100 млн, в фойе — Энди Уорхол и Рой Лихтенштейн.

“Мне не нужен такой большой дом, — рассуждает Алекс. — Но знаете, а почему бы и нет? Что плохого в том, что у детей есть место для игр?”
 В доме есть повар, экономка, личный секретарь семьи, няня, личный тренер Коэна и его водитель, который по совместительству работает телохранителем. Водитель также присматривает за четырьмя собаками.

 
 
Как взлетал фонд SAC Capital
 
Звездный час SAC Capital настал в 1998 г., когда крупный хедж-фонд Long-Term Capital Management разорился, а котировки акций начали падать.
 
С конца августа до середины октября Стивен Коэн постоянно работал в офисе, делая ставки на повышение через круглосуточную торговую систему Globex.
По итогам 1998 г. SAC заработала 49,2%, в то время как в среднем хедж-фонды получили 2,6% годовых.
В конце года люди поняли, что с SAC происходит что-то особенное”, — говорит Джордж Фокс, вложившийся в SAC на 10 лет.
 
В 1999 г. активы SAC Capital возросли до $1 млрд.
Коэн увеличил штат и расширил темы своих инвестиций, занявшись, в частности, валютами. 
 
Он нанял психолога Ари Киева, чтобы тот помогал трейдерам преодолевать страх перед рисками. 
 
“Многие, торгуя акциями, слишком переживают из-за возможного проигрыша”, — говорит Киев.  Те, кто не мог справиться с этим чувством, быстро теряли работу.
 
В 1999 и 2000 гг. SAC Capital заработала для инвесторов 68,1% и 73,4% соответственно. И тогда компания столкнулась с проблемой появления хедж-фондов, точно копирующих ее бизнес-модель.
 
Другой проблемой стали подозрения в том, что один из лучших трейдеров в мире получает информацию раньше других и успевает совершить сделки впереди всего рынка.
 
По мнению критиков, огромные обороты SAC привели к тому, что фонд оказался среди любимчиков на Уолл-стрит и поэтому первым получает необходимую информацию. Однажды менеджер швейцарского банка UBS во время визита в офис SAC заявил Коэну: “Мы знаем, что ты за тип”. По словам Коэна, он выставил его за дверь и не работал с UBS несколько месяцев.
 
По мере того как звезда Стивена Коэна восходила, звезды Сороса и Робертсона закатывались. В 2000 г. Робертсон вернул деньги инвесторам своего фонда Tiger Management, а Сорос сократил участие в Quantum Fund.


“Мы больше торговали, чем инвестировали, и людям это не нравилось, — говорит Коэн. — Но потом они увидели, что я зарабатываю деньги, и стали копировать меня”. Тем не менее ему удается зарабатывать больше конкурентов. Например, в августе этого года SAC получила доходность в 18%, хотя средний показатель для хедж-фондов составил чуть более 7%. В прошлом году SAC собрала $2 млрд в новый фонд, причем многим желающим вложиться в него пришлось отказать. Стивен Коэн говорит, что из-за необходимости совершать более крупные сделки он вынужден держать акции дольше. Инвесторам SAC он обещает от 10% до 15% годовых.


 

Я хочу много денег!)
avatar

AlexBing

эт не Тима, который 7 лет шел к тому, чтобы начать делать деньги на рынке. У Стива талант к торговле. а сейчас уже, возможно и знания
avatar

moneymaker

moneymaker, Не всем «повезло» в Америке карьеру строить).Не все покупали громадные пакеты норникеля по 25р и продавали по 7000р.)Здесь пока таким в принципе на стать.А наши трейдера кстати в их банках трейдят нормально, как и китайцы или индусы.Так что таланты они и здесь есть в большом количестве.
спасибо, коротко и интересно!
Дмитрий Б., Рад что понравилось! ) Постараюсь посты дополнять, и еще подредактирую потом для читабельности. Пока цель, ознакомить и создать некий дух, какую то уверенность… что есть куда стремится… что торговля не такая уж эфемерная вещь и не игра
success_fee, да читабельность вполне ок. абзацы, жирным выделено.всё это есть.
если есть какие-то цитаты от них-хотелось бы их видеть.
success_fee, сегодня в одном из топиков подняли тему о том, что вы ответите своим знакомым на вопрос, чем занимаетесь. Некоторые с неохотой хотели бы произнести «играю на бирже». Но Коэн наверняка бы ответил так без доли стеснения. 5 миллиардов долларов в кармане… У нас есть к чему стремиться однако…
Анатолий Колупаев, Ага. Суть я уловил. В профили специально поменял недавно на «Играю на бирже...» Думал как народ вообще отреагирует. Для меня конечно же это все серьезно, это работа, но в тонкость вся в том, что «элемент игры» должен присутствовать в хорошем смысле этого слова. Нельзя относится к этому «слишком серъезно», и надо вовремя «уносить ноги».
success_fee, Именно, главное — уносить ноги во время :)))
Анатолий Колупаев, Я, кстати, по возможности, стараюсь не упоминать о причасности себя к торговле на бирже… Особенно в разговорах со знакомыми… (Боюсь, завидовать начнут, хотя особенно-то и нечему...) :)))
Интересно, спасибо! +
avatar

lasmert

Анатолий Колупаев, Я рад!) Будем дальше изучать!
подскажите я тут в выходные улучшал своего робота
скажите в общем торговать это можно?
это шкала в пунктах 1 контакт
зелёное прибыль от лонга
красное прибыль от шорта
синие это как сам рынок двигается



по количеству сделок и прибылью нормально?
прибыль в процентах можете не смотреть он сам как то смотрит
надо в ручную смотреть типа в самом начале было 10000р + пункты
время внизу
avatar

PahaPCT

спасибо, классно! вот на что обратил внимание: «Саймонс избегает огласки и редко даёт интервью,,,»
«Коуэн – непубличная персона. »
Черта успешного трейдера :)
avatar

robbyo

robbyo, Рад что пост понравился! Будем продолжать. Да, это хорошая черта, тишина, деньги любят тишину.
Про Пола Тюдора Джонса напишите, тоже интересная фигура.
avatar

50 pips

REV, Хорошо! Напишу. Следующий пост будет про него!
Спасибо супер инфа автор давай еще !)))
avatar

Den5Lu

Den5Lu, Искренне рад! ) Хорошо )
Владислав, :) Спасибо!
спасибо. познавательно. Я даже о нем и не слышал.
avatar

Ombenza

Ombenza, Теперь у Вас побольше информации )
+ норм)))
Пока писалась статья, Стив стал на 1 млрд богаче
www.forbes.com/lists/2010/10/billionaires-2010_Steven-Cohen_PZMO.html
хотя вот самые свежие здесь www.forbes.com/profile/steve-cohen/
finic2000, Отлично! Спасибо! :)
finic2000, Спасибо! Обновим обязательно! :)
интересно читать, спасибо
avatar

docto

docto, Спасибо за оценку! :)

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP