<HELP> for explanation

Блог им. LaraM

Реквием по дивидендам (2).Отказ от выплат – веские причины.



В предыдущем обзоре «Реквием по дивидендам(1)»  smart-lab.ru/blog/193800.php ухудшения дивидендных выплат сгруппированы в 3 группы (варианта) и рассмотрен вариант, когда СД эмитента рекомендует выплатить дивиденды, а собрание акционеров голосует против дивидендов.
Рассмотрим   Вариант 2
СД  рекомендовал не начислять и не выплачивать дивиденды.
 ОСА согласилось с  рекомендацией СД.
Дивидендов нет, хотя в предыдущий год они выплачивалисьРеквием по дивидендам (2).Отказ от выплат – веские причины..


В таблице эмитенты, торгуемые на ММВБ, расположены по алфавиту.
 КостромскаяСК АО.
Мало того, что из-за отмены ЧЧИМ у энергосбыта упала ЧП, так ещё и мажоритарий Яблонский принял решение  передать функции управляющей компании (УК) Русэнергокапиталу, в котором сам же и является владельцем.
В результате УК за управление в 2013 году получила великолепные 98,5 млн рублей, а ЧП, от которой начислялись дивиденды снизилась до скромных 14 млн рублей. Для сравнения: ЧП за 2012 год у КСБ 110 млн рублей.
В результате скромные дивиденды были начислены только на АП, чтобы те не стали голосующими, а на АО дивиденды вообще не начислены.
Итог таких управленческих решений: котировка КСБ АО упала практически в 2 раза с 0,57 на дату отсечки за 2012 год до 0,31
Красноярскэнергосбыт.
Мажоритарный акционер- РусГидро.
Тоже энергосбыт. По итогам 2013 года эмитент получил убыток в размере 27 млн рублей.
ММК.
Около 87 % акций ММК принадлежат председателю совета директоров компании Виктору Рашникову.
Чистый убыток ММК в 2013 году составил 2,429 млрд долларов по международным стандартам финансовой отчетности /МСФО/ из-за неденежных списаний.
Чистый убыток по РСБУ 54924 млн рублей и 1Q14 не внушает оптимизма: чистый убыток 630 млн рублей.
 МРСК Сибири.
Мажоритарий Россети.
Чистый убыток по РСБУ за 2013 год составил 1124 млн рублей.
1Q2014 внушает осторожный оптимизм: 865 млн рублей чистой прибыли.
Как мы помним, по итогам 2013 года все СД МРСК, в том числе и СД МРСК Сибири, приняли решения  обеспечить сокращение в 2014 году административных и управленческих расходов Общества не менее чем на 15% от их фактической величины в 2013 году.
Эта работа и ряд других факторов дают надежду на дивиденды по итогам 2014 года
Это позитивно для нас и для Россетей. И нам и Россетям нужны хорошие дивиденды от всех МРСК :)
Мегион АО и АП.
ОАО «Славнефть-Мегионнефтегаз», принадлежащее «Славнефти» (56,42% уставного капитала)  с 2001 года ежегодно выплачивала дивиденды на АП.
На АО дивиденды не начислялись в 2002, 2007-2010 годах.
Дивиденды на оба типа акций выплачивались не большие, в диапазоне от 0,15 до 6,74 рубля.
И вот по итогам 2011 года произошел резкий скачек дивидендных выплат: 36,89 рубля и на АО и на АП.
На дивиденды была направлена вся ЧП за 2011 год и НЧП за 2010 год.
За 2012 год Мегион показал рекордную ЧП 16788 млн рублей против 2706 млн рублей за 2011год и дивиденды были ещё больше: по  126,87 рублей на оба типа акций. Выплачено было 100% ЧП за 2012 год.
ЧП за 2013 год, конечно меньше:  6436 млн рублей, но, по аналогии с 2011 и 2012 годами,  можно было ожидать  по 63 рубля на АО и на АП
Дивидендов  за 2013 год  не будет совсем. Ни копеечки.
Что же изменилось у эмитента? Почему совсем-совсем нисколечко?
Ответ прост:  в Мегион пришла Роснефть. Политика Сечина однозначна: платить дивиденды только в самой Роснефти.
Дело в том, что «Славнефть», принадлежащая на паритетных началах компаниям «ТНК-BP» и «Газпром нефть» (в общей сложности контролируют 99,7% акций) и  в период продажи ТНК ВР  Роснефти находилась в стадии  оптимизации управления компанией.
Ещё летом 2013 года Сечин предпринимает такие действия, по которым становится понятно, что хозяином в Славнефти  стал именно Сечин. Цитирую:
««Роснефть» начала подписывать соглашения с ФНС о трансфертном ценообразовании в отношении «дочек» ТНК-BP. Первой стала «Славнефть»
Президент «Роснефти» Игорь Сечин и руководитель ФНС Михаил Мишустин подписали соглашение о трансфертных ценах компании.
Соглашение будет действовать в отношении продаж нефти, добытой предприятиями «Славнефти»
На этом сообщении я продала все АП Мегиона.
Мордовэнергосбыт.
Энергосбыт.Чистый убыток  за 2013 год 43 млн рублей.
Мособлбанк.
Акционерный коммерческий банк «Московский областной банк» — открытое акционерное общество создан в 1992 году.
1 сентября 2005 года Мособлбанк был принят в систему страхования вкладов.
По данным Банка России, на 1 января 2014 года, Мособлбанк входит Топ-100 российских банков по размеру активов (77 место).
Начиная с мая 2011 года АКБ Мособлбанк ОАО осуществлял свою деятельность в рамках введенных Банком России ограничений (в том числе на работу со средствами физических лиц) и запретов на осуществление отдельных банковских операций. Банк России установил факты существенной недостоверности отчетных данных АКБ Мособлбанк ОАО.
С целью обхода установленных Банком России ограничений Мособлбанк проводил масштабные операции по их сокрытию, в процессе которых осуществлялось списание денежных средств со счетов физических лиц без их ведома с последующим зачислением на счета компаний, входящих в холдинг ОАО «РФК», и их выводом за баланс банка.
Банк России неоднократно применял к АКБ Мособлбанк ОАО меры воздействия. В апреле 2014 года Банк России привлек к оценке финансовой устойчивости банка Государственную корпорацию «Агентство по страхованию вкладов» (АСВ).
21 мая 2014 года стало известно, что, по предложению АСВ, Банк России принял решение о финансовом оздоровлении АКБ Мособлбанк
Мероприятия по предупреждению банкротства проводит АСВ совместно с открытым акционерным обществом Банк «Северный морской путь» ОАО «СМП Банк» согласно Плану участия, одобренному советом директоров Банка России.
Тут уж не до дивидендов. Как говорится, не до жиру, быть бы живу.
Мотовилихинские заводы.
Чистый убыток за 2013 год, чистый убыток за 1 квартал 2014 г(446 млн рублей).
На покрытие убытков прошлого года(1919 млн рублей) решено направить нераспределенную ранее прибыль в объеме 1,6 миллиарда рублей и резервный фонд — 74,4 миллиона рублей. Дивиденды по результатам 2013 финансового года решено не выплачивать.
Но у эмитента есть позитив!
В этом году Мотовилихинские заводы получили крупный гособоронзаказ от минобороны РФ на 3,8 млрд рублей. На предприятии говорили, что размер госзаказа был самым крупным за весь постсоветский период.
Россети
По итогам 2013 года чистый убыток «Россетей» по российским стандартам бухгалтерского учета (РСБУ) вырос более чем в 80 раз до 250,34 млрд рублей против 3,099 млрд рублей годом ранее.
 На годовом общем собрании акционеры «Россетей» приняли решение не выплачивать дивиденды за 2013 год по обыкновенным и привилегированным акциям.
Внушает оптимизм высказывания заместителя директора по финансам ОАО «Россети» Андрея Демина:  «Плановые показатели по итогам 2014 года – более 1 млрд рублей. Повторюсь, если не будет убытков от обеспечения ценных бумаг. Соответственно компания получит бухгалтерскую чистую прибыль», – цитирует «ЭнергоНьюс» слова Демина.
 И Бударгина: ««Россети» приложат все усилия для того, чтобы по итогам 2014 года акционеры имели возможность получить дивиденды. Об этом в ходе выступления на годовом общем собрании акционеров компании в понедельник сообщил гендиректор «Россетей» Олег Бударгин.»
Свердловскэнергосбыт и Удмуртэнергосбыт.
Мажоритарий КЭС ( Вексельберг) проводит реорганизацию своих сбытовых активов.
Как сообщил управляющий директор ОАО «Свердловэнергосбыт» Георгий Козлов, КЭС-Холдинг объединяет свои активы. На первом этапе четыре крупные компании (помимо «Свердловэнергосбыт»  это ОАО «Кировэнергосбыт», ОАО «Удмуртская энергосбытовая компания» и «Оренбургэнергосбыт») присоединятся к «ЭнергосбыТ Плюсу»
Стратегия  подразумевает создание единой клиентоориентированной энергосбытовой компании на базе сбытовых активов холдинга.
Тут уж не до дивидендов!
Банк Таврический
  Бизнес банка был плотно связан с командой бывшего главы Минобороны Анатолия Сердюкова.
Тамбовэнергосбыт.
Мажоритарий ИРАО. Дивидендов нет из-за чистого убытка за 2013 год
Банк Уралсиб.
Собрание акционеров банка «Уралсиб» приняло решение оставить нераспределенной чистую прибыль по РСБУ за 2013 г. в размере 142,6 млн руб., говорится в сообщении кредитной организации.
 Совет директоров банка также рекомендовал акционерам не выплачивать дивиденды за 2013 г. 
В 2012 г. «Уралсиб» выплатил дивиденды на сумму 538,047 млн руб. (0,1839 коп. на одну обыкновенную акцию). При этом 537,983 млн из 1,076 млрд руб. чистой прибыли за 2012 г. решено было оставить нераспределенными. В 2011 г. банк получил чистую прибыль в размере 428,928 млн руб., всю ее оставил нераспределенной.
ЧКПЗ
Основные владельцы- депутат Госдумы Гартунг и его семья.
За минувший год завод приобрел несколько единиц уникального оборудования для производства штампов и пресс-форм, ремонтного производства, цеха механической обработки, производства спецтехники
Челябинский кузнечно-прессовый завод выходит на новый уровень энергоэффективности. Ве 2014 году на предприятии планируют запуск собственной теплоэлектростанции. Работа по ее созданию началась уже в 2013 году. Автономная ТЭС – дорогое решение, но целесообразное для огромного завода, на котором работает порядка 2,5 тысяч человек. Экономия энергоресурсов, которой позволит достигнуть своя ТЭС, будет колоссальной.
Южный Кузбасс.
Компания группы Мечел.
Думаю, что об огромной задолженности Мечела знают все. Но ведь есть ещё личная задолженность Зюзина, которая образовалась тогда, когда в 2006 году  он выкупал долю своего бывшего партнёра Владимира Иориха, владевшего 42.2% компании.
Зюзину удавалось обслуживать личный долг с помощью полученных дивидендов.
Но в 2012 году банки наложили запрет на выплату дивидендов непосредственно в Мечеле.
Зюзин нашёл выход: дивиденды выплачивались в Южном Кузбассе.
Сначала во второй половине  2012 года были выплачены дивиденды в размере 606,94 рубля на акцию из НЧП за 2010и 2011 годы, а затем по итогам 2012 года были выплачены дивиденды в размере 232,37 рублей 100% ЧП за 2012 и НЧП за 2008 годы.
Но банки наложили запрет на дальнейшие выплаты дивидендов в ДЗО Мечела и до Уральской Кузницы очередь выплачивать дивиденды не дошла. А жаль. Там много НЧП. Пришлось мне продать УралКуз.
Удачной вам дивидендной охоты! 
 

 

++++

спасибо!!!
Александр Шадрин, удач Вам и успехов!
LaraM/ЛарисаМорозова/,

«Зюзин нашёл выход: дивиденды выплачивались в Южном Кузбассе» — Лара подскажите, а как Зюзин получил дивы себе, ведь 96,6% ЮК принадлежит Мечел-Майнингу… У него есть личная доля в ЮК? Какая она?
В Уралсибе за 10 год 0,002393. Исправить надо.
avatar

igrek

igrek, я таблички чере пайнт делаю.Пока не знаю, как заменить.Пусть в комментариях будет
Удач Вам и профита
Как всегда интересно! Спасибо, LaraM!
avatar

bik

bik, удач Вам и успехов!
спасибо
avatar

Фыва

Фыва, удач Вам и успехов!
Спасибо. Эх… Я из КСБ с небольшим, но убытком вышел.:(
Волосников Андрей, главное, что вышли.А профит обязательно будет
LaraM/ЛарисаМорозова/, я тоже так думаю. То что потерял в КСБ и Магаданэнерго, с лихвой отбилось в Башнефти и других бумагах.
Волосников Андрей, вот-вот!
Удач Вам и успехов!
LaraM/ЛарисаМорозова/, Кстати, в этом году не только Славнефть-МНГ с дивидендами кинул, но и ЯНОС. Примечательно, что ЯНОСу достаточно было выплатить по 1 копейке на преф. Но… зажали. Подозреваю, что для того чтобы сделать префы голосующими. Зачем, пока не знаю. Но, предполагаю, что это связано с разделом Славнефти ( Быстрей бы уж....)
Волосников Андрей, везде рука Сечина :)
С Уралсибом дивы если и будут, это будет пыль в расчёте на акцию.
avatar

Abstract

Abstract, думаю, что Вы правы
+++++ спасибо за обзор! как всегда, очень интересно!
Мегион конечно жалко, но благо отрос уже и даже хаи обновил)
Кто знает, может промежуточные заплатят.
Фомичев TerGeR Кирилл, посмотрим.
Пока не совсем понятна реакция Газпром Нефти
Красноярскэнергосбыт иногда промежуточные дивиденды выплачивает. Но с энергосбытами и щедрыми дивидендами от них уже песенка спета. Хорошо, что я вышел из них два года назад.
avatar

rootshell

С префами Россетей в этом году, конечно, неучачка. Посмотрим, что будет дальше. Пару-тройку-пяток лет подержу префы Россетей в портфеле.
avatar

rootshell

Россети подвели…
avatar

sett44

сегодня ТрансКонтейнер дивы перечислил)) Лариса, спасибо))))
avatar

pick

pick, не вопрос! Удач Вам и успехов
LaraM/ЛарисаМорозова/, если бы не Вы, я бы и не знал, что есть такие дивитикеры))))
avatar

pick

pick, удач Вам и успехов!
Добрый день!

(До этого пользовался смартлабом ридонли и не хватает рейтинга спросить через лс, так что с вашего позволения в комментах вопрос задам)

С удовольствием прочитал ряд ваших постов по дивитикерам! Огромное спасибо, качественная работа!

Хотелось бы спросить, есть ли в рунете какой то ресурс, где есть агрегированные данные хотя бы за 3-5 лет по размеру дивидендов по российским акциям? или может быть у вас есть готовая табличка?:) (понимаю нескромно:)

Т.е. хотелось бы найти эмитенты, которые стабильно «щедры» хотя бы последние 3-5 лет (мтс, сурп и тп), а не те чья высокая див доходность связана с отдельными событиями (эон к примеру).

Я хочу переложить часть средств с депозитов в акции (хотя бы 7-10 эмитентов) со средним дивом от 4х% за последние 3-5 лет, думаю момент подходящий.

К сожалению, поиск по рунету дает массу поверхностного материала и большая часть отсылает к текущему году, а времени разбираться «по-эмитентно» и агрегировать данные самостоятельно совершенно нет, т.к. инвестиции не основная работа.

Заранее благодарен!
avatar

orlovgraf

LaraM/ЛарисаМорозова/, спасибо!
сегодня очередные дивы перечислили, то ли МГТС-4АП, то ли Татнефть, завтра из отчета брокера точно узнаю. Очень приятно. Быстро работают))
avatar

pick

pick, да, уже многие дивитикеры перечислили. Мне уже 2/3 поступили
LaraM/ЛарисаМорозова/, да в этом году все быстро, не как в прошлом, ждешь иногда до 60 дней.
avatar

pick

pick, МГТС-4АП
avatar

pick


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP