<HELP> for explanation

Блог им. MaxVel

Опционный арбитраж, специфические рынки

Приветствую Господа!
Нашел интересный паблик про опционный арбитраж, только паблик устарел, а тема актуальна. Хотел поинтересоваться у знающих людей, что и как происходит. На американских опционах, европейских и азиатских. Шикарно было бы наглядно. Потому как в рунете информации ОЧЕНЬ мало, и она ОЧЕНЬ скудная.
 

как происходит? очень просто, согласно наработанным схемам.
а инфы оч мало — потому что это даёт серьёзные деньги.
никто нормальный не расскажет не только под бокальчик вина, но и под пытками.
я уж не говорю про то, что само собой даже продавать курицу, несущую золотые яйца, никто не станет)
avatar

Ra_Ivanych

Существует много разных видов
— арбитраж паритета путов и колов
— календарный
— поверхности волатильности
— межрыночный

Наверно еще какие-то есть
avatar

Orbus

паблик в студию :) посмотрим что там мнтересного пишут.
avatar

SL

Вот smart-lab.ru/blog/8733.php
тут нарыл, думал пообщаться с автором а нужен рейтинг

Orbus, та их там много, интересует конкретно на америке европе и азии, ну с америкой все более менее ясно, а вот с остальным как то глуховато
Максим Клепиков, не совсем понял что ясно с америкой и не понятно с азией или европой, организационные моменты? тут надо брать конкретно страны/биржи/брокеров. если общие принципы, то они везде одинаковы
avatar

Orbus

Orbus, суть в том что между американским опционом европейским и азиатским, есть большая разница. Эта разница создает разные варианты арбитража с этими типами опционов.

С америкой ясно то, что американский опцион относительно других самый простой для арбитража. И хотелось бы узнать, как работать с европейскими и азиатскими
Максим Клепиков, а почему вы решили что американский самый простой для арбитража? Как по мне он наоборот самый рискованный ибо его могут исполнить в любое время, и если вовремя не прикрыть вторую часть арбитража может и потрепать.
avatar

SL

Максим Клепиков, понятно, вы про типы опционов, ну если вам продадут амер опцион в деньгах без премии, то его можно захеджировать и перепродать уже с премией, если же повезет и еще и внутреннюю стоимость отдадут задаром, то можно и исполнить, а так отличий особенных между евр и амер нет. А так оцениваете премию опциона (IV)относительно как правило другого опциона и продаете дорогое и покупаете дешевое (арбитраж ). Те так же как арбитраж акций, только вместо цены акций премии опционов те волатильность. С азиатскими опционами не работал, может как то и по-другому все ))
avatar

Orbus

Orbus, еще же можно синтетику сделать, с применением не только опционов и но и базы или фьюча.

Я думал что основная разница между амером и евро опционом это экспирация, амер можно продать до его экспирации, евро нет.
И действительно для продавца — амер более непредсказуемый, вдруг кто-то с перепугу его исполнит и вам придется уже не о позиции своей думать, а искать деньги на базовый актив )))
avatar

Orbus

Orbus, та ну, до момента экспирации не видел чтобы исполняли.
Максим Клепиков, всякое бывает, и досрочно исполняют и в деньгах на экспирацию не исполняют
avatar

Orbus

Фух…

Я уж думал чёта новое придумали!))))
НеГрустин, а Вы разбираетесь в теме?
Максим Клепиков, ну… так… читал...))))
НеГрустин, читал или торговал ?!))) Помочь можете в моем вопросе?
Максим Клепиков, читал.
И Вы почитайте ;)

а в каком вопросе помочь-то надо?
НеГрустин, искал, читал, мало что нашел обратился вот сюда. Нужно разобрать арбитраж на европейский и азиатский опционах, ну или хоть какую нибудь инфу получить, где почитать где поискать
Максим Клепиков, информации много, поищите в гугле, вот например www.optionstar.com/aa.htm, а если Вы ищите пошаговый рецепт, то вряд ли кто его захочет открыть ;)
avatar

Orbus

Orbus, интересно, понятно и в картинках ))
Максим Клепиков, только все это не работает ))) Если конечно у Вас нет сервера в стойке биржи, нулевой комиссии (а еще лучше рибэйта ) и безграничного запаса кэша )))
avatar

Orbus

НеГрустин, это все пройдено и прочитано. Меня интересует конкретика, европейский опцион — как проводится арбитраж, при каких условиях, используется синтетика или нет, в чем плюсы или минусы арбитража на европейских опционах. Азиатский если найти, снег наверное выпадет. На него нашел только формулу и определение, как он считается, что откуда берется непонятно.
Максим Клепиков, ну давайте начнём с того, ГДЕ вы собрались торговать всем этим великолепием?))))
НеГрустин, давайте) Торговаться все это будет на американском прямом рынке, чикагская, лондонская биржи
Максим Клепиков,

Ну «биржЫ» — это уже «зачоД»!))))

А во-вторых, где вы на этих «прямых» биржах найдёте экзотических азиатов?

Ну и наконец, в чём, собственно, Ваш вопрос исходный?
Грааль рассказать Вам?))))
НеГрустин, грааль сам придумаю) чужой мне не нужен ) Исходный вопрос состоит в понимании принципов торговли американского европейского и азиатского типа опционов, как считать, что откуда брать, в следствии чего возникают возможности арбитража, как их использовать, хотя бы чисто теоретически.

Азиат нужен просто для понимания, а то он как бы есть, а что с ним и как делать не понятно.
Максим Клепиков, ну азиата «как бы и нет»))))
Я, по крайней мере, не встречал…

А между американцем и европейцем разница, фактически, только в возможности досрочного исполнения.

Чтобы «придумать свой грааль», и понимать «как считать, что откуда брать, в следствии чего возникают возможности арбитража», придётся почитать, например, Натенберга…

Погуглите.

Дветыщщистраницмелкимшрифтом. Вдруг поможет?

Успехов!
НеГрустин, мдааа ))) еще раз доказывает что сам не сделаешь никто не поможет даже если знает. Ну и на том спасибо))
Максим Клепиков, эт не мы жадные)), просто пока сам не прочувствуешь — толку не будет никакого.

«Мы» можем только подтолкнуть в нужном направлении.
Пройти свой путь ты должен САМ!
SL, я решил что амер проще остальных, т.к о нем есть больше инфы чем про остальные, примеры тоже есть, ну и наверное потому что пока из трех понятен только амер, про остальные пока инфы немного.
Даже SPX, SPXPM часто расходятся, но там нужны серьезные бабки для арбитража.
Алексеев Ярослав, было бы что торговать, Ярослав, Вы разбираетесь в европейских опционах?
Максим Клепиков, есть немного. Дивиденды ещё учитывайте. На недоразумение, которое на ФОРТС торгуется дивиденды вроде не учитываются.
Колы на VIX, например, и путы на SPX, E-mini, тоже можно арбитражить. Но пока не додумал систему.
Алексеев Ярослав, можно узнать Ваши контакты?
Алексеев Ярослав, по моему не очень хороший пример для арбитража из-за разницы в вычислении цены исполнения, больше похоже на лотерею
avatar

Orbus

Ну в общем разобрался, с американским и европейским типом, теперь буду пилить азию. Всем спасибо!)

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP