<HELP> for explanation

Блог им. Allirog

Воспоминания Биржевого Динозавра. Часть 2.

Воспоминания Биржевого Динозавра. Часть 2.Наконец выдалось свободное время и я получил возможность выполнить свое обещание, данное многочисленным  читателям, которым понравились мои “Воспоминания Биржевого Динозавра” (  smart-lab.ru/blog/141379.php  ) , а именно –написать продолжение этих воспоминаний. К слову, реакция читателей на мою робкую попытку начать писать мемуары о своей биржевой истории, была настолько ( и неожиданно для меня) положительной, а интерес к продолжению, высказанный в комментах, настолько неподдельный,  что я всерьез задумался о том, чтоб постепенно выложить не только рассказ о 1993-1994-ых годах своей трудовой деятельности, но и о последующем периоде, как минимум до 2002-го года. Ведь биржевая  история нашей страны (а вместе с ней и моя личная профессиональная история) не закончилась в 1994-ом году, с окончанием  эпохи МММ и Ваучеров. Были ГКО, потом в 1995-ом в  Москве появился первый Форекс, тогда же начал зарождаться и рынок настоящих корпоративных ценных бумаг  и я с головой погрузился в эти процессы. Как я понял, многим читателям интересны не только ваучеры, но и то — каким был Форекс в 90-е годы, и каким был наш фондовый рынок в “до-компьютерную эру” ). Я также понял, что интерес  есть и к кризисным событиям 1998-го года из уст очевидца, причем в то время уже не просто частного инвестора – а руководителя первой в Калининграде лицензированной ФКЦБ брокерской компании (под эгидой местного Газпрома). К слову, первый в Калининграде клиентский форекс “с нуля” на базе регионального банка – делал тоже Ваш покорный слуга. В общем, за 20 лет профессиональной деятельности пройдено немало и опыт накоплен приличный, и уж коли есть к нему интерес – постараюсь постепенно выложить его в хронологическом порядке в виде статей-продолжений) Заодно и сам вспомню)) Но это позже, а пока – возвращаемся в далекий 1994-ый год…Итак:


В первой части воспоминаний я писал о том, что в 1994-ом году существовало две основных биржевых площадки по торговле ваучерами – это ЦРУБ и РТСБ. Про ЦРУБ я рассказал, теперь обратимся к Российской Товарно-Сырьевой Бирже. Сейчас уже многие не знают этого буквенного  сочетания, а в 1994-ом году  РТСБ была крупнейшей биржевой площадкой страны. Основанная в 1990-ом году Константином Боровым, именно на ней в первую очередь были выкованы будущие кадры (многие крупнейшие брокерские дески будущего, такие как Тройка-Диалог, начинали с аренды стола в торгом зале РТСБ), а также те принципы торговли, которые в дальнейшем привели к созданию всем известной РТС.

 
Биржа торговала тогда буквально всем подряд и по товарным оборотам конкурировала с небезызвестной МТБ, но основные обороты РТСБ (как и ЦРУБ) делала на торговле ваучерами и МММ, а также  тем, что тогда называли ценными бумагами.  Телемаркет, Хопер-Инвест, Дока-Хлеб и прочие –эти названия вряд ли что-то скажут  участникам современных биржевых торгов, но тогда они были на слуху буквально у всех, поскольку размах рекламы этих “эмитентов”  по всем СМИ в 1994-ом году был сравним ( если не превышал) интенсивность рекламы зубной пасты, шампуней от перхоти и гигиенических прокладок с “крылышками” )).
 
Вообще, о рекламе фондовых суррогатов образца 1994-го года стоит сказать отдельно. Ни до ни после в нашей стране (да наверное и во всех странах мира) реклама фондовой индустрии в СМИ не достигала такого размаха))  Причем речь не только про МММ (о которой многими сказано немало ввиду непотопляемости титанической фигуры Сергея Пантелеевича и я тут не буду про МММ особо повторяться), а про всех этих эмитентов.  Наверное, сейчас уже никто не знает, кто такой Владимир Довгань (ну особые ценители возможно вспомнят название одноименной водки), а тогда, благодаря рекламе акций созданной им сети “Дока-Хлеб” — и фамилию и импозантный образ Довганя знала в нашей стране буквально каждая собака, даже ни разу не державшая в руках его акций)).
 
Очень краткий век акций “Хопер-Инвест” также запомнился грандиозной рекламной компанией, в роликах которой снимались такие известные и поныне звезды как Александр Цекало, Лолита Милявская и другие. Но в память всех фондовиков 90-х эта компания навсегда вошла крылатой фразой “Ну вот я и в Хопре!”, которую по сюжету рекламных роликов произносили те счастливчики, кто отстаивал длиннющие очереди (что впрочем соответствовало тогдашней  действительности) за акциями и врывались в офисы компаний, чтоб стать их счастливыми обладателями. После неизбежной печальной участи всех подобных пирамид, которой не избежала и компания Хопер-Инвест, фраза “Ну вот я и в Хопре!” поменяла свой сакральный  смысл и стала буквально ментальным кодом многих старожилов российского фондового рынка. Чтоб понять, что я имею в иду, могу к примеру сказать, что  фраза ”Ну вот мы и в Хопре!” замечательно была применима к тем “счастливчикам”, кто спустя 10 лет после описываемых событий оказался в акциях Юкоса на момент объявления о том, что эта компания окончательно прекратила свое существование. Да, было бы очень смешно, если б не было так грустно. Но не будем о грустном, продолжим рассказ о рекламе)
 
 Закончить его хочу буквально эпическим лозунгом всех иллюзий о фондовом рынке, которая прозвучала в рекламе АО”Система Телемаркет” ( на этих бумагах я еще остановлюсь позднее), из уст известного и поныне телевизионного деятеля Алексея Лысенкова.Сейчас он больше знаком вам как ведущий программы “Сам себе режиссер”, а тогда – был лицом компании Телемаркет и неизменным героем всех ее рекламных роликов. Так вот, по сюжету одного из роликов, спустя некоторое время после того, как он вогнал в акции Телемаркета не только все свои деньги, но и все сбережения  отца-пенсионера, приезжает он как-то к папе в деревню, порыбачить. И  вот  - идиллия….Сидят рядышком отец и сын на берегу речки, удят рыбу.Плеск волн, шепот листьев… И тут Алексей достает из кармана калькулятор, набирает там обновленные котировки акций ( а система самокотирования тогда у Телемаркета была очень похожа на МММ), показывает отцу в окошечке полученный результат и говорит  сакраментальную фразу, которую можно вписать золотом во все пропагандистские ролики о фондовом рынке всех времен и народов: “Хорошо то как, папа! Мы сидим, а денежки идут!” )). Этой фразой я глубокомысленно хочу закончить свой рассказ о рекламе фондовых суррогатов образца 1994-го года и вернуться к РТСБ).
 
В целом, организация торгов на РТСБ была очень похожа на ЦРУБ-овскую. Отличиями можно назвать то, что торговый зал был раза в два-три больше  и трибуна маклеров была не в торце, а посредине зала. В остальном все также –брокерские столы по периметру, такой же порядок проведения торгов и расчетов. Существенным фактором в работе обеих площадок было то, что РТСБ начинало работу днем, в отличие от ЦРУБ-а который работал с самого утра. Таким образом, если до обеда все участники торгов толпились в сравнительно небольшом зале ЦРУБа ( что создавало ту давку, о которой я писал в первой части), то после обеда значительная часть трейдеров перемещалась  на РТСБ и площадки начинали работать параллельно, что создавало дополнительные нюансы. В первую очередь – возможность пространственного арбитража, если цены на те же ваучеры начинали существенно отличаться он-лайн на двух площадках. На самом деле – для абсолютного большинства участников торгов –возможность эта была чисто теоретический. Почему? А потому, что это был 1994-ый год и мобильной связи- не существовало ( по крайне мере для 99% населения  страны)). Даже далеко не у всех брокерских столов была возможность оперативно узнавать изменения ситуации с ценами на второй бирже, что уж говорить о простых участниках. Максимум, что тогда было доступно – это пейджер, но и он был высшим писком, да и к тому же сильно страдал по оперативности и по этому критерию для биржи был неприспособлен. Связь нужна была прямая и быстрая.  К слову, по мере раскрутки и роста торговых капиталов мы с моим партнером Валерой (таким же студентом из общаги) в какой то момент озаботились вопросом дистанционной связи именно для арбитража торговли ваучерами между ЦРУБ-ом и РТСБ. От пейджера мы отказались, мобильник был для нас недоступен по цене, поэтому все, что мы смогли предпринять – это купить рацию ).Помню, как мы успешно ее тестировали в своем районе в Останкино. Я сидел в окне 4-го этажа общаги с одной трубкой, а Валера со своей все дальше уходил в дебри Ботанического сада. Связь более-менее держалась. Но полевых испытаний рация не прошла. Как мы ни пытались поймать сигнал между РТСБ и ЦРУБ-ом  (для чего оба выходили из зданий и даже пытались нащупать какие то высокие точки в их окрестностях) – ничего не получалось. То ли сама дистанция была велика, толи в центре Москвы было много помех, но факт остается фактом – судьба не дала нам на том этапе получить на бирже системный доход (обусловленный технически преимуществами и/или рыночными неэффективностями ), нам оставалось только одно – зарабатывать деньги своими мозгами, удачей и трейдерским чутьем. Что мы и делали))
 
Однако, несмотря на то, что техническая возможность арбитража для 99% участников торгов была недоступна, сама теоретическая возможность арбитража и само наличие двух площадок где параллельно котировались одни и те же инструменты –безусловно вносила особенности в послеобеденную торговлю по отношению к утренней, в первую очередь – путем распространения слухов и паник, чем частенько пользовались брокеры, имеющие мобильную связь. Мне врезалось в память несколько таких картин….Представьте, когда вдруг возле какого-то брокерского стола возникало повышенное оживление  (это в итак немало бурлящем биржевом зале, напоминающим суп из постоянно курсирующих людей), потом возле этого стола какой-то сотрудник брокера вскакивал на стул, чтоб его было хорошо видно маклеру (а  иногда и на сам брокерский стол, в периоды особенного ажиотажа) и начинал лихорадочно тянуть вверх руку с поднятыми или опущенными пальцами (как вы помните, это означало покупку или продажу 5 стандартных лотов по проводящимся в данный момент торгам). Драматизму этой ситуации придавало то, что другую руку брокер с зажатым в ней мобильным телефоном неизменно  прижимал к  уху и внимательно слушал (спустя много лет я могу предположить, что и – делал вид, что слушает) какую –то важную информацию, которая (как должно было предполагаться зрителями этой душераздирающей картины) -естественно шла со второй биржевой площадки.  Особый эффект полотну  могли придавать коллеги по столу этого брокера, вскакивающие рядом с парнем с трубкой и лихорадочно поднимающие обе руки с оттопыренными пальцами в том же направлении)). Как вы понимаете – все это эпическое зрелище практически неизбежно приводило к тому, что толпа начинала своими действиями дублировать поведение “инсайдеров” и это в итоге создавало в моменте очень сильные ценовые сдвиги, порой в десятки процентов. Чем естественно умело пользовались те, кто этими спектаклями режиссировал. Как вы понимаете – в этих условиях уже было совершенно не важно – было ли спровоцировано это движение реальным сдвигом цен на второй площадке или этот спектакль был просто сыгран. Важнее всего было – результирующее движение рынка, которое само  по себе уже произошло, что бы его не вызвало. Уже гораздо позже я для себя сформулировал одно из правил — не  важно, есть ли у тебя на самом деле некое преимущество  или его нет, гораздо важнее – сможешь ли ты убедить окружающих в том, что оно у тебя есть и извлечь прибыль из этого убеждения. Причем, это имеет отношение далеко не только к рынку, но и к массе других жизненных ситуаций. Игроки в покер меня прекрасно поймут))
 
В тему арбитража и полученных жизненных уроков, не могу не рассказать историю с акциями Телемаркета (как вы помните – я обещал к ним вернуться). История этих акций была столь же короткая, сколь и яркая и в определенном смысле – очень примечательная, даже гениальная.В базе схема была очень похожа на схему пирамиды МММ. Проводится эмиссия акций, они распространяются среди населения и компания начинает сама их котировать  и отвечать по этим котировкам с неизменным, изначально запланированным ростом. Начальный номинал у Телемаркета был 1000 рублей, а рост они гарантировали по 100 рублей в день, то есть с заданной прибылью около 300% в месяц.  Как вы видите, схема в базе мало чем отличалась от МММ, за исключением одного очень существенного нюанса: владельцы Телемаркета изначально создали ситуацию дикого дефицита на свои бумаги. Если сетью пунктов МММ была покрыта вся Москва (да и вся страна), где мавродики мог купить любой желающий в неограниченном количестве, то у Телемаркета работал в Москве лишь один центральный офис по продаже акций, более того – они ограничили продажу размером 100 акций в одни руки для физ.лиц и 10 000 в руки для юриков. И при этом по всем СМИ шла массированная реклама акций Телемаркета. Это было гениально! Но всю гениальность затеи  я понял лишь много лет спустя, когда стал изучать историю бирж, да и сам уже имел немалый опыт торгов, в том числе – неоднократно сам наблюдал и участвовал в  ситуациях рыночных и технических биржевых корнеров. Что это? Сейчас объясню.
 
Корнером (от английского corner – угол, по этимологии – “загнать в угол”)  на бирже называется ситуация, когда по тем или иным причинам на определенную акцию существует очень сильный спрос и при этом – этой акции практически ни у кого нет на продажу (или есть у очень узкого круга лиц), то есть продавцов намного меньше, чем покупателей. И в этом случае продавцы диктуют цену, в результате чего  возникает очень сильный и резкий рост котировок.
 
Возникают такие ситуации по разным причинам. Но все их по сути можно разбить на две группы – рыночный (естественный) корнер или технический (искусственный) корнер. Рыночные корнеры происходят довольно редко, это ситуации когда на самом деле актив настолько важен, что выгребается практически весь фри-флоат, и борьба за акции продолжается, приводя краткосрочно к феноменальному росту. Лично я видел чистый рыночный корнер только один раз, это было с акциями Мосэнерго в 2004-ом году. Тогда в битву за компанию схлестнулись две мощные силы – мэр столицы Лужков (в лице аффилированных структур) и Газпром. Начав рост примерно с цены 1,9 р. за акцию, в течении пары месяцев акции Мосэнерго превысили отметку в 3 рубля. Причем все это происходило на снижении остального рынка. Потом рост ускорился, акции быстро стали стоить 4 рубля, ну а потом акции на продажу пропали совсем. Произошел классический корнер.  То есть практически весь фри-флоат акций Мосэнерго и на ММВБ и в РТС был скуплен. Ситуация усугубилась тем, что акции входили в список разрешенных к шорту и существовал ряд игроков, кто изначально об них фондировался, шортя Мосэнерго и скупая например падающие акции РАО ЕЭС. Но когда настал корнер – они  были вынуждены  покупать Мосэнерго по любым ценам, просто чтоб выполнить обязательства по шортам. Акции взлетают до 5 р., торги по ним останавливают. Через несколько дней торги возобновляют, акции взлетают выше 10 р, торги останавливают опять. Хочу особо оговориться – корнер не означает, что акций больше нет в принципе. Естественно –они есть. И даже есть на бирже. Просто все обладатели акций из биржевых игроков – по тем или иным причинам не хотят их продавать. В том случае с Мосэнерго планомерная скупка акций на протяжении нескольких месяцев двумя конкурирующими финансовыми группами с огромным финансовым ресурсом привела к тому, что все акции Мосэнерго находящиеся на торгах были скуплены этими группами и никто из них не собирался их продавать. При этом значительное число акций Мосэнерго находилось у разных держателей в небиржевых региональных депозитариях и естественно они были очень рады продать их и по 10 и даже по 5 рублей. Но этих акций не было на бирже. А междепозитарный перевод- эти минимум неделя. И вот, пока тянется эта неделя, пока акции идут из депозитариев на биржу и допускаются к торгам – на бирже в этот момент царит корнер.В том случае с Мосэнерго, как только акции пришли на биржу и появились продавцы – цена моментально рухнула в 4 р. за акцию и долгое время колебалась между 3 и 4 р. отражая ситуацию того, что значительная часть фрифлота была саккумулирована крупными игроками, но тем не менее корнера уже не было –просто установилась новая равновесная цена при новом соотношении спроса и предложения.
 
Если говорить о технических корнерах, то очень часто они происходят в момент первичного размещения или АйПиО. Если вы посмотрите графики практически всех АйПиО за последние 10 лет от Полюс-Золота и ВТБ до Фейсбука и китайских размещений – вы увидите, что практически всегда в первые дни после размещения происходит резкий рост цены вверх, а потом как правило цена с той или иной скоростью снижается и пик на размещении становится хаем цены на долгое время, а в определенных случаях – навсегда. Почему так происходит? Потому, что в момент размещения создаются все предпосылки для технического корнера –когда акций на бирже временно (в первые дни) намного меньше, чем желающих их купить. Именно в силу того, что они размещаются впервые. Этим и обусловлены эти ценовые вылеты в первые часы/дни существования бумаг на бирже. В общем, я мог бы много еще вам рассказывать о разных случаях и видах корнеров и на нашем и на западных рынках, но давайте вернемся к Телемаркету.
 
То, что они сотворили – был классический случай технического корнера при первичном размещении, разыгранного как по нотам. Я далек от мысли, что у них это получилось случайно, я практически уверен, что это от начала и до конца был тщательно продуманный замысел и я искренне аплодирую тому, кто в 1994-ом году мог не просто сделать, а даже придумать такой ход. Мне представляется, логика этого человека была следующая.В условиях, когда вся страна была буквально наводнена финансовыми пирамидами (только крупных сетей федерального уровня было больше десятка), выходить на рынок с еще одной пирамидой такого же типа – было бессмысленно, конкуренция была жуткая. Тем более, они были бы из опоздавших, все сливки были сняты, а в пирамидах, как мы все прекрасно понимаем – выигрывает тот, кто начал раньше, а последние всегда проигрывают. Верно это как для вкладчиков пирамид, так и для их создателей. В общем, нужно было придумать какую-то новую схему, отличающуюся от предшественников, и одновременно –  дающую возможность срубить куш очень быстро, не тратя много времени на раскручивание пирамиды.Выход был найден через механизм биржевого корнера или говоря простым языком – через дефицит и создание ажиотажного спроса.В первую очередь – феноменальная рекламная компания (о чем мы уже говорили). Второе – моментальный доступ акций к биржевым торгам (многие пирамиды до этой стадии так и не дошли, а тут это было реализовано сразу же, как ключевая часть схемы). С самого первого появления на биржах акции Телемаркета сразу стали хитом, оттянув на себя временно не только часть оборота с акций МММ, но даже с ваучеров ( ни Гермес, ни Хопер, ни Дока-Хлеб, хотя были давно представлены на бирже, никогда не имели такой популярности, как Телемаркет за всю свою короткую историю, насчитывающую по сути чуть больше  месяца).  Ну и самое главное – дефицит. Я лично подъезжал к офису Телемаркета в первые дни.Очередь была сумасшедшая. Люди занимали ее с ночи и при этом далеко не все имели возможность дойти до дверей офиса, отстояв в очереди фактически сутки. Но даже получив такую возможность – акций можно было купить всего 100 штук в одни руки. Представляете ажиотаж? Была создана цепная реакция. Акции взлетели на бирже потому, что их было мало и все хотели их купить…. от того, что акции взлетели на бирже – все больше человек хотело их купить в офисе… в свою очередь, видя очереди к офису, люди все дороже покупали их на бирже и т.д.)) Все это привело к тому, что в первые дни после размещения биржевая цена акций АО “Система Телемаркет” взлетела на ЦРУБ-е в район  15 тыс. р., а в максимальной точке вылетала даже выше 20 тыс р.И это при номинале в 1000 р., представляете? Понятно, что уже через месяц акции должны были стоить 4 000 р., и это  частично объясняло такой спрос, но оцените красоту игры устроителей. Создав ажиотажный спрос на свои бумаги, они спокойно продавали нужный им объем не через пункты продажи, а прямиком на бирже, при этом получая сразу на руки  деньги за свои акции по таким ценам, по которым они имели возможность продать их населению лишь через 2-3 месяца, причем не факт, что пирамида смогла бы прожить такой срок (как потом показала жизнь, менее чем через месяц все пирамиды по всей стране начали рушиться, вслед за флагманом отрасли – МММ). Особую красоту схеме придавало то, что устроители вообще не тратили денег на подержание своих котировок! Ведь никто не будет в трезвом уме продавать акции завтра всего на 100 р. дороже, чем купил их сегодня в пункте продаж, если эти акции можно продать на бирже дороже в несколько раз. Продажи на бирже крупных пакетов хозяевами Телемаркета тоже имели беспроигрышную  схему, которая с успехом применяется сейчас практически во всех АйПиО. Если вы контролируете весь фри-флоат, то Вы имеете возможность небольшими деньгами сразу зарисовать на бирже высокую цену акций ( что и было сделано изначально, когда акции Телемаркета загнали выше 20 тыс р). Потом вы начинаете аккуратно сдавать свой объем на ажиотаже. Цена естественно начинает падать ( тут важно не жадничать и сдавать пакеты порциями, при этом не забывая периодически поддергивать цену малыми объемами, понимая что сопротивления вы не встретите – ведь продавать акции пока никто не может – их почти ни у кого нет!).Таким образом, вы постепенно раздаете объем по ценам от 20 тыс р и ниже и все больше засаживаете людей в актив по большим ценам. Но Вы готовы продавать и ниже, ведь до номинальной оценки бумаг (вашей себестоимости) еще огромное расстояние в цене. Таким образом, грамотно балансируя цену, постоянно поддерживая ажиотаж через СМИ и очередью в пункты, рисуя график цены на бирже, завлекая народ периодическими выстрелами цены – вы раздаете все больше и больше бумаг. При этом вы не боитесь встретить крупных продавцов, поскольку те, кто покупали акции выше текущих цен – не будут быстро продавать их   сразу ниже (это банальная психология), а в текущих ценах вы можете встретить только покупателей, ведь вы своими продажами постепенно постоянно снижаете цену и на каждом новом снижении покупателей появляется все больше и больше, и это тоже голая психология – люди видят,  что цена только что была выше и готовы брать на снижении в надежде на возврат цены.
 
В итоге, по моим подсчетам за считанные дни Телемаркет раздал бОльшую часть эмиссии через биржу по ценам, в несколько раз превышающим номинал, более того – использовались не только прямые продажи, но и ( я узнал это позже из СМИ) активно использовались вексельные схемы и ДАЖЕ – использовались внебиржевые опционы на покупку акций Телемаркета по страйку 4000 с премией 3000 со сроком месяц! ) Естественно – опционы выписывались самой компанией.И это в 1994-ом году! Представляете уровень профессионализма этих людей? )) Конечно, им было очень далеко до размаха и масштаба Сергея Мавроди, но по точечному уровню чисто рыночного профессионализма в этой схеме, они были выше него на три головы, и опередили свое время как минимум лет на 10) Ведь по сути то, что происходило на всех первичных размещениях во второй половине нулевых годов по всему миру, мало чем отличается от схемы реализованной в далеком 1994 году в дикой капиталистической России при размещении  суррогатов ценных бумаг под названием – акции АО “Система Телемаркет”. Вот такие дела)
 
Что же касается меня –естественно в то время я ни сном ни духом не знал о таких сложных вещах как первичное размещение или опционы. Конечно, когда началась эта история с акциями Телемаркета, первое что я сделал – это поехал к офису продаж, разведать ситуацию. Но увидев огромную очередь и покрутившись вокруг, “понюхав воздух” и поговорив с людьми, я понял – тут ловить нечего. Сама очередь меня особо не пугала, я всегда был весьма предприимчив и любил находить нестандартные решения в  сложных ситуациях, но проблему “100 акций в одни руки” моими возможностями решить было нельзя.Поэтому я решил идти другим путем.К тому времени ( а это был июль 1994-го) я уже имел за плечами “гигантский”  опыт практически ежедневного интрадея ( как это бы назвали сейчас) ваучерами на протяжении трех месяцев (!). Впрочем, в каждой шутке лишь доля шутки и по тем  временам опят этот был действительно не мал). Так или иначе, но все что я умел ( или думал, что умел) это играть на рыночных колебаниях. И поскольку описанный выше процесс раздачи Телемаркета на бирже сопровождался очень резкими ( даже по тем временам) плясками котировок – я не преминул поучаствовать в этих колебаниях.Скажу сразу –что касается процентного прироста непосредственно от живого трейдинга – то именно с акциями Телемаркета в те дни  я установил свой личный рекорд по итогам всего 1994-го года. Прекрасно запомнил один день ( это очередной день который врезался мне в память наряду с днями когда явпервые попал на биржу и днем когда я начал совершать первые операции).Это было 14 июля 1994-го года. Мой торговый капитал к утру этого дня составлял 4,3 млн. рублей. Нетрудно посчитать, что начав с 1 млн. рублей 12-го апреля ( как вы помните из первой части Воспоминаний) – за три месяца капитал вырос в 4 с лишним раза ( и это без учета денег, потраченных “на жизнь”). Львиную долю этой прибыли принесли интрадейные и среднесрочные операции с ваучерами. В росте на акциях МММ я участвовал лишь периодически, да и выросли они за это время не более чем в 2,5 раза, так что в любом случае трейдинг принес больше.Итак,14 июля. В тот день раздача Телемаркета была в самом разгаре, котировки летали как сумасшедшие, дневной диапазон ( как сейчас бы назвали) составлял от 13 до 17 тыс. р, причем акции носились в этом коридоре по нескольку раз за день.  Я не знаю, что это было – везение или расчет. Я делал сделки в каком то абсолютном внутреннем комфорте, я знал – что так надо, что я все я делаю правильно ( потом на протяжении своей трейдерской карьеры я несколько раз ловил эти ощущения и в такие дни я всегда зарабатывал много, позже я даже стал сознательно культивировать эти  состояния ). В итоге я сделал три полных сделки ( шесть транзакций) на ЦРУБе еще до обеда ( покупал на весь объем  Телемаркета  в районе 13,5-14 тыс. р., потом через какое то время продавал по 15-16 тыс.). Один раз у меня даже приключилась забавная ситуация, когда я купил по 13,40 пакет именно у того человека, которому за несколько часов до этого сгрузил примерно тот же пакет по 15,70 ( вообще редчайшее совпадение, учитывая что на бирже в течении дня находились сотни человек, а контрагентов, как вы помните – распределял маклер случайным образом). До сих пор помню внимательный и немного испуганный взгляд этого, уже немолодого (как мне тогда казалось, хотя было ему наверное не больше 40-ка лет) мужика, когда он со мной рассчитывался по второй сделке. И его испуг был оправдан – спустя буквально 30 минут акции опять рванули вверх).Итак, совершив три полных сделки, я дождался очередного падения и купив акции чуть ниже 14 р – поехал на РТСБ ( было уже время обеда). Там мне опять повезло, я сходу залепил их по 15,80 как только приехал. И успел во-время, потому что с ЦРУБа за мной подвалила немного припозднившаяся толпа и сходу обвалила цены до 13-14 тыс. Я откупил в районе 13,70, но цена ушла в область 13 и стала там клевать носом. Подождав еще два часа и не увидев признаков и желания расти, я решил не сдаваться и проехать через ЦРУБ (благо по серой ветке мне было сподручней вернуться домой).И мне повезло, пока я ехал до Серпуховки, кто-то опять подбросил цены и войдя на ЦРУБ я увидел 15,50 и не долго думая сразу сдал все акции. Тому было две причины. Во-первых, уже приближался вечер, а я не хотел уходит на ночь в бумагах (тем более меня немного напрягло, что на РТСБ цена 2 часа не могла отлепиться от уровня 13). Во –вторых – последняя сделка зафискировала мой капитал на отметке 7 млн р. ровно! 
Представляете? Начав день с капитала 4,3 млн, вечером у меня было 7 !  И это без плечей и шортов)  Я чисто угадал рынок 5 раз подряд. Это был великий день, в абсолютных цифрах  я сделал за один день практически столько же, сколько за все три месяца своей биржевой карьеры до этого и все благодаря Телемаркету )) Я чувствовал себя необыкновенно. Помню как сейчас эти ощущения. Я еду на троллейбусе от метро Владыкино до своей общаги, где меня ждет будущая жена, предвкушая как я сейчас буду ей рассказывать о своем результате…. и думаю – что надо запомнить эту дату  на всю жизнь. А какая сейчас дата? 14 июля  1994-го года, говорю я себе…Да….14 июля 1994-го года….Кто бы мог подумать,  что до 12 января 2014-го я так и не забуду эту дату и буду писать сейчас  о ней в этой статье…Нда, как летит время)
 
Забегая вперед, могу казать, что такой силы положительных ощущений от биржи, как в том день, у меня после не было довольно долго, потому что вскоре начался обвал пирамиды МММ, в целом положив конец эпохе суррогатных ценных бумаг… Ну а спустя некоторое время в моей жизни начался Форекс, который хотя и дал мне огромное количество бесценных уроков для моей дальнейшей фондовой карьеры, но взял за это очень суровую плату, мало совместимую  с положительными эмоциями….но это уже другая история, о которой я расскажу в следующий раз )
 
(Продолжение следует)
 

Поправьте: в 2004-м рост Моси, начался с примерно 2 руб… (минимум 2004-го 1.939 28 июля), а рубль она была в начале 2003-го и росла почти 2,8 в апреле 2004-го.
avatar

А. Г.

А. Г., да, освежил память по графикам, поправил) Старость подкрадывается незаметно, уже надо цифры по графикам проверять) Раньше по памяти мог фактически цены по каждому месяцу назвать в основных бумагах)
Аллирог,

Корнер в Мосе: это сентябрь-начало октября 2004-го.
Я хорошо помню этот корнер, потому что мы были в лонге от 2,78 и работали не системно, а руками в тот день, когда она достигала 10,3. В своих воспоминаниях я описал тот случай

www.howtotrade.ru/nw/index.php?p=1299755957

((см. самый конец)
А. Г., а мы тогда из регионального депозитария гнали акции на биржу… Опоздали на два дня )) По 10 уже не успели, отдавали между 4-5 ))
Спасибо. Интересно. А что-то бы подобное с Forex
avatar

AlexGru

Нука признавайтесь кто в 90-е форекс торговал:
спреды были уххх (по евро, как она появилась было 5-7 пунктов)и комиссия по моему 50 долл за открытие позы
минимальные лоты 100К
avatar

saxonez

saxonez, в середине 90-х спреды в московских ДЦ были до 10 пп (задолго до появления евро).
Минимальные лоты в 1995-ом были 0,5 млн.
Интересно. только вчера Вовку Довганя вспоминал.
avatar

leonid11112

Спасибо, интересно почитать о зарождении биржи в России.
avatar

Kosta

Спасибо, с удовольствием почитал.
avatar

Kosh

Спасибо, очень интересно. Плюс поставить не могу, почему-то сила пропала (
avatar

Demogorgon

А я помню первый крах МММ в августе 1994го на ЦРУБе.Когда акции со 100 рублей обваливаться начали.Утром Мавроди уже новые акции(или билеты) начал по пунктам развозить.Старые, пока это было еще никому не известно, надо было по любой цене продавать.Я в 10.00 скинул весь свой пакет по 60 на бирже и ушел, а потом цена постепенно снижалась 50,40,30.Те кто сидели за столами и скупали(прообраз брокеров)начали бесноваться.Мне потом рассказывали, что потом один из них поняв, что попал на все, начал стулья в толпу бросать
Андрей Приходько, там было даже два закрытия в конце июля. После первого закрытия спустя два дня пункты открылись, поработали сутки и потом уже закрылись окончательно.
Максимальная котировка в пунктах на момент закрытия была что-то около 112 тыс. на 120 тыс р.( не деноминированных, естественно).
Аллирог,
Вы утверждаете что дайтрайдингом на долгосроке зарабатывать не возможно, когда есть люди которые 10-ки лет торгуют внутри дня.
Как это можно объяснить?
Nickolas, ну во первых я не говорил, то дейтрейдингом зарабатывать невозможно.Я сам преподаю интрадей на своих вебинарах.
А вот то, что на рынке много людей, кто это умеет делать — это на самом деле — миф.
Аллирог,
На самом деле не имеет абсолютно никакого значения сколько людей зарабатывает а сколько теряет. Потому что это знание никак не помогает в торговле.
Хз что вы там приподаёте, я видел 1 вебинар вы там сказали что надо работать без стопов и только от лонга.
Если вы внутри дня торгуете без стопа, скорее всего у вас что-то не в порядке с головой.
Nickolas, у меня есть несколько вебинаров на разные аудитории. Рынок разный, люди разные и задачи у них разные, понимаете? Поэтому и стратегии я даю разные.Это как опытный инструктор по фитнессу даст совершенно разные программы тренировок начинающему юнцу, продвинутому спортсмену, толстяку 50-и лет или дистрофику 16-и лет. И только лох-преподаватель будет всем давать одну и туже программу, ничего больше не умея… Как Доктор Касторкин, который всех лечил только касторкой)).

На ЛЧИ — одна задача и одна стратегия… для тех кто приходит на рынок как за ДОПОЛНИТЕЛЬНЫМ заработком и не имеет много времени — другая стратегия… а для тех кто хочет сделать рынок своей основной профессией или как минимум имеет возможность тратить на него много сил — другая стратегия и другие инструменты. И если во втором случае я рассказываю про спотовую торговлю на акциях и есесственно — без плечей и стопов, то во втором случае я рассказываю очень не простые вещи, основанные на опционах. И вот там уже -практикум по полной программе ( на последнем вебинаре за три вечера в общей сложности мной было совершено он-лайн 62 сделки).

Поэтому, не надо путать то, что я рассказываю на аудиторию новичков в 100 человек, то что я преподаю подготовленным специалистам по опционам, то что делаю на ЛЧИ и то, что делаю на Комоне. На каждую задачу — свой инструментарий.Это и отличает опытного профессионала от шарлатанов- пилюлькиных, у которых одна мерка для любых разных задач… это происходит от их скудного инструментария, малого опыта и непрофессинализма…
Привет из Калининграда, от бывшего клиента( юр.лицо)Немного поторговал у тебя на форексе, потом акциями(у Паши).Я в то время подкупил немного ваучеров и вложился в несколько местных компаний-заработал, но не много.Знаю людей на пару ваучеров взявших ГП -сейчас больше миллиона.Вопрос: ты ваучерами только спекулировал? Или вложил куда? Я вот думаю почему не увидел возможности взять что-то типа ГП? Инфы было мало или не туда смотрел? Хотя цель была взять то что сильно подоражает
avatar

mark

mark, ого, тесен мир)) Сейчас скажут, что Вы мой клон)
Нет, я ваучерами только спекулировал. Про ГП были мысли в то время, но так мыслями и остались. Там была какая-то непростая процедура. Легко вложить ваучеры в акции предприятий могли только их работники, а вот зайти в тот же Газпром со своим ваучером физику с улицы было не просто.Я точно подробностей уже не помню ( вроде надо было собирать какой-то минимальный пул, поэтому этим занимались в основном только юрики), но помню, что парни узнавали возмодности и в в итоге мы от этой идеи отказались.Но впринципе уже через год можно было легко купить Газпром на бирже по 15 центов за акцию, так что по большому счету не в ваучераз дело, а просто в наличии желания купить ГП в то время, но САМОЕ ГЛАВНОЕ — в возмодности и умении высидеть потом весь рост в течении последующих 10 лет)) Вот это было уже намного сложнее. Лично я впервые вошел в ГП на крупную сумму осенью 98-го, брал по 5 центов.Но продал все в 2001-ом по 50 центов ( поставил такую цель изначально — поднять в 10 раз). Дальше уже торговал не инвестиционно, а среднесрочно, причем не только ГП, а на половину суммы купил квартиру) Ну как раз в то время Вы в моей конторе и обслуживались, насколько я понял (1999-2001). А что за юрлицо у Вас было, если не секрет? ( можно в личку)
Аллирог, не могу ни письмо написать ни в друзья добавить -не хватает рейтинга.Позови меня в друзья, что ли
avatar

mark

mark, да, знакомые про кот.я писал работали где за Уралом и там ГП на ваучеры взяли
avatar

mark

Аллирог, ну так сделайте хоть один публичный вебинар и покажите как вы торгуете. а новичкам на закрытых показах можно все что угодно рассказать
trader, я рассказываю на бесплатных публичных вебинарах основные принципы торголи без стопов акциями.
В ближайшее время запущу платный, но недорогой ( 5 тыс р) вебинар для более подробного освещения этой темы — Торговля Временем ( без стопов ) на акциях( многие просили).
А подробный практикум я делаю для сложных опционных стратегий и вот там у меня слушатели как раз — далеко не новички.
Спасибо огромное! С нетерпением ждал и жду продолжения.
З.Ы. Не кормите тролей))
avatar

Bock

Bock, спасибо))
А насчет троллей — у меня есть один преданный домашний тролль ( еще с Комона, все никак мне не может простить что я побил все рекорды их ресурса по доходности), бегает за мной по всем форумам, создает кучу клонов и пишет однообразную муть) Иногда даже создает топики от моего имени, вот как соседний)) Мне так жалко смотреть на все эти титанические усилия, что иногда подкармливаю))
++++
интересно!
Аллирог, Прочел с интересом, жаль не могу плюсовать. А можно поподробнее о психологическом состоянии в день торговли и по его окончании с большим профитом на Телетрейде?
avatar

Maxim Sheyko

Рации были на 50км, правда стоили ~$1,5к, (по памяти).
А ещё была такая штука, Алтай — это предок сотовой связи.
Система мобильной связи по типу рации (условно мобильной =), только можно было звонить на стационарные телефоны. Начиналась она как правительственная связь, а потом «в народ» пошла.

Затем дельта, фора… Эх! Были времена! Всё юзал со смаком.
Сейчас фотку даже не найти этой техники =)
Fry, чё-то я засомневался в своей памяти. Не могла рация стоить как пол квартиры =). А ещё, помню, что главная сложность была в том, что менты отнимали и давили чуть ли не до статьи за шпионаж.
У меня было разрешение на сотовый телефон, без которого аппарат мог отнять любой мент =)
Спасибо за рассказ. Я в то время только что поступил в институт и торговал очередями у того же самого телемаркета. Короткое но яркое время :) даже смешно уже вспоминать наивность и жадность людей
avatar

Dzhin77

С удовольствием прочёл и конечно плюсанул.
Благодарю за воспоминания! ВАМ БЫ КНИЖКИ ПИСАТЬ!
Отличная статья, а в связи с отсутствием нормальной литературы, описывающей суть биржевых операций того времени, ещё и очень полезная и познавательная. Пожалуйста, пишите дальше и подробнее.
Не только интересная информаци, но еще и прекрасный слог! Ждем продолжения
avatar

irriss


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP