<HELP> for explanation

Блог им. d_freylik

Рыночная конкуренция, или как исчез в России скальпинг.

Содержание статьи.


  • Введение. Конкуренция в трейдинге.
  • Вопрос. Кого на рынке больше?
  • Где логика?
  • Что изменилось с тех пор?
  • Часть 1. Скальпинг не нужен.
  • Почему же так получается? Почему скальпинг не нужен?
  • 1. Фондовые брокеры.
  • 2. Форекс-кухни.
  • 3. Консалтинговые компании.
  • Выводы из 1 части.
  • Часть 2. Трейдинговые компании.
  • Интересное наблюдение.
  • Причина 1.
  • Причина 2.
  • Причина 3.
  • Причина 4.
  • Часть 3. Скальпинга не существует.
  • Как стать более эффективным и зарабатывать больше?
  • Что поможет в пункте №5?
  • Принципы обучения практике трейдинга.
  • Нейро-лингвистическое программирование (НЛП) в трейдинге.
  • Как происходит “копирование” опыта?
  • Что делать, если опыт “не копируется”?
  • Командное НЛП, или как загрузить подсознание на 200%.
  • Вывод из 3 части.
  • Общий вывод из 1, 2 и 3 частей.


Введение. Конкуренция в трейдинге.

Конкуренция в трейдинге — рыночная конкуренция. Где в трейдинге можно встретить самую жесткую конкуренцию?

  • HFT — высокочастотная механическая торговля.
  • Скальпинг — самая популярная стратегия биржевой торговли руками, где сосредоточено больше всего людей.

Именно в скальпинге  и HFT можно встретить самых прибыльных в относительном выражении финансистов. Достаточно посмотреть на результаты участников самого престижного конкурса в России Лучший Частный Инвестор, чтобы понять, кто действительно на рынке зарабатывает деньги, и кто может публично за 3 месяца превратить 50 000 рублей в несколько миллионов рублей.
 
Вопрос. Кого на рынке больше?

1. Программистов или НЕ программистов.
2. Людей-алготрейдеров или людей-трейдеров.
3. Трейдеров с небольшим депо или трейдеров-миллионеров.

Вывод сам напрашивается: большинство людей на рынке торгует руками и обладает относительно небольшими депозитами.
 
Где логика?

Когда на торговом счете 10 000 рублей, нет смысла рассматривать инвестирование на 3 года, или даже среднесрочные стратегии торговли — не эффективно для данной суммы и нулевого опыта. Большинство профессионалов начинает карьеру с высоко-частотных стратегий трейдинга для того, чтобы быстрее научиться стабильно управлять своими рисками и заработать, к примеру, свой первый миллион рублей.

Именно потому скальпинг считается наиболее популярной стратегией — вечной. Во всяком случае, так негласно считалось пару лет назад.
 
Что изменилось с тех пор?

Наблюдая за развитием форекса, рынком западного брокериджа, представленного в России, а также за сферой обучения биржевому трейдингу, четко прослеживаются антискальперские тенденции. Одни компании совершенно не развивают данный стиль торговли, а другие пропагандируют лозунг “скальпинг мертв”. Отчего такие лозунги? Почему, казалось бы, выгодный для новичков скальпинг так не выгоден финансовым компаниям? Предлагаю разобраться.

Часть 1. Скальпинг не нужен.

Предлагаю разобрать 3 типа компаний на финансовых компаний, оказывающих прямое влияние на развитие частного трейдинга в России: форекс-брокеры, фондовые брокеры и консалтинговые компании.

Парадоксально, но все эти 3 группы компаний совершенно не заинтересованы в профессиональном развитии мелких Клиентов (ритейл), в частности, скальпинга. А ведь Ритейл — это 80% трейдеров, 80% голосов избирателей, будущее отечественного Фондового рынка.

Почему же так получается? Почему скальпинг не нужен?

Чтобы ответить на эти вопросы, достаточно поверхностно рассмотреть, как устроена бизнес-модель приведенных компаний, в чем состоит их основной бизнес.
 
1. Фондовые брокеры.

Бизнес фондовых брокеров заключается в предоставлении Клиентам доступа к торговым площадкам. За этот доступ Клиенты платят комиссию брокерам. Западный и, тем более, отечественный брокеридж не такие высокодоходные виды бизнеса в России, как например, форекс.

Важно. Фондовые брокеры заинтересованы в процветании своих Клиентов. Чем больше рабочий объем у трейдера, тем больше комиссионных заплатит при совершении сделок, тем больше заработает брокер.

Обучение трейдингу — это непрофильный бизнес для брокера, чаще всего обучение трейдингу используется в качестве маркетинга для привлечения новых Клиентов. Для ведения подобного бизнеса сотрудники фондового брокера не обязаны уметь прибыльно торговать на бирже.

Да, брокерам интересны профессиональные трейдеры, но не умеют их выращивать — переманивают друг у друга. Относительно небольшие маркетинговые бюджеты, которые предпочитают тратить на Клиентов с большими депозитами. Мелкий ритейл не интересен, не выгоден с точки зрения бизнеса.

Брокеру выгоднее открыть 10 счетов Клиентам, у которых по 1 000 000 рублей — это 10 000 000 рублей в сумме. А теперь представьте, что значит открыть 1000 счетов Клиентам, у которых по 10 000 рублей. Исходя из этой логики, фондовым брокерам нужны денежные Клиенты — скальпинг не вписывается в их планы.

В отличие от форексников, фондовые брокеры честно зарабатывают свои деньги.

2. Форекс-кухни.

В последние годы именно форекс-брокеры своими колоссальными маркетинговыми бюджетами формируют рынок, то есть управляют сердцами и умами большинства людей, желающих зарабатывать трейдингом. Скальпинг подразумевает относительно небольшое количество собственных средств, высокие обороты (много сделок) и, главное, увеличение торгового депозита в разы.

Согласно материалам, размещенным на сайте РБК-Daily и ссылающимся на исследования компании Philadelphia Financial, клиенты форекс-брокеров расстаются со своими деньгами со скоростью 60-80% в квартал.

Рыночная конкуренция, или как исчез в России скальпинг.
сточник: www.rbcdaily.ru

Это означает, что порядка 70% средств, принесенных клиентами в течение 3х месяцев перекочевывают в карманы владельцев форекс-брокеров. Эта рентабельность ничем не хуже рентабельности казино, где вероятность выигрыша клиентами даже выше, что и демонстрирует нижеприведенный рисунок:

Рыночная конкуренция, или как исчез в России скальпинг.
Источник: www.rbcdaily.ru

Форекс-брокеры паразитируют всю финансовую индустрию своими огромными по сравнению с фондовыми компаниями маркетинговыми бюджетами. В априори не интересны зарабатывающие трейдеры — принцип казино. Подробнее о об этом читайте здесь.

Кто нужен форекс-брокерам? Нужны люди, которые отдадут им свои деньги, богатые люди с большими деньгами.

Скальпинг не вписывается в подобные маркетинговые цели.

3. Консалтинговые компании.

Бизнес консалтинговых компаний в трейдинге строится на продаже обучения. Учебному центру необходимо привлечь новых клиентов с целью продажи того или иного семинара. Естественно, никаких  гарантий в этом бизнесе быть не может. В основном продается теория, так как практику обычно покупают только у действующие трейдеров, что логично.

Очень часто, к сожалению, профессиональными трейдерами называют себя те или иные лже гуру, которые на практике не являются успешными трейдерами. Это делается для того, чтобы продать свои услуги недобросовестным способом.

В этих случаях лже гуру популяризируют такие стратегии торговли, где можно с легкостью скрыть свой профессионализм. Например, позиционная торговля с 2-3 сделками в месяц, где не совсем очевиден результат обучения. Даже если курс длится 1 неделю, Вы не увидите ни одной прибыльной сделки своего преподавателя под соусом того, что нет подходящей ситуации.

Обучение скальпингу происходит исключительно на практике, где тренер совершает сделки на глазах у своих учеников, поэтому большинству «учебных центров» такие стратегии подготовки не подходят.

Выводы из 1 части.

Скальпинг не нужен. Финансовыми компаниям нужны “легкие” деньги: покупка обучения, высокие комиссионные, слив депо с последующим пополнением — бизнес, ничего личного.
 

Часть 2. Трейдинговые компании.

На Западе смысл бизнеса простой: трейдер торгует, используя оборотный капитал компании, за это платит процент от своей прибыли. Задача трейдера — зарабатывать как можно больше, рискуя как можно меньше. Задача компании — обеспечить трейдера как можно большим количеством всевозможных преимуществ пере остальными участниками рынка.

Так вот, находясь “в одной лодке” с трейдером, фирма получает % от его прибыли. Чем больше зарабатывает проп трейдер, тем больше зарабатывает компания — логика простая и справедливая. В этом и состоит данный бизнес.
 
Интересное наблюдение.

Если на Западе между частными (торгуют на своих частных счетах) трейдерами и проп. трейдерами (используют деньги компании, совершают сделки от лица компании) можно выделить четкую грань, то в России разницы практически не существует. И вот несколько связанных между собой причин и следствий, отчего такой парадокс.

Причина 1
Структура рынка

Причина 2.

Менталитет. В России люди не привыкли платить за сервис — любим бесплатно, взламываем программы, обходим системы защиты, пользуемся демо, а когда заканчивается, то заново регистрируемся, но платить не хотим. В России не любят отдавать чужими людям львиную долю от своё кровно заработанного. Мы найдем 1000 и 1 способ всех обхитрить, извернуться, но при этом не делиться. Именно так практике действует большинство. За последнее время лично я наблюдаю положительное изменение данной тенденции.
 
Причина 3.

На Западе более высокие комиссионные, платный софт, более дорогая инфраструктура, выше конкуренция, при этом больше ликвидности. Успешному проп трейдеру на Западе требуется значительный капитал для работы. В России, для сравнения, потолок ликвидности настолько мал, что даже частному трейдеру под силу сформировать предельную позу для стакана того или иного инструмента. На ФОРТС, к примеру, для активной торговли не нужны чужие оборотные средства, если умеешь зарабатывать.

Причина 4.

Условия, на которых работают проп. фирмы со своими трейдерами, таковы, что трейдер компании на Западе отдает 80-90 % от своей прибыли. То есть, заработал 1 000$ за день, а в карман положишь только 100$. В России, учитывая механику рынка, схема, когда трейдер получает только 10% от заработанного, не работает, так как специалистам выгоднее торговать на частных счетах. Именно поэтому отечественные трейдинговые компании зарабатывают не более 20% от прибыли своих трейдеров.

Выводы из 2 части.

В России зачастую частный трейдер отличается от проп. трейдера только отсутствием конкурентных преимуществ. Именно поэтому обучением труйдингу должны заниматься трейдинговые компании, обладающие реальными преимуществами.


Часть 3. Скальпинга не существует.

Скальпинг — это высокодоходная торговая стратегия с минимальными рисками, вечная стратегия. Каждого трейдера в скальпинге всегда ждет самая жесткая конкуренция. Перед каждым трейдером и алготрейдером всегда стоит вопрос — как снизить рыночную конкуренцию? Иначе этот вопрос можно сформулировать следующим образом.
 
Как стать более эффективным и зарабатывать больше?

«Нужно бежать изо всех сил, чтобы только оставаться на месте, а если ты хочешь попасть куда-то еще, нужно бежать в два раза быстрее»
Цитата из fenix_fx's journal.

1. Найти еще более неэффективные площадки, где конкуренция ниже, например, торговать внутри дня акциями Московской биржи. На таких площадках, как правило, ниже ликвидность и потенциал доходов, зато можно быстрее, легче и, как правило, дешевле научиться зарабатывать, к примеру, 100 000 рублей в месяц. Для кого-то это мало, а для кого-то — отличный старт.

2. Сократить издержки, например, договориться об эксклюзивных супер низких брокерских комиссионных, или найти мега дешевые оборотные средства.

3. Получить технические преимущества: сократить время полета заявок (пинги), использовать для торговли профессиональный софт (быстрый, удобный).

Деньги, оборотный капитал, передовая техническая инфраструктура, как правило, есть в наличии у финансовых компаний, специализирующихся на профессиональном трейдинге.

4. Изменить торговую стратегию, например, увеличить тайм-фрейм, что неизбежно приведет к увеличению рисков. Иногда “овчинка стоит выделки”, а иногда — нет, нужно считать.

5. Инвестировать в свою голову. Как впитать в себя модель успеха, модель действий, которые приведут к успеху? Как прокачать, про-апгрейдить свой мозг? В трейдинге следует решать именно такие задачи: заниматься непрерывным само-совершенствованием.
 
Что поможет в пункте №5?

Во-первых, специальные тренинги, книги, не связанные, подчеркиваю, не связанные с трейдингом напрямую, способствующие повышению эффективности работы мозга. Начните с этой книги-1, затем переходите к этой книги-2, потом этой книге-3. Далее, приступайте к этой серии книг-4. Будет не лишним  посмотреть этот видео-курс-5 по управлению другими людьми, а по сути, управлению самим собой.

Во-вторых, книги, видео-курсы, групповые семинары и вебинары по теории, подчеркиваю, теории трейдинга, потому что в ней гораздо меньше противоречий, нежели чем в практике. Пройти теоретическую подготовку с последующим тестирование можно здесь.

Внимание! Пункты 1 и 2 бесплатны — просто берите и работайте над собой!

В-третьих, торговля в команде успешных трейдеров. Такой метод воздействия на себя, считаю, серьезно недооценен и непопулярен среди начинающих и опытных трейдеров. Представьте, вы сознательно погружаете себя в успешную среду, начинаете с ней взаимодействовать: день, неделя, месяц, квартал, год — что происходит? Вы сливаетесь. Всё получится, если Ваш стиль торговли такой же, как у всей Команды — в этом и есть смысл. По такому же принципу действует обучение с тренером, хотя, здесь есть свои принципы, которые стоит осветить отдельно.
 

Принципы обучения практике трейдинга.


1. Обучение практике трейдинга эффективно в формате 1 на 1. В торговле руками успех лежит в области психологии (почти на 100%). Психология у каждого своя, даже в армии, каждый солдат — это личность, пусть и еда, одежда, стрижка одинаковы.

Книги, видео-записи, групповые семинары и вебинары, к сожалению, не решают задач психологического становления, поэтому не так эффективны как живое взаимодействие с персональным тренером.

2. Тренер должен быть успешным трейдером, хорошим педагогом и профессиональным психологом — исключительно редкое сочетание. Лично я такого на практике не встречал в одном человеке. Именно поэтому Вас должны обучать сразу двое: успешный трейдер-педагог и профессиональный психолог-терапевт. Это идеальный вариант, которого никогда не будет при обучении у одиночек, типа Резвякова, Берица или даже Герчика. Делайте выводы.

3. Во время практического обучения нужно совершать сделки вместе с Тренером: сначала только Тренер в роли Лидера, а после того, как Вы окрепнете, будете меняться ролями — так Тренеру будет легче получать обратную связь (feedback).

Нейро-лингвистическое программирование (НЛП) в трейдинге.

НЛП — это направление в психотерапии и практической психологии, не признаваемое академическим сообществом. Основано на технике моделирования (копирования) вербального и невербального поведения людей, добившихся успеха в какой-либо области, и наборе связей между формами речи, движением глаз, тела и памятью.

НЛП в трейдинге — это сознательное и бессознательное копирование опыта профессионального успешного трейдера, группы трейдеров за счет вербального и невербального взаимодействия.

Как происходит “копирование” опыта?

Любое общение между двумя людьми — это всегда воздействие, то есть влияние одного человека на другого, как вербальное (что говорим, как говорим), так и невербальное (жесты, мимика). Другими словами, обучение — это своего рода программирование одного человека другим, то есть любой преподаватель, тренер или консалтер является программистом по сути. Чтение литературы, к примеру, это самопрограммирование.

“Бедное окружение практически всегда тянет тебя в бедность. Даже у очень богатых людей всегда найдутся родственники, друзья и прочие просители. Которые, если от них профессионально не отбиваться, быстро лишат тебя денег, целей и твоей мечты. Если ты человек пока бедный, то, скорее всего в твоём окружении просто не любят, не уважают, и некоторые даже ненавидят богатых. Всегда надо общаться с Победителями и Оптимистами. Именно так, с большой буквы − Победители и Оптимисты!”

Джон Рокфеллер. 12 правил богатства и успешности.

Что делать, если опыт “не копируется”?

Бывает так, когда “операционная система” загружена программистом, “код” вроде бы и  верный, а сам вот сам “компьютер” работает с ошибками, не воспринимает “чужой код”, как свой. И тут на помощь приходит психолог-терапевт. Чаще всего, Вы сами рассказываете ему, что Вы делаете не так. Далее, терапевт вводит Вас в состояние транса и работает с Вашим подсознанием, внедряя метафоры и гиперболы по назначению.

Опять же, из-за особенностей отечественного менталитета большинство трейдеров пренебрегают профессиональной помощью личного психолога. Да и сама индустрия у нас не особо развита. Особенно эта помощь помогла бы тем, кто хочет избавиться от азартной зависимости на форексе. Трейдеры форекс, как я писал выше, — это несчастные люди, которые годами теряют время и деньги.

Командное НЛП, или как загрузить подсознание на 200%.

Большинство тайм-менеджеров советуют содержать порядок на рабочем столе. Ибо обилие множества предметов в визуальной рабочей зоне дополнительно нагружает подсознание человека. Такой человек уже к концу рабочего дня почувствует дополнительную усталость, за счет бессознательного контакта с этими предметами.

Данный факт легко можно использовать в собственных интересах. Например, погрузить себя в замкнутое пространство, где слаженно работает и взаимодействует команда успешных трейдеров. Через время Вы и Ваше подсознание станет одним из “винтиков” единого механизма.

Команда живого дилинга, всегда эффективнее для развития, чем общение в виртуальных сообществах. Как говориться, на безрыбье и рак — рыба.

Так или иначе, обучение с тренером максимально эффективно при условии нахождения в Команде успешных трейдеров. Время профессионала стоит денег. Вечно он не сможет следить за отдельными участками “кода” в Вашей голове. На становление трейдера уходят месяцы, за это время рынок успевает измениться — Команда позволит всегда оставаться в теме.
 
Вывод из 3 части.


Скальпинга не существует: это лишь затяжная конечная, либо быстрая начальная стадия развития в профессиональном трейдинге.

Общий вывод из 1, 2 и 3 частей.

Каждый профессионал на рынке делает то, что умеет, берет с рынка то, что может взять, что получается и, соответственно, нравится делать. Меньше всего такого трейдера волнует, какую сделку он совершил: скальперскую или интрадейную. Скальпинг — это неотъемлемая часть интрадей-трейдинга, отличная стратегия для начала карьеры в трейдинге: много сделок, соответственно, больше опыта — быстрее протекает развитие.

Переносы позиций на ночь — дополнительные и зачастую неоправданные риски. Если, к примеру, внутридневный трейдер видит в стакане 40 пунктов с минимальным риском, то берёт эти 40 пунктов без зазрения совести и какой-либо там брезгливости. Если трейдер не видит 40 пунктов — не берет.

Считая свои риски, будучи дисциплинированным, профессионал старается не лезть в то, что не понимает. Когда уже опытный трейдер видит 400 пунктов с минимальными рисками, то берет все 400 пунктов. Это есть торговля внутри дня, а все остальное лишь маркетинг, и ничего более.
 
 

Налицо избыток свободного времени у автора.
Дмитрий, это его обязанность привлекать новое мясо на обучение в А-лаб. Он свою зарплату отрабатывает, не более
ck, Дмитрий Юрьевич мой Шеф )

ему хорошо известны мои обязанности ))
Дмитрий, ага, было много в праздники.
Денис Фрейлик, с пирамидками точно можно поспорить
на западе скальперы оч немногочисленная группа по сравнению с алго
Возможно, Тимофей, я лишь хотел донести общие принципы с помощью картинки. Тем не менее, если брать людей (поштучно), то, уверен, торгующих руками внутри дня больше, чем программистов-трейдеров.

Смысл статьи в том, что скальпинг — это лишь элемент внутридневной торговли, с которого, как правило, начинает большинство (люди с небольшим депо) свой путь на рынке.
Статья нормальная (хоть и рекламная). Но нужны пруфы. Ни одна цифра не подтверждена ссылкой. Значит придуманы. Если пишется на чуйке, то нужно и без цифр тогда статьи писать.
Евгений, на сайте А-лаба ежедневно, в режиме реального времени транслируется Топ-3 трейдеров Фортса и ММВБ по заработку на текущий день. Если смотреть несколько дней, то сможешь выделить стабильно зарабатывающих трейдеров.
fint6mk, спасибо, но я имел ввиду несколько другие источники, нежели сайт продаж обучающей скальпингу компании. ;-)
начали хорошо, закончили сектанством
avatar

AlexeyT

AlexeyT, не понятно про сектантство )

раскройте свою мысль, пожалуйста
копипаст проставлен не везде
например Причина 1 пропорция трейдеров
avatar

Jonah

Jonah, это из Ай Ти Инвест откуда-то там… Давно себе скачал, и хранил на всякий случай.
Название интригующее и содержание интересное, но букв много, сохранил в избранное, позже прочитаю))
скальпинг выгоден брокерам, комиссия
avatar

Skifan

уже перехожу на дейтрейдинг на всех инструментах, в связи со сложившейся рыночной ситуацией
Лирика! Чем больше слов, тем больше не ясности, хоть и все по пунктам! Рынок прост, а остальное дело каждого!!!
avatar

ArchiRich

ArchiRich, Особенно для тех Рынок прост, которы не торгуют на финансовых рынках и утверждают онное! ))
avatar

Dio

много бкв
Народ! Смысл есть проходить обучение в А-Лаб?
avatar

Lyoha111

Lyoha111, лучше попробовать и понять, чем сомневаться и жалеть.
Денис Фрейлик, чисто профессиональный интерес, а с чего ты взял что именно эти книги будут полезны?
avatar

Andreev_V_V

fint6mk, опыт. Я более 5-ти лет занимаюсь с трейдерами.
Слов много, мысли мало.Так много писать, чтобы сказать два слова-Скальпинга нет.Действительно у автора слишком много свободного времени.
кругом заговор и скальпить не дают
Ну ты и нудный! Сам-то, поди, еще тот сливала.
avatar

wmm

На счет скальпинга автор не прав, форекс ДЦ и фондовые брокеры наоборот пропагандируют скальпинг, на акциях клиент больше набьет комиссии, а на форе — быстрее сольется и еще внесет!
avatar

WRT

После «и даже Герчика» можно не читать…
Про то что скальпер не выгоден брокеру это бред. Мало кто из клиентов платит больше комиссии в месяц, чем скальпер, просто специфика рынка такая что людей зарабатывающих скальпингом на самом то деле очень мало осталось, а связано это скорее всего с тем что попросту мяса нету на рынке и отжимать бабки особо неукого…
avatar

deggetto

HFT — это нынешняя высокотехнологичная форма скальпинга. Так как могут частные «ручные» скальперы конкурировать с ботами, которыми управляют лучшие скальперы-программёры-математики???
Alximik (Игорь Васёв), алгоритмы по которым работает скальпер меняются постоянно и формализовать их все нереально, но некоторые идеи всётаки реализовать в HFT можно и получить больший доход чем торговля руками, так что конкуренция есть, но у торговли руками свои приимущества у HFT свои и уживаться можно вполне.
Денис, хорошая статья. Могу только поспорить в одном. Американские пропы ценят в своих клиентах не столько прибыль, как оборотистость. Если трейдер делает по $1000 каждый день, и получает себе 100, то он уйдет. Если трейдер около нуля, но делает те же $1000 в виде комиссии пропа, это гораздо выгоднее.
avatar

Lafert

«Нужно бежать изо всех сил, чтобы только оставаться на месте, а если ты хочешь попасть куда-то еще, нужно бежать в два раза быстрее»
Это цитата из «Приключений Алисы в Стране чудес» Кэрролла, а не какого-то феникса. Классика же.
avatar

CarabinShely

Привет Денис!

По книгам так же мне нравятся
«Kelly McGonigal — The Willpower Instinct» (есть на русск.), и ещё есть книга, рекомендуемая де Боно — «Дэниел Канеман — Думай медленно, Решай быстро».

Насчет скальпинга, ожидаю что при возвращении крупных денег (инвесторов), визуально в виде сильного тренда вверх или вниз, он возродится.

Движение вниз конечно создадут не инвесторы, а продавцы волатильности (они же маркетмейкеры), с не малыми средствами, т.е. РТС ВИКС подскочит выше 30.

Скальпингом в ближайшее полгода можно будет заработать.
avatar

Rustem

Rustem, он и сейчас есть, дело в том, что компаниям его не выгодно развивать.

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP