<HELP> for explanation

Блог им. Urwald

Лукойл. Стойкий оловянный солдатик.

Лукойл из голубых фишек пожалуй самая низковолатильная акция. Живет своей неспешной жизнью в довольно узких диапазонах. За последние два года размах 300 рублей, при этом в других фишках он был в полтора-два раза больше.
Как можно использовать в торговле эту особенность лукойла.
1. Инвестиционная стратегия купил и держи самая низкодоходная, бумага на месте, а дивиденды около 5% годовых.
2. Спекулятивная купил внизу диапазона, продал в середине, зашортил наверху диапазона — уже гораздо лучше.
На фьючерсах хорошо подходит алгоритмическая торговля лесенкой через определенные промежутки (20-50-100п) купил-продал также через 50-100п. За день за счет постоянных перезаходов накапает прибыль. Здесь надо следить за величиной позиции, не прегружая и стремиться торговать лонг-шорт вокруг точки вращения.
3. Медленная половина спреда. Если к лукойлу привязать реактивныую бумагу в спред (например роснефть) то торговать расширение-сужение спреда можно довольно активно. Только за этот год спред от 70 (270 — 2000*0.1) доходил до 10 (210- 2000*0.1) и сейчас обратно к 55.

4. Опционы. Наибольший эффект от стоячего актива можно получить именно продажей опционов.
4.1 Незамысловатая стратегия продажа путов 19000 страйка (на небольшую часть депо) каждый месяц уже дала бы среднюю от продажи ниже 1000 по по споту. Сейчас октябрьские путы стоят 80-100р. Получив поставку на экспирацию можно либо скинуть по текущим, либо продать на них коллы 19000 или 19500 страйка и в течение быстрого времени у вас они вошли бы в деньги.
4.2 Продажа стренгла — то что сделал я.
Каждый месяц откладываем три страйка от текущих цен (150 руб по споту) и продаем сверху колы снизу путы сейчас это получилось 22000 коллы и 19000 путы. Оставляем запас по го на  аварийное роллирование.
Вчера у меня был продан  несимметричный стренгл 21500 коллы по 150-175 и 19000 путы по 80-100 в соотношении 1:3. Небольшое количество 22000 колов получилось продать по 60. Ликвидность неровная иногда приходится долго ждать. Для лудоманов можно пипсовать проданными опционами для извлечения дополнительной прибыли (у меня получилось на коллах проехать от 175 до 100 и снова вверх до 150). Бу позиции 18880-21850. Буду увеличивать позицию до 10-20% от депо продажами 22000 коллов.
В заключение меморандум о рисках: Лукойл частная компания и может быть подвергнута враждебному поглощению (пример тнк-бп) или банкротству. Поэтому как бы хорошо акция ни держалась в прошлом  это не гарантирует такое же поведение в будущем.  Риск менеджмент никто не отменял Лукойл. Стойкий оловянный солдатик.
 

Роснефтью лучше торговать, а то алекперовцы что хотят то и творят))
avatar

KOZAR

KOZAR, Не согласен, у лука постоянная поддержка покупками на свои, а у роси ненадежно как-то через займы.
Urwald, они уже скоро 50 процентов скупят(по последним данным было куплено 48), на этом поддержка закончится!
avatar

KOZAR

что в опционах на лук есть ликвидность?
avatar

Anton Rudenok

Cybershot, Ликвидность не очень, спреды тоже шире, чем на сбере или гп, приходится подолгу в позу входить.
согласен, я тоже люблю лукойл, тут купил, тут зашортил все просто
avatar

SHCHUTUSHCHA

лесенку, кстати, давно такую в луке использую, 30-50п.
с путами 190 поосторожнее будьте, долетим, даже глазом моргнуть не успеете. я в мае покупал их, помню, когда 2040 лук был, так за неделю они в деньги вышли.
avatar

Zorkiy

Zorkiy, я использую обычно через 50 п, по поводу путов, если надо сделаю ролл на 18500.
Добавил продажи 22000 коллов по 60 — довел сайз до половины максимального, остальное попробую выше продать
avatar

Urwald


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP