<HELP> for explanation

Блог им. abnsecurities

Ставки по гособлигациям России и США

Динамика процентных ставок по гособлигациям США и России с 01.01.2011 года по 06.08.2013 года:

Россия

Ставки по гособлигациям России и США

США

Ставки по гособлигациям России и США

Номинальный спрэд российских госбумаг к американским за аналогичный период:

Ставки по гособлигациям России и США
 

весма неплохо.
Доходность везде растет. Пришла пора крепко задуматься.
Роман Климов, да, согласен, это наводит на размышления такого толка.
Если доходность растёт -должны расти акции и сырьё? Покритикуте!?
avatar

western

western, думаю что это может происходить с некоторым лагом во времени — сначала в кэш, потом в акции.
western, тут следует разделить причины роста и падения доходностей. Так снижение доходностей офз в 2012 году- это допуск евроклир и клирстрис на наш рынок. Также, как правило, доходности снижаются на UTS как на защитный актив при снижении рынка и наоборот. Так сейчас амеры на хаях, а трежеря упали в цене, т е доха выросла (картинка 2)
Хотел добавить немного критики. Не совсем правильно анализировать спрэд офз к трежерям т. к. они торгуются в разных валютах. Правильнее сравнивать спрэды наших евробондов 2030 к примеру.
avatar

Pin314

Pin314, «не совсем правильно» = «совсем не правильно».
karapuz, если переводить дохи офз в рублях в доходность в usd через свопы, то можно сравнивать

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP