🇯🇲 Топ-5 облигаций от аналитиков Финуслуг — вы что там курите под ёлкой?

Новогодние корпоративы в самом разгаре, поэтому у аналитиков отличное настроение, и они ориентируются на показатель ТКД — текущей купонной доходности. Она у выпусков, размещённых на пике ключевой ставки, остаётся зачастую выше 20%, правда ценники ушли вверх. Посмотрим, какие выпуски выбирают эксперты Финуслуг, сидя под новогодними ёлками. Спойлер: смешно получилось.

Лично я люблю посмотреть, что выбирают инвестиционные гуру, и в большинстве случаев выбор можно понять, простить и объяснить, но только не в этот раз;) Но хотя бы на «ха-ха» подборка точно пробивает.

⚙️ Параметры: самые странные, какие только можно придумать. Основное внимание к ТКД и рейтингу.

Итак, что выбирают аналитики, уплетая салаты, мандарины и бутеры с икрой, запивая шампанским и не только?

МТС-Банк 05, A

• ISIN: RU000A10BJ85
• Погашение: 24.07.2026
• Доходность: 16,91%
• Цена: 102,82%
• Купон: 24%
• ТКД: 23,34%
• Купонов в год: 1 при погашении
• Амортизация: нет
• Оферта: нет
• Для квалов: нет

Оливьешка оказалась просроченной, так что среди всех выпусков эксперты выбрали выпуск, по которому купон один раз при погашении. К МТС Банку претензий нет, он молодец, что такое выдумал.

Башкортостан 24, AA

• ISIN: RU000A10AC91
• Погашение: 14.12.2027
• Доходность: 15,76%
• Цена: 111,18%
• Купон: 23,75%
• ТКД: 21,36%
• Купонов в год: 12
• Амортизация: да
• Оферта: нет
• Для квалов: нет

Далее эксперты перешли к новогодним медовым эчпочмакам с мандариновой начинкой. Рецепт странный, вот и выбор субфеда не самый тривиальный. Доходность сильно упала, цена сильно выросла, а впереди агрессивная амортизация, которая при снижении ключа пойдёт во вред.

Магнит 4Р5, AAA

• ISIN: RU000A10A9Z1
• Погашение: 13.11.2029
• Доходность: 17,23% к оферте
• Цена: 101,57%
• Купон: 23%
• ТКД: 22,64%
• Купонов в год: 12
• Амортизация: нет
• Оферта: да, пут 10.03.2026
• Для квалов: нет

Далее в дело пошла селёдка под шубой, купленная в Магните. На радостях аналитики выбрали выпуск с офертой менее чем через 3 месяца, после которой купон снизится. Даже если выложить бумаги по оферте, доходность низкая.

ПКБ 1Р7, A

• ISIN: RU000A10BGU1
• Погашение: 09.04.2028
• Доходность: 20,84% к оферте
• Цена: 104,16%
• Купон: 24,5%
• ТКД: 23,53%
• Купонов в год: 12
• Амортизация: нет
• Оферта: да, пут 17.10.2026
• Для квалов: нет

Поскольку денег на продолжение банкета у экспертов не осталось, они решили собрать долги и обратились к коллекторам. Тут и доходность неплохая, но тоже оферта — менее, чем через год. Этот выпуск я готов более-менее понять, но всё же далеко не все любят коллекторов. А господа продолжили пьянку.

Европлан БО-06, AA

• ISIN: RU000A100DG5
• Погашение: 15.05.2029
• Доходность: 12,43% к оферте
• Цена: 108,88%
• Купон: 22,5%
• ТКД: 20,67%
• Купонов в год: 2
• Амортизация: произошла, номинал 40%
• Оферта: да, пут 20.11.2026
• Для квалов: нет

В конце концов аналитики закрутили рождественскую самокруточку с чем-то смешным. С Европланом. Хороший план, европейский. С двумя купонами в год, офертой и амортизированным номиналом.

Вот такой предпраздничный список придумали в Финуслугах. Но мы из него узнали лишь то, как у них проходят корпоративы. Подборка смешная, но одновременно с этим грустная. Уж лучше на Ямайку сгонять в отпуск. Выбирать ли что-то из этого списка или нет — решать вам. Что решите?

Понравился пост? Поддержите 👍 лайком и комментарием — это лучшая поддержка и мотивация!

Я активно инвестирую в облигации, дивидендные акции и фонды недвижимости, тем самым увеличивая свой пассивный доход. Облигаций в моём портфеле уже на 3,1+ млн рублей, и к выбору выпусков я подхожу ответственно. Покупаю как на размещениях, так и на вторичном рынке.

🔥 Чтобы не пропустить новые классные подборки и обзоры свежих выпусков облигаций, скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там мои авторские обзоры облигаций, дивидендных акций, фондов и много другого крутого контента. 

Читайте также:

• 7 ультранадёжных облигаций с доходностью выше банковских вкладов
• Топ-10 длинных ОФЗ под пассивный доход
• 10 облигаций с ежемесячным купоном и доходностью до 27%
• Доход каждый месяц как зарплата: 10 надёжных облигаций с ежемесячными высокими купонами