Инвестируй как Бабайкин

Данный пост сгенерирован нейросетью на основе открытых источников. Галлюцинации нейросети не являются инвестиционной рекомендацией. Совпадение с реальной позицией Анара (Бабайкина) не гарантируется. Ознакомится с трудами Анара вы можете на литресе, его книги стоят пару сотен рублей (дешевле лота ОФЗ).

Введение: кто такой Анар Бабаев (Бабайкин) и его философия FIRE
Анар Бабаев, известный под псевдонимом Бабайкин, – частный инвестор и блогер, который достиг финансовой независимости и вышел на «раннюю пенсию» в 35 лет. Проще говоря, к этому возрасту его доходы от инвестиций стали полностью покрывать расходы, и необходимость работать отпала. С тех пор он пропагандирует философию движения FIRE (Financial Independence, Retire Early) – финансовой независимости и раннего выхода на пенсию. Бабайкин делится своим опытом в YouTube (канал «На пенсию в 35 лет»), Telegram и книгах («Фак Ю Мани», «На пенсию в 35 лет», «Психономика»), рассказывая, как ему удалось выйти из “крысиных бегов” и начать жить на доходы от капитала.

Главная идея: интенсивно зарабатывать, разумно тратить и агрессивно откладывать деньги, чтобы за 10–15 лет накопить достаточный капитал, на доходы от которого можно жить всю оставшуюся жизнь. Бабайкин подчёркивает, что инвестировать и строить капитал – реально даже для обычного человека, если действовать дисциплинированно и настойчиво. Он говорит: «10–15 лет методичной и дисциплинированной долбёжки – и вы пенсионер». Однако такой путь требует серьезных изменений в образе жизни, отношения к деньгам и даже окружающему окружению. В своём блоге он сразу предупреждает, что не будет «воды» и пустой мотивации – только конкретные шаги и личный опыт .

Философия Бабайкина строится на следующих ключевых убеждениях:

Свобода важнее потребительства. Обретение финансовой свободы – главная цель, ради которой стоит временно ужаться в расходах и отказаться от статуса, навязанного обществом. Бабайкин признаётся, что корпоративная карьера и даже собственный бизнес его не вдохновляли: «Пока все мечтали о карьерной лестнице, я думал только о побеге». Он планомерно копил капитал, чтобы «ежедневно рыть тоннель к свободе, как герой фильма “Побег из Шоушенка”», вместо того чтобы всю жизнь терпеть офисные интриги или стресс бизнеса .

«Fuck You Money» (капитал независимости). Бабайкин популяризирует концепцию накопления достаточной суммы, позволяющей сказать “нет” нелюбимой работе и жить на свои проценты. В классическом FIRE рекомендуют накопить примерно 30-кратный годовой размер расходов, чтобы затем жить на доходность ~3–4% годовых без риска проесть капитал. По расчётам, в российских реалиях это может быть порядка 36 млн руб. капитала для жизни на 100 тыс. руб. в месяц. Сам Бабайкин раскрывает, что перед финансовым кризисом 2022 года его собственный капитал составлял «сильно больше 100 млн руб.» – эти средства и генерируют ему «пенсию» (паспортный доход). В одном из своих видео он упоминал, что к ~39 годам его пассивный доход достиг порядка 350 тыс. руб. в месяц, что существенно превышает среднюю зарплату и обеспечивает очень комфортную жизнь рантье.

Доходы от капитала дают время для жизни. Достигнув FIRE, Бабайкин ценит не столько деньги, сколько время и свободу распоряжаться своей жизнью. Он подчёркивает, что теперь «в любую секунду могу делать то, что хочу, а не то, что надо». Освободившиеся часы он тратит на семью, воспитание детей, хобби (бокс, рыбалка, игра на гитаре) и помощь близким с их бизнесом и финансами. Для него ранний выход на пенсию – это не про безделье, а про возможность реализовать себя вне офиса. Жить “на пенсии в 35” – значит жить по собственным правилам и смыслам, а не ожидать старости для того, чтобы начать путешествовать или заниматься любимым делом.

Ответ на вопрос «зачем?». Пройдя путь к независимости, Бабайкин переосмыслил понятие пенсии. Он делает акцент, что это скорее про свободу, а не про прекращение активности: «Выйти из гонки, но не выйти из жизни». После достижения цели встаёт вопрос смысла жизни без работы. Бабайкин указывает, что искать его нужно вне материальных категорий. Он цитирует духовный принцип: «Настоящий вопрос – не “в чем мой собственный смысл?”, а “в чем замысел Того, кто всё это создал?”», предлагая сместить фокус с эгоцентричных поисков на более высокий уровень. По его мнению, человек обретает удовлетворение, когда отдаёт что-то миру, а не замыкается только на себе и деньгах. Иначе велик риск, накопив капиталы, остаться неудовлетворённым – как случилось с некоторыми разочаровавшимися ранними пенсионерами, потерявшими ориентиры. Итоговая философия: деньги – это инструмент для свободной и осмысленной жизни, но счастье дают не сами цифры на брокерском счёте, а благодарность и польза, которую ты приносишь другим.

Личные финансы: экстремальная эффективность без ущерба качеству жизни

1. Агрессивное накопление капитала. Бабайкин – сторонник максимального увеличения разницы между доходами и расходами ради быстрого роста капитала. Он прямо заявляет, что капитал делается “за пределами биржи” – за счёт вашей карьеры или бизнеса, создающих пользу обществу. Главный приоритет в начале пути – повысить доходы от труда и одновременно сократить ненужные траты. В идеале, по канонам FIRE, стоит откладывать 50– 70% от заработка каждый месяц. Сам Бабайкин в своей жизни придерживался правила: «любые доходы распределял так, чтобы минимум 40% сразу шли в основной капитал», а при удачных бонусах – ещё больше. Он отмечает, что без высокого дохода такую норму сбережений не выдержать: «Кассирам и охранникам… шансов перепрыгнуть планку нет», им сложнее накопить значимые суммы. Поэтому Бабайкин советует молодым профессионалам вкладываться в своё образование и навыки, чтобы зарабатывать существенно больше среднего и иметь возможность откладывать половину дохода. Так, финансовый консультант Юлия Кузнецова подсчитала: «Чтобы к 35 годам получать пассивный доход 50–70 тыс.₽ в месяц, нужно уже в 25 зарабатывать 120–150 тыс.₽ и откладывать 40– 50%». Бабайкин – живое подтверждение этой логики: будучи айтишником и предпринимателем в прошлом, он имел высокий доход, жёстко контролировал бюджет и направлял значительную часть средств в инвестиции

2. Разумная бережливость (frugality) – экономия на второстепенном. Бабайкин пропагандирует осознанное потребление: тратить деньги только на то, что действительно ценишь, и безжалостно вырезать статусные и импульсивные траты. Он приводит простые примеры финансовых компромиссов, на которые сам пошёл ради свободы:
Автомобиль класса люкс vs. инвестиции: вместо покупки машины за ~1,5 млн ₽ – вложить эти деньги и получать ~10 тыс. ₽ пассивно каждый месяц до конца жизни.
Евроремонт vs. капитал: отказаться от дорогого ремонта жилья за ~1 млн ₽ – сэкономленные средства способны давать ~7,5 тыс. ₽ в месяц пожизненно.
Пышная свадьба vs. пассивный доход: не тратить ~500 тыс. ₽ на торжество – эти деньги могут генерировать ~3 тыс. ₽ ежемесячно навсегда

Другими словами, каждая крупная трата рассматривается им в терминах упущенного дохода, который мог бы обеспечить капитал. Список “жертв” можно продолжать, и Бабайкин убеждён: жить можно и без многих дорогих привычек
Однако его подход далёк от безумного аскетизма. Бабайкин чётко разделяет, на чём нельзя экономить: «Считаю, что нельзя экономить на здоровье, продуктах питания и образовании». Качественная еда, лечение, образование себя и детей – это святое. Зато статусные вещи и бренды легко заменить более дешёвыми аналогами: Вместо нового iPhone – хороший Android-смартфон. Вместо одежды люксовых марок – неброский масс-маркет. Вместо дорогих швейцарских часов – надёжные китайские или электронные часы

Такие замены, по его мнению, практически не снижают качество жизни, но экономят сотни тысяч рублей. Главное – отсечь покупки не из разряда первой необходимости и не гнаться за престижем. Бабайкин признаётся, что безболезненно находит бюджетные альтернативы почти всему, «что не относится к базовым потребностям».

При этом он позволяет себе тратить на получение эмоций и впечатлений, но также в разумных пределах. «Я стараюсь не слишком ограничивать себя в эмоциях. Зачем лишать себя всех прелестей жизни?» – говорит он. Поэтому Бабайкин периодически путешествует, ходит в театры, музеи, на спортивные мероприятия. Такие расходы он считает оправданными: живые впечатления «заряжают батарейки» и не дают ощущать жизнь серой. Имея финансовую дисциплину, можно найти баланс: экономить на статусе, но не лишать себя жизни. Например, он может поехать в недорогой автопутешествие вместо дорогого тура, или выбрать для отдыха не самую раскрученную локацию, сберегая деньги без потери удовольствия.

3. Финансовая подушка безопасности. Одно из первых правил Бабайкина: прежде чем инвестировать, создайте резервный фонд на чёрный день. Он рекомендует накопить подушку около 1 млн рублей (примерно эквивалент годового запаса средств для средней семьи по меркам 2020 г.) – только после этого начинать серьёзно вкладывать деньги. Такая подушка защитит от любых форс-мажоров – будь то потеря работы, кризис или непредвиденные расходы – и не даст в панике распродать инвестиции раньше времени. Сам Бабайкин держит свою подушку в рублях на банковском счёте с процентом на остаток (не рискуя ею на рынке). Кроме того, на руках у него есть немного наличных денег – на случай перебоев с банками. Этот резерв он принципиально не трогает для инвестиций, даже когда очень хочется вложиться в рынок: «Подушку на чёрный день не трогаю. Она в рублях, на обычном счёту». Вывод: прочный тыл в виде наличных и депозитов – залог спокойствия инвестора.

4. Поддержка семьи и окружения. Финансовое преображение Бабайкина коснулось и его личной жизни. Он открыто рассказывает, что когда начал мыслить как инвестор и жить иначе, часть окружения не приняла этих перемен. К сожалению, это стоило ему первых отношений: «Пришлось развестись с женой», когда его стремление к FIRE вызвало сильное непонимание дома. Этот опыт научил его тому, что близким людям важно разделять ваши ценности и цели, иначе путь к независимости будет конфликтным. После развода Бабайкин вновь создал семью и теперь воспитывает двоих детей; он счастлив в браке. Судя по всему, новую супругу его философия устраивает больше.

Интересный нюанс: Бабайкин отмечает, что окружающие не всегда позитивно реагируют на тех, кто “рантье”. В советском менталитете ранний пенсионер-инвестор порой воспринимается как «буржуй» или бездельник. Он шутит, что когда знакомился с людьми и честно говорил, что живёт на инвестиции, некоторые буквально начинали его ненавидеть. Его наставник, инвестор Олег Клоченок, вообще советовал: «Нельзя представляться инвестором. Лучше сказать, что ты писатель, поэт, художник…», и ни с кем не вступать в споры. Совет Бабайкина – не афишировать свои финансы там, где это вызовет зависть или негатив. Он предпочитает обсуждать тему FIRE только с теми, кто искренне интересуется и «готов к этому», а с непонимающими людьми – не спорить и не оправдываться. В целом же, он убеждён: друзья и родственники могут мешать своими стереотипами, надо быть к этому готовым и не дать себя сбить с пути .

Тем не менее, уже достигнув цели, Бабайкин старается помогать своим близким с финансами. Он упоминает, что теперь у него есть время, чтобы «помогать друзьям и близким с бизнесом и инвестициями» – видимо, делится советами, учит инвестировать. Таким образом, FIRE для него – это не уход в изоляцию, а напротив, возможность больше дать семье. Он подчёркивает, что уделяет внимание детям, проводит с ними много времени, наверстывая то, что многие занятые родители не могут себе позволить .

5. Ментальный настрой и мотивация. Путь к финансовой свободе – марафон, и поддерживать мотивацию многие годы непросто. Бабайкин говорит, что в его случае мощным топливом был страх бедности и ненависть к несвободе: детство в обычной семье, боязнь нищеты, неприятие офисной жизни – всё это стало сильным стимулом копить капитал. Однако он называет такой страх «грязным топливом»: да, он даёт резкий старт, но «на нём нельзя ехать вечно – через 10 лет страх разъедает психику». Если постоянно бояться «что денег не хватит или всё отберут», даже достигнув цели, внутри останется тревога. Бабайкин предупреждает: нельзя бесконечно мотивировать себя негативом, иначе к моменту выхода на пенсию вы будете выгоревшим и нервным. Он лично столкнулся с этим чувством тревоги и понял, что нужна психологическая работа. Решение он нашёл в психотерапии и духовном развитии, а не в новых финансовых целях. В своей книге «Психономика» (судя по названию) и статьях он разбирает, как не «поехать кукухой на почве денег»

Его главный совет – по мере приближения к цели смещать мотивацию с материальной на внутреннюю: меньше думать о цифрах, больше о качестве жизни и самочувствии. Он рекомендует практиковать благодарность – каждый день сознательно благодарить за то, что имеете (здоровье, крыша над головой, еда – базовые вещи). Это снижает тревожность и жадность. Второй рецепт – «служение», то есть делать что-то не ради денег, а ради других людей. Волонтёрство, наставничество, благотворительность, просто помощь тем, кому она нужна – всё это наполняет жизнь смыслом и приносит истинное удовлетворение, которого не даст очередной миллион на счёте. Бабайкин уверяет: «Только в отдаче человек чувствует себя по-настоящему счастливым». Сам он, выйдя на пенсию, не закрылся в коконе – он пишет книги, ведёт блог, выступает в интервью, делится опытом, то есть продолжает приносить пользу. Это даёт ему энергию и чувство реализованности.

Важный принцип психологии финансов от Бабайкина – нетерпимость к дискомфорту. Он говорит: «Если инструмент или стратегия причиняют вам боль и стресс, эмоции возьмут верх над разумом и приведут к череде глупых решений». Поэтому индивидуально подбирайте подход, от которого будете спать спокойно. Например, если вас ужасают просадки 20% – снизьте долю акций и рисковых активов, держите больше облигаций и кэша. Сам он признаётся: «Мне знакомо, у меня так же» – поэтому минимум 25% своего портфеля он хранит в коротких облигациях и “бумажной” недвижимости, а в турбулентные времена доля защитных активов может достигать 50%. Доходность при этом ниже, «но зато сплю как младенец», отмечает он. Другой пример: если вы не доверяете ETF (боитесь посредников или сложных структур) – не используйте их, выберите прямые акции, чтобы психологически комфортно инвестировать. Не любите криптовалюты – не лезьте в них, и т.п. Главное – чтобы стратегия не вызывала постоянного страха, иначе велик соблазн наделать ошибок. Бабайкин убеждён: лучший план – тот, которого вы сможете придерживаться долгие годы без нервных срывов. Даже если он не максимально прибыльный на бумаге, он сработает лучше, потому что вы не сорвётесь

Подытоживая раздел: личная финансовая философия Бабайкина – это радикальная финансовая эффективность (много зарабатывать, мало тратить), но без ущерба здоровью и базовым радостям жизни. Он призывает относиться к деньгам инструментально: сегодня вы затягиваете пояс ради того, чтобы завтра уже не экономить на главном – на своём времени и свободе. FIRE – это не про скупердяйство, а про покупку себе жизни. И хотя этот путь труден и полон компромиссов, Бабайкин своим примером показывает, что цель достижима и стоит того: свобода действий, время для семьи, реализация в любимых делах и внутреннее спокойствие, невозможное в постоянной гонке.

Далее перейдём к конкретной инвестиционной стратегии Бабайкина: куда и как он вкладывает накопленный капитал, чтобы он работал на него всю жизнь.

Инвестиционная стратегия Бабайкина: отбор активов и генерация пассивного дохода

Основная задача, когда накоплен первоначальный капитал, – научиться жить на проценты, не растрачивая сам капитал. Бабайкин называет это «дивидендной зарплатой» или «рентой»: деньги должны работать и регулярно платить вам, как работодатель платил бы оклад. Его подход к инвестициям тяготеет к стратегии доходного инвестора (income investing) с уклоном в дивидендную стратегию. Ниже разберём ключевые компоненты его портфеля, критерии отбора акций, отношение к разным классам активов и принципы управления рисками.

1. Структура портфеля рантье: «акции + облигации + фонды, ничего лишнего». Акцент на пассивный доход. Бабайкин прямо говорит: «Я кормлюсь в первую очередь с рынка», поэтому выбор стратегии был очевиден – доходная (дивидендная) стратегия. Её суть – инвестировать в активы, приносящие регулярный денежный поток (дивиденды, купоны, ренту). Его портфель построен вокруг четырёх столпов:

Дивидендные акции. Это основной источник растущего дохода. Бабайкин инвестирует преимущественно в акции тех компаний, которые стабильно выплачивают существенные дивиденды. Он предпочитает российский рынок акций, где дивидендная доходность многих «голубых фишек» и даже второго эшелона традиционно высока (8–15% годовых). По его словам, никакой зарубежной недвижимости или золота – только акции, облигации, немного фондов и депозитов. Из акций он выбирает те, что платят щедро и регулярно, чтобы на эти дивиденды и жить, частично реинвестируя их обратно. Такой портфель он сравнивает с «денежным станком», который выдаёт «зарплату рантье» каждый квартал или год. Бабайкин признаёт, что дивидендная стратегия имеет и минусы – например, акции роста без дивидендов могут давать бóльший прирост капитала. Он «умом это понимает, но эмоциями всё равно за дивиденды». Ему психологически комфортнее получать живые деньги на счёт, чем ждать, вырастет ли компания когда-то в будущем. Такая позиция типична для инвесторов, ценящих надёжность потока над максимизацией состояния на бумаге.

Облигации (особенно короткие). Второй крупный блок – облигации, преимущественно надёжные и короткодюрационные. Бабайкин держит значительную долю средств в облигациях федерального займа (ОФЗ) или корпоративных бондах с небольшим сроком до погашения. Он рекомендует брать гособлигации не более чем с годом до погашения, считая, что так почти исключается риск дефолта. Долгие облигации он избегает из-за процентных рисков и возможной невыплаты купонов в кризисные периоды. Исторически он прав: даже в дефолте 1998 г. все выплаты по ГКО потом произвели, хоть и с задержкой. Задача облигаций в его портфеле – стабилизировать доход и снижать просадки. В спокойные времена он держит минимум ~25% активов в облигациях и кэше, а если на рынках шторм – может увеличить долю «защитной подушки» до 50%. Эти инструменты дают меньшую доходность (например, 8–12% годовых), зато позволяют спокойно спать и иметь резерв для докупки акций на просадках. Бабайкин подчёркивает, что для него сохранность капитала важнее погонь за прибылью: «Доходность ниже, но зато сплю как младенец». Поэтому никаких высокодоходных мусорных облигаций на 5–10 лет – лучше чуть заработать, но быть уверенным, что деньги вернут.

Депозиты и наличность. Небольшая часть средств у него всегда лежит в банке на депозите (или накопительном счёте) и частично в виде наличных рублях. Это опять же элемент безопасности и ликвидности. Он не гонится за высокой доходностью по депозитам, для него важнее мгновенный доступ к деньгам и отсутствие рыночного риска этих сумм. Такая финансовая “подушка” служит и резервом для реинвестирования: если случится обвал рынка, у него есть чем воспользоваться, пока брокерский счёт проседает. Примечательно, что в конце февраля 2022 г., когда в России начался кризис, Бабайкин свою подушку не конвертировал в валюту – он оставил её в рублях, рассчитывая, что рублёвая ликвидность пригодится, и не поддаваясь панике покупать доллары. В сложный момент он вообще не суетился: «Доллары не покупал и не планирую, на завод не планирую», написал он 28.02.2022, демонстрируя приверженность своей стратегии.

«Бумажная недвижимость» и фонды. Бабайкин не инвестирует напрямую в физическую недвижимость (квартиры, дома) для сдачи, но использует фонды недвижимости. Он упоминает, что часть дохода получает «от ЗПИФ, как приходила, так и приходит – этих доходов мне точно хватит на жизнь». ЗПИФ – это закрытый паевой инвестфонд, видимо, коммерческой недвижимости, выплачивающий рентный доход. Такой инструмент позволяет ему быть рантье на рынке недвижимости без хлопот арендодателя. Он называет это «бумажной коммерческой недвижимостью», которая даёт стабильные выплаты и меньше волатильна. Аналогами являются REIT (Real Estate Investment Trusts) или публичные фонды недвижимости, в том числе зарубежные. До санкций 2022 г. у российских инвесторов были ETF на мировые REIT с дивидендами, и судя по плану выпуска подкаста, Бабайкин интересовался индексами REIT. Таким образом, он получает диверсификацию в недвижимость и дополнительную ежемесячную/ квартальную ренту, не занимаясь лично арендой помещений.

ETF и индексные фонды. Хотя Бабайкин лично разбирается в акциях, он не отвергает индексные решения. Он подчёркивает, что доходный инвестор может использовать фонды для упрощения. Например, доступны ETF на дивидендные акции с ежеквартальными выплатами или ETF на облигации с выплатами. Такие фонды удобны тем, что сразу содержат корзину активов и регулярно перечисляют купоны/ дивиденды инвестору. Бабайкин упоминает даже идею собрать полностью “доходный” портфель из одних фондов на Московской бирже. В российской юрисдикции до недавнего времени были фонды FXRD (дивидендные акции США) и FXRB (российские облигации) и др., которые платили распределения. Сейчас выбор ограничен, но философия ясна: тем, кто не хочет сам отбирать бумаги, он советует готовые решения – лишь бы была доходность выше инфляции и регулярные выплаты. В своей книге он действительно рекомендовал покупать ETF на иностранные акции (по состоянию на 2020 г.), считая это нормальной диверсификацией. После событий 2022 г. этот совет критиковался (мол, часть активов заморозили), но сам подход Бабайкина – широко диверсифицировать по активам и странам – до геополитических рисков был вполне рационален. Ныне он сконцентрирован на российском рынке из-за санкций, но идею индексного инвестирования для новичков поддерживает.

Итого, классический портфель Бабайкина можно описать так: дивидендные акции + короткие облигации + “бумажная” недвижимость + чуть депозитов/ETF. Он признаётся, что никаких спекуляций, крипты, драгметаллов в его рецепте нет: «Вот и всё – никакой недвижимости (физической), никакого золота». Этот минимализм в классах активов объясняется эффективностью: доходные акции обгоняют и золото, и квартиры по доходности без лишних хлопот. Золото он пробовал – покупал монеты – и отказался, поняв, что это мёртвый груз: нет денежного потока, сложность хранения, спреды при продаже огромные, да и украсть могут. С тех пор он предпочитает вместо золота – акции золотодобытчиков (которые платят дивиденды) или вовсе не связываться с металлами.

Реальные примеры: Перед кризисом 2022 г. портфель Бабайкина был сильно диверсифицирован по эмитентам. Он сам писал: «Кризис встретил вот с таким портфелем… Размер капитала до обвала был сильно больше 100 млн руб.», приложив скриншот распределения. Там, по отзывам читателей, было множество позиций. Известно, что 24 февраля 2022 г. (день начала военных действий и обвала биржи) он не продал ни одной акции, не брал кредитное плечо и, наоборот, «активно докупал в четверг, подбирал Норникель» на панике. Также он сразу продал все долгосрочные ОФЗ, предвидя их падение. Когда биржу закрыли, он ждал открытия, чтобы скупать подешевевшие дивидендные акции РФ. «Рента от ЗПИФ как приходила, так и приходит – даже этих доходов мне хватит на жизнь», – писал он тогда, показывая, что его пассивный доход настолько высок, что переживёт любую просадку. Действительно, даже без дивидендов с акций (которые временно приостановили) ему хватало доходов с аренды от фонда недвижимости. Такая многоисточниковость дохода – залог спокойствия: когда дивиденды задержались, рантье продолжал получать купоны, аренду, проценты – денежный поток не прервался. В итоге он перенёс шок 2022-го без потерь: не продал активы по дешевке, а наоборот докупил. Восстановление рынка осенью 2022 – 2023 гг. вернуло его капиталу прежний масштаб и даже преумножило (учитывая, что он покупал акции на “дне”). Это наглядно демонстрирует эффективность его стратегии “buy-and-hold + докупка на просадках”.

2. Критерии отбора акций: на что смотрит «ленивый инвестор»

Бабайкин называет себя приверженцем стратегии “купи и держи” и считает её лучшей защитой от глупостей начинающего инвестора. Вместо постоянной торговли он рекомендует ритмично и регулярно закупать разные активы, не пытаясь угадать рынок. «Вывод: точка входа – СЕЙЧАС, лучшее время для продажи – НИКОГДА», – цитирует он западных коллег. Однако это не означает, что он берёт акции без разбора. В своей книге и подкастах Бабайкин обучает азам фундаментального анализа простым языком – объясняет понятия P/ E, P/B, ROE и других мультипликаторов в форме диалогов и примеров. Отмечают, что «очень просто и понятно описаны мультипликаторы эмитентов» – это одна из сильных сторон его книги. Рассмотрим ключевые критерии, которыми он пользуется при оценке акций для своего доходного портфеля:

Дивидендная политика и доходность. Поскольку цель – жить на дивиденды, в приоритете компании, стабильно платящие дивиденды из прибыли. Бабайкин анализирует размер и устойчивость дивидендов: «следим исключительно за текущим денежным потоком». Его интересует дивидендная доходность (%) акции – желательно, чтобы она существенно превышала ставки по депозитам и инфляцию. Например, акции с дивдоходностью 8–15% годовых выглядят привлекательно. Он прикидывает, какой нужен капитал под ту или иную акцию, чтобы получить желаемую сумму в месяц. В рецензии приводят расчет: «Для 100k рублей в месяц дивидендов нужен портфель ≥15 млн руб.» (исходя из ~8% годовых после налогов). Таким образом, 15 млн руб. дают ~1,2 млн в год или ~100 тыс. в месяц дивидендов – этого достаточно для скромной пенсии. Бабайкин стремился к более высоким цифрам, но логика та же. Он обращает внимание на коэффициент выплат (payout ratio): чтобы дивиденды были устойчивыми, компания не должна выплачивать больше, чем зарабатывает. Если бизнес направляет акционерам 50–70% прибыли и оставляет остальное на развитие, это здоровый признак. Если же дивиденды чрезмерны или нестабильны, такую акцию он обойдет.

Мультипликаторы (P/E, P/B, EV/EBITDA и др.). Бабайкин не верит в сложные прогнозы аналитиков и тонны цифр: «Прогнозы гуру, теханализ, фундаментал – мусор», – смело заявляет он. Он даже шутит, что большинству инвесторов вредно читать отчеты Газпрома – «отвлекает от главного – зарабатывания капитала». Тем не менее, базовый фундаментальный анализ эмитента он проводит – хотя бы чтобы отсеять явных аутсайдеров. В книге он приводит мультипликаторы в доступной форме, показывая, что это «не страшно» даже для гуманитария. На что он смотрит:

P/E (Price/Earnings) – отношение цены акции к прибыли на акцию. Бабайкин предпочитает компании с низким P/E относительно рынка, т.к. они, как правило, недооценены и платят больше дивидендов на вложенный капитал. Если P/E значительно выше среднего (перегретая акция) – доходному инвестору там делать нечего.

P/B (Price/Book) – цена к балансовой стоимости. Слишком высокий P/B может означать переоцененность или пузырь. Он любит стоимостные акции (value), а не дорогие роста, поэтому обращает внимание, чтобы P/B был разумным (близким к 1, не 5–10).

Debt/EBITDA, долговая нагрузка. Для него важно, чтобы компания не была по уши в долгах, особенно если речь о дивидендах. Высокие долги могут угрожать выплатам, поэтому он скорее выберет фирму с умеренной Debt/EBITDA < 3, чем закредитованного гиганта.

Маржинальность, стабильность бизнеса. Он смотрит, не убыточна ли компания, растёт ли выручка/прибыль. Предпочтение отдается скучным устойчивым отраслям – энергетика, сырьё, финансы, коммуникации – где денежный поток предсказуем и дивиденды платятся десятилетиями. Высокотехнологичные стартапы без прибыли его не интересуют: «большинству людей даже отчёты Газпрома вредно читать», намекая, что нефть и газ – надёжнее модных IT-проектов.

“Пузомерки” – в помощь, но не самоцель. Он называет финансовые коэффициенты слегка пренебрежительно «пузомерками», соглашаясь с мнением опытных коллег, что формальные скринеры не гарантируют успеха. То есть решение об инвестиции он принимает не только по цифрам, но и по интуиции, пониманию бизнеса, общей ситуации. Тем не менее, мультипликаторы помогают быстро оценить потенциал и риски: слишком дешево – может быть проблема, слишком дорого – потенциал роста ограничен.

Потенциал роста акции. Хотя фокус на дивидендах, Бабайкин не игнорирует перспективы курсового роста. Он ищет «компании-дойные коровы, которые ещё и могут подрасти в цене». Как он говорил: «Доходные инвесторы не брезгуют ростом». То есть ему приятно, если помимо получения дивидендов акция ещё и растёт, увеличивая капитал. Например, многие сырьевые российские компании платят большие дивиденды и периодически удваиваются в цене на циклах конъюнктуры. Он старается покупать на просадках, когда цена акций существенно ниже справедливой, чтобы заработать и на отскоке. В кризисные моменты (2014, 2020, 2022) Бабайкин активно докупал акции по бросовым ценам, руководствуясь принципом Рокфеллера: «покупай, когда на улицах льется кровь». Например, весной 2022 г. он приобрёл подешевевшие акции Норникеля, Сбера, Лукойла и др., веря в их восстановление. Такая контрцикличность – важная черта его подхода: не бояться кризисов, а использовать их. Он советует «не бояться кризисов», приводя в книге пример стратегии Нассима Талеба: держать 99% в безопасности, а 1% – в рисковых ставках, чтобы выстрелить в кризисе. Сам он применял более прямолинейно: иметь кэш и облигации, чтобы на обвалах скупать хорошие активы дёшево. Как результат, за 2020–2023 его капитал значительно вырос во многом благодаря удачным инвестициям в кризис (например, отскок российского рынка в конце 2022 принёс десятки процентов роста тем, кто вошёл на минимумах).

Диверсификация и “коллекционирование активов”. Бабайкин не верит в то, что можно отобрать одну-две «лучших» акции и только на них жить. Он скорее собирает широкий портфель из десятков бумаг разных секторов – это снижает риск и делает доход более ровным. В подкасте он упоминает принцип «коллекционирования активов» для доходного инвестора, то есть нужно понемногу накупить всего: акции разных отраслей, облигации, фонды – чтобы в любую погоду какие-то части портфеля работали. У него есть и “голубые фишки” (крупные ликвидные компании), и акции 2-3 эшелона, менее ликвидные, но с высоким процентом. Он прямо говорит: «Почему я не боюсь неликвида» – видимо, потому что он не трейдит, ему не важно мгновенно продать, а небольшой оборот по бумаге – не помеха, если компания стабильна. Пример: он рассказывал, что продал все свои однушки (квартиры), которые сдавал, потому что доходность ~5% и куча хлопот, а вместо них купил акции, дающие выше доход без суеты. Среди таких акций могли быть, например, региональные энергетические компании, маленькие банки или заводы – “неликвиды” с доходностью 10–15%. Он их как раз не боится: пусть их сложно продать быстро, зато они платят стабильный кеш и оцениваются дешево.

Чего он избегает? Бабайкин выработал список “табу” для своего инвестпортфеля:
Компании с ненадёжной репутацией или отчетностью. Он не поведётся на обещания аномально высокой доходности от сомнительных эмитентов – лучше недополучить, чем попасть на мошенников или банкротов. В книге он отдельно просвещает читателей о видах финансового мошенничества и как защитить капитал от них.
Акции без дивидендов ради гипотетического роста. Как уже сказано, “growth-акции” типа многих IT-компаний он если и покупает, то на небольшую долю, да и то неохотно. Он признаётся, что понимает выгоду роста, но не чувствует к ним доверия – ему комфортнее держать то, что уже сейчас генерирует деньги. Поэтому такие истории он оставляет другим или берет по чуть-чуть, как спекулятивную приправу
Сильно закредитованные или убыточные компании. Он не станет инвестировать туда, где нет прибыли или долг делает дивиденды эфемерными. Например, если госкомпания платит высокие дивиденды, беря при этом новые кредиты – это тревожный знак.
Сложные инструменты, которых не понимает. Бабайкин достаточно образован, но придерживается принципа: «не инвестируй в то, чего не понимаешь». Поэтому деривативы, фьючерсы, опционы он не использует (разве что упомянул идею Талеба про покупку дешевых опционов на 1% капитала – но сам, вероятно, так не делает активно). Криптовалюты он воспринимает скорее как спекуляцию: по его совету другу с биткоином – лучше фиксировать прибыль и не жадничать. То есть он не против, что кто-то заработает на крипто-ажиотаже, но свою пенсию он на волатильную крипту не поставит.
Слишком длительные проекты. Например, «квартиры под сдачу – не одобряет», потому что низкая доходность и много рисков/мороки. Золото – уже говорил, что держать физическое золото дома было ошибкой (не растёт, могут украсть, нет дохода). Даже второе гражданство за деньги (т.н. «золотой паспорт») – он раскритиковал эту идею, назвав «аргументированно разнёс практику покупки второго гражданства в банановых республиках». Видимо, считает это лишней тратой: лучше инвестируйте в капитал, а путешествовать можно и так

Итоги выбора акций: Бабайкин формирует широко диверсифицированный портфель из недооценённых, дивидендных, финансово здоровых компаний, главным образом на российском рынке. Он покупает и держит их долгосрочно, практически бессрочно, продавая разве что если фундаментал резко ухудшился или появилась альтернатива лучше. Он сам признаётся: «Лучшее время для продажи – никогда». Вместо суеты с составом портфеля он предпочитает регулярно докупать на новые поступающие деньги и реинвестировать часть дивидендов обратно.

Критики отмечают, что в книге описания стратегий краткие и “галопом по Европам”. Но Бабайкин и не пытается учить тонкостям – он даёт понимание, что в инвестициях нет магии: нужно выбирать простые понятные инструменты и действовать системно. Как пишет один рецензент, «чтобы разобраться, куда вкладывать – это как раз просто», главное – «высокий доход, мотивация и дисциплина» для накопления капитала. Этому подходу он и следует.

3. Управление рисками: сохраняем заработанное
Бабайкин часто повторяет, что на рынке главное – не потерять крупно, а не заработать лишнее. Его принципы риск-менеджмента можно свести к таким правилам:

Ни при каких обстоятельствах не терять более X% капитала. Он сам поделился, что в начале ставил отсечку 5%, а теперь, с ростом средств, понижает планку: «сейчас не потеряю более 3% от капитала». Это значит, что он ограничивает размер позиции или потенциальный убыток по каждой инвестиции. Например, если акция падает так, что убыток достигает 3% всего портфеля, он может её продать или уже заранее не вкладывать свыше 3-5% в одно имя. Чем больше капитал, тем меньше доля на одну ставку – чтобы даже крах отдельной компании не подкосил состояние. Диверсификация и позиционирование – его ключевые инструменты контроля риска. Он не концентрируется, не берёт кредиты и не делает “ва-банк” на одной идее.

Избегать кредитного плеча. Бабайкин категорически против маржинального долга. «Плечи – зло», – резюмировал его гость Элвис Марламов, и сам Бабайкин с этим согласен. В кризис 2022 он подчёркивал: «плечи не брал». Заёмные деньги могут привести к margin-call и продаже активов на дне, что противоречит его стратегии держать и докупать. Поэтому он работает только на собственном капитале. И совет своим подписчикам даёт аналогичный: никакого плеча, пока вы не профессионал (да и профессионалам оно часто вредило).

Держать существенную долю консервативных инструментов. Как отмечалось, минимум четверть портфеля у него – облигации/кэш, иногда до половины. Это снижает общую волатильность и даёт возможность сдерживать просадки. В периоды, когда рынок растёт, его доходность будет ниже, чем у 100% акций, но в падении он теряет гораздо меньше. Например, в 2020 при обвале COVID его портфель пострадал не так сильно, потому что были облигации и депозиты, а в 2022 – и подавно (к тому же он успел распродать ОФЗ перед их просадкой). Он приводит исторический аргумент: на длинной дистанции доходности разных инструментов выравниваются. «И акции, и депозиты, и ОФЗ, и недвижимость – на дистанции 15–20 лет всё придёт к одной точке», – пишет он. То есть не стоит гнаться за прибылью ценой колоссального риска: разумно миксовать активы, так вы пройдёте путь более гладко.

Не паниковать, а использовать кризисы с выгодой. Бабайкин тренировал в себе стойкость к рынкам. В стрессовой ситуации он предпочитает заниматься рутиной, а не мониторить котировки. Например, в феврале–марте 2022, когда биржа рухнула, он отвлекался на спорт, семью и медитацию вместо суетливой торговли: «Мой комплекс мер по саморегулированию: гуляю с супругой, медитирую ежедневно, пошёл на бокс выпустить пар, встретился с дочками, сходил на концерт, навестил маму… Сплю хорошо». Он сознательно выключил комментарии в блоге, чтобы не тратить нервы на споры. Таким образом, он сохраняет трезвую голову. Когда все вокруг в панике, он ищет возможности: докупает отличные активы по копейкам. Девиз, который он напоминает: «Покупай, когда льётся кровь», ведь потом рынок восстановится. Не продавать внизу, не пытаться “спасти” портфель панической распродажей – его твёрдое правило. Благодаря этому он пережил ни один кризис (2014, 2020, 2022) и каждый раз выходил сильнее. Он даже пишет: «Не боюсь неликвида», «не боюсь кризисов», потому что настроен выдерживать их и извлекать выгоду. Страх – враг инвестора, и Бабайкин учится с ним справляться, в том числе психологическими методами (упомянутая медитация, терапия). «Почти все глупые решения я совершал под воздействием страха», признаётся он. Поэтому он советует инвесторам научиться работать со своими страхами, чтобы не продавать активы зря или не бежать из инвестиций при первом шоке .

Страховка от экстремальных ситуаций. Жизнь непредсказуема, и Бабайкин, достигнув FIRE, задумался и о негативных сценариях. Он поднимает вопрос: «Что я буду делать, если стану недееспособным? На что жить? Смогу ли заботиться о близких?». Это наталкивает на тему страхования и резервных планов. Хотя подробно он об этом не распространяется публично, логично иметь страховку здоровья/жизни, завещание, возможно, аннуитеты или страховые пенсионные программы как подстраховку. Также, распределение активов по нескольким брокерам/банкам снижает риск потери доступа к капиталу. В целом, Бабайкин – сторонник подготовиться ко всему, но без паранойи. Он упоминает, что «не собирается никуда переезжать» из страны, то есть геополитические риски принимает и хеджирует финансово (рублёвая подушка, отказ от заморских активов во избежание санкционных блокировок).

Подводя итог: Бабайкин строит инвестиции как крепость, где удар по одному бастиону не разрушит всего здания. Он не гонится за максимальной прибылью, а стремится к надёжному пассивному доходу с минимально приемлемым риском. Его формула: «Чем крупнее капитал, тем меньше риск» – то есть со временем он делает портфель всё консервативнее, защищая уже достигнутое. Если в начале карьеры он мог рисковать 5% ради ускорения роста, то теперь при больших суммах достаточно 2–3% дохода сверх безопасного – и этого хватает с лихвой. Он стал богаче, снизив риск – парадокс, понятный опытным инвесторам.

Жизнь на проценты: принципы FIRE по-Бабайкински

Достигнув финансовой независимости, мало просто сложить руки. Бабайкин считает важным правильно организовать свою жизнь на пассивный доход, чтобы капитал служил долго, а сама жизнь оставалась яркой и осмысленной. Вот его подход к “пенсии” в 35 и дальнейшей жизни с капитала:

1. Сколько можно тратить и как реинвестировать. В идеале, Бабайкин советует жить на доходы, не трогая основной капитал – либо тратить даже меньше доходов, чтобы часть реинвестировать для роста капитала. За счёт этого срабатывает сложный процент, и богатство продолжает расти, покрывая инфляцию. Он предупреждает, что инфляция – главный враг пассивного дохода на длинном сроке. Нужно стремиться, чтобы доходность портфеля опережала инфляцию. В США долгое время 4% правило работало (при инфляции ~2% и доходности ~6%), но при инфляции 10–12% как в России в 2022, снимать по 4% уже мало – деньги обесценятся. Поэтому он, во-первых, ориентируется на более высокий текущий доход (в РФ дивидендные акции могут давать 8–10%+, что перекрывает инфляцию). Во-вторых, не проедает капитал даже при недостающей сумме, а предпочитает подрабатывать или временно уменьшить расходы. В интервью упоминалось, что первые годы на пенсии у него доходов хватало лишь на ~50% расходов, и «0,5X не хватало на жизнь, приходилось проедать часть подушки и немного подрабатывать». То есть он не сразу вышел на полное покрытие: несколько лет капитал ещё дорос. Однако вскоре, за счёт удачных инвестиций и экономии, его пассивные доходы превысили расходы, и теперь он тратит существенно меньше дохода, реинвестируя остаток (как минимум реинвестирует все неожиданно большие выплаты, бонусы, и т.д.). Такой подход – ключ к росту благосостояния даже после выхода на пенсию. В итоге его «денежный ком» растёт и генерирует всё больше денег со временем.

2. Регулярность и планирование “зарплаты рантье”. Бабайкин стремится сделать пассивный доход похожим на обычную зарплату – по регулярности и достатку. Он говорит: «Не циферки на экране, а реальные выплаты, которые приходят как зарплата», – вот что ему нужно. Поэтому он структурирует портфель так, чтобы поступления шли ежемесячно. Например, российские компании платят дивиденды обычно 1–2 раза в год (часть – раз в год, часть – раз в квартал). Облигации – купоны раз в квартал или полгода, но если облигаций много и с разными датами, то можно получать выплаты каждый месяц. Плюс у него есть платформа P2P кредитования (JetLend), где он даёт деньги бизнесу под проценты и каждый месяц получает выплаты на карту. Он прямо отмечает: «Каждый месяц я получаю доход, как настоящий рантье». По данным самого JetLend, его портфель там ~1,3 млн руб. и доходность ~38,6% XIRR (видимо, за счёт повышенного риска). Это один из примеров, как он диверсифицировал кэшфлоу – часть приходит оттуда ежемесячно, часть от фондов раз в квартал, дивиденды – крупными кусками раз в год. В сумме почти каждую неделю ему что-то начисляется, создавая эффект постоянной зарплаты. Такой подход психологически комфортен: нет ощущения, что ты проедаешься – деньги капают, как раньше на работе, только за счёт капитала.

3. Оптимизация налогов и издержек. Жизнь рантье предполагает минимизацию лишних потерь. Бабайкин, конечно, старается использовать налоговые льготы: например, льготу на долгосрочное владение акциями (более 3 лет – освобождение от НДФЛ в РФ до 2022) или ИИС (индивидуальный инвестиционный счёт) ранее. Он упоминал, что «сделал возврат налога», погасив ипотеку – то есть пользовался всеми законными способами. Сейчас фокус на том, чтобы комиссии брокеров, налоги, инфляция – не съедали весь доход. Выбор инструментов с минимальными издержками – ещё один принцип: например, вместо платить 13% НДФЛ с купонов облигаций, он мог брать некоторые корпоративные облигации, купленные до 2023 г., с льготой (не облагались налогом купоны по ряду выпусков). Или же использовать российские ETF, внутри которых оптимизированы налоги на иностранные дивиденды. В своей философии он даже говорит: «в нашем мире стригут всех – предпринимателей и др., кроме инвесторов. Поэтому будьте инвестором». Это, конечно, гипербола – инвесторов тоже облагают налогами, но мысль такая, что инвестор умело уклоняется от лишних “стрижек”, пряча деньги в инструментах с более мягким налоговым режимом. Он не забывает и про валютные риски: после 2022 он сознательно не держит доллары, чтобы не попасть под заморозку или скачки курса. Все его расходы в рублях, поэтому и активы он привёл в соответствие (к тому же рублёвые активы сейчас приносят двузначную доходность).

4. Образ жизни на пенсии: активность, развитие, дети. Очень важная часть – чем занять себя после того, как работа больше не диктует расписание. Бабайкин подчёркивает, что расслабляться и деградировать нельзя. Он категорически не согласен с мнением, что «на пенсии теряешь навыки и деградируешь» – «Неправда. Я тоже не хожу в офис, но применяю свои навыки каждый день – просто там, где это нужно людям, а не корпорациям». Он нашёл себя в ведении нескольких YouTube и телеграм-каналов (причём не только об инвестициях, но и на другие интересные ему темы). Они денег практически не приносят, зато дают творческую реализацию. Он пишет книги – это тоже и самовыражение, и небольшой доход, и вклад в комьюнити. Каждый день у него расписан делами, просто теперь он сам их выбирает. Бабайкин советует: «можно писать книги, вести блог, передавать опыт, преподавать – любая форма отдачи даёт энергию». Тем, кто боится изоляции без коллектива, он отвечает: «если не сидеть на диване, коллеги появятся сами – в проектах, благотворительности, контенте, любом деле, где есть смысл». Он лично вовлечён в проекты друзей, иногда помогает им советом или даже участвует чуть-чуть (по своим 3 принципам – не более 2 часов в день, не рискуя деньгами, только экспертизой). Благодаря этому у него нет чувства, что он вне общества – наоборот, он общается с массой интересных людей (инвесторов, предпринимателей, авторов и т.д.).

Отношение к бизнесу: Бабайкин признаётся, что «иногда скучает по бизнесу – это наркотик», друзья подначивают его что-то запустить. Но он твёрдо решил пока не открывать свой крупный бизнес, и выработал три условия, которые озвучивает всем, кто зовёт его в проекты: 1. «Я не хочу заниматься этим много – максимум 2 часа в день». 2. «Я больше не хочу ставить на кон свою шкуру – здоровый сон важнее» (т.е. не желает снова нервотрёпки и риска разорения). 3. «Я вкладываю только своё время и компетенцию. Если вы пришли за мешком денег – у меня его нет, всё инвестировано».

Как он шутит, когда озвучивает эти принципы, люди обычно перестают беспокоить с предложениями – т.е. его условия неприемлемы для большинства стартапов, и на том разговор заканчивается. Таким образом, он защищает свою свободу: не готов снова уходить в операционку и рисковать капиталом ради азарта бизнеса. Ему комфортнее статус пассивного инвестора.

Семья и воспитание детей. Ранний выход на пенсию позволил Бабайкину уделять гораздо больше времени семье и детям. Он отмечает, что теперь «посвящает свободное время родным, детям». В его системе ценностей дети – важнейшая инвестиция. Он считает недопустимым экономить на их образовании и развитии. В своих каналах он поднимает тему финансового воспитания детей. Например, он делился статьёй известного FIRE-блогера Mr. Money Mustache о том, чему учить детей в обращении с деньгами. Ему импонируют некоторые нестандартные подходы западных рантье к воспитанию. Вот несколько идей, которые он приводит со ссылкой на опыт Mr. Money Mustache (Питера Адени) – раннего пенсионера из США:

Не поощрять дух потребительства и соперничества. «Дети ни с кем не соревнуются!» – т.е. не нужно приучать их мериться гаджетами или одеждой. Бабайкин старается воспитать в детях понимание, что ценность человека – не в вещах и не в сравнении с другими по богатству.

Высшее образование – не панацея. «Высшее образование переоценено» – довольно смелый тезис. Речь о том, что гонка за дипломами ради статуса не всегда оправдана. Лучше к тому времени иметь практические навыки и предпринимательский опыт. Бабайкин не против универа, но считает, что получать его стоит осознанно, для конкретной профессии, а не «для корочки».

Никаких больших подарков и бесконтрольных денег. Он отмечает, почему «дети богатеев часто несчастны» – их с детства заваливают дорогими вещами, и у них притупляется чувство радости, мотивации. Своим детям Бабайкин старается прививать разумное отношение к деньгам: они не получают всё, что хотят, по первому требованию.

«Банк папы» под 10% годовых. Очень интересная практика: «Деньги сына лежат в “банке отца” под 10% годовых». То есть ребёнок, накопив свои карманные деньги, может «вложить» их у папы и получать щедрый процент, чтобы видеть эффект сложного процента. Это мотивирует копить, а не тратить сразу, и обучает финансовой грамотности. Вероятно, Бабайкин внедрил или планирует внедрить нечто подобное для своих дочек.

Бесплатные блага – до подросткового возраста. «Бесплатные блага семьи – до достижения подросткового возраста». Наверняка имеется в виду, что пока дети маленькие, родители их обеспечивают всем, а вот с подросткового возраста их стоит приучать зарабатывать на карманные расходы или хотя бы распределять бюджет. Например, дать им фиксированную сумму на месяц и не доплачивать сверху – пусть учатся планировать

Никакого многомиллионного наследства на блюдечке. «Никаких миллионов по наследству». Бабайкин разделяет мнение, что слишком большой и лёгкий наследство может демотивировать детей в жизни. Лучше дать им классное образование, стартовый капитал на своё дело, но не оставлять безусловно огромные деньги. Во-первых, он и сам планирует жить долго и тратить капитал. Во-вторых, дети должны пройти свой путь, научиться созидать, а не только потреблять наследие.

Конечно, всё это – рекомендации, каждый родитель решает сам. Но Бабайкин явно старается воспитать детей трудолюбивыми, финансово грамотными и самостоятельными. Он показывает им пример бережливости и инвестирования. В одном из подкастов у него был гость – преподаватель финансовой грамотности для детей – тема «Как сделать детей богатыми». То есть он интересуется методиками привития полезных денежный навыков с детства.

5. Пенсия как свобода, а не безделье*. Бабайкин старается переосмыслить само слово «пенсия». Для него ранний выход – это *не окончание полезной деятельности, а смена деятельности на ту, что приносит радость и смысл. Он предпочитает термин «финансовая свобода» вместо «пенсия». В статье для RBC он подчеркнул, что большинство стремится к FIRE не от лени, а «потому что не выдерживают стресса и давления на работе или просто её не любят». Если же человеку нравится его дело, то, конечно, он может и не бросать работу вовсе. FIRE – это опция, а не обязанность. Сам Бабайкин нашёл баланс: он «вышел из гонки, но не вышел из игры». Он не соревнуется уже за деньги или карьерные позиции, однако продолжает активно жить, пробовать новое, учиться (он, например, занимался психотерапией, много читает, осваивает 3D-печать и нейросети – делится этим в Телеграм ). Таким образом, его образ жизни на “пенсии” – это жизнь наполненная, возможно, даже более, чем была до неё.

Он также готовится к старости: задумывается, что будет, когда ему будет 60–70. Наверняка он стремится накопить к тому моменту ещё больший запас, чтобы обеспечить и себя, и семью, и, возможно, оставить наследие на благотворительность (с учётом его философии отдачи).

Заключение. Философия и стратегия Бабайкина – это синтез жёсткой финансовой дисциплины и широкого взгляда на жизнь. С одной стороны, он технарь: считает проценты, планирует бюджет, анализирует акции, тщательно управляет рисками. С другой – он философ: размышляет о смысле богатства, психологии достатка, о том, как не превратить погоню за деньгами в самоцель. Его рецепт достижения FIRE можно свести к формуле:

Зарабатывай много (развивай карьеру или бизнес, максимизируй активный доход в молодости). Трать мало (исключи статусные понты, автоматизируй сбережения 50%+ дохода, но заботься о здоровье и близких). Инвестируй разумно (в надёжные доходные активы, “покупай и держи”, регулярно докупай; широкая диверсификация и минимум спекуляций). Защищай капитал (подушка безопасности, никакого плеча, контролируй риски, не поддавайся панике в кризис). Живи на проценты (пассивный доход реинвестируй частично, расходы держи в разумных рамках, опережай инфляцию). Наполняй жизнь смыслом (освободившись от работы, найди то, что тебя зажигает – семья, творчество, помощь другим, хобби; развивайся духовно, будь благодарен).

Бабайкин часто подчёркивает, что инвестировать – проще, чем кажется, и уж точно проще, чем строить очередной бизнес. Нужно просто следовать проверенным принципам долгое время. Его история – пример того, как человек, начавший с нуля, за ~10–15 лет вышел на пассивный доход, сопоставимый с топ-зарплатой, и сделал это без наследства и лотерей, а благодаря “упрямству вместо ума”, как он шутит. Такой упорный и рациональный подход действительно может привести к тому, что в 35–40 лет вы финансово независимы.

Конечно, он не скрывает, что путь FIRE подходит не каждому и требует жертв. По оценкам, только 5–7% молодых людей готовы откладывать половину дохода и придерживаться плана много лет. Но тем, кто решится, Бабайкин даёт чёткие ориентиры и вдохновение своим примером. Его мануалы, блоги и видео – это концентрат практических знаний (как вести учёт, как подобрать акции, как пережить кризисы) и мотивации «делай как я, у тебя получится». Он искренне верит, что финансовая свобода – достижимая цель, если подойти к ней с умом и терпением.

В завершение приведём девиз, который можно считать кредо Бабайкина: «Деньги – это время. Экономя и инвестируя деньги сейчас, ты покупаешь себе годы свободной жизни в будущем. Пусть капитал работает вместо тебя, а ты занимайся тем, что действительно ценно.»

Следуя этому принципу, Анар Бабаев (Бабайкин) к 42 годам накопил капитал, позволяющий ему не работать по найму уже многие годы, и жить полной жизнью на свои “фак ю мани”. Его стратегия – не секретный алгоритм, а здравая финансовая грамотность, возведённая в степень упорства. Этот мануал – приглашение взять на вооружение опыт Бабайкина: научиться грамотно обращаться с личными финансами, грамотно инвестировать и – главное – понимать, ради чего всё это. Только объединив финансовую стратегию с верными жизненными приоритетами, можно добиться того, о чём говорит сам Бабайкин: «капитал – это инструмент, а счастье – в благодарности и отдаче».

Используйте эти принципы, настраивайте под себя – и, кто знает, возможно, пенсия в 35 из дерзкой мечты превратится для вас в реальный рабочий план. Ведь, как показывает опыт Бабайкина, финансовая независимость – не утопия, а вопрос правильной стратегии и настойчивости. Желаем успеха на этом пути!