<HELP> for explanation

Блог им. Avar

Вопрос к опционщикам по календарным спрэдам и волатильности

Есть ли на смартлабе опционщики использовавшие календари во времена сильного роста волатильности в августе 2011 и в 2008? Такой вопрос к вам — сильно ли отличался рост волатильности в следующем месяце от текущего, есть ли смысл строить календарные спрэды, если есть риск сильного роста волатильности?
 

Я не опционщик ни разу, но, если есть расчёт на сильный рост волы, надо покупать волу, а не календарь.
Это ведь очевидно, что стратегия спреда рассчитана на завышенную оценку рисков.
Несмотря на то что календарь имеет положительную вегу, т.е. он выигрывает от роста волатильности, все-таки строить его в расчете на скачек волатильности смысла нет. Потому как скачек волатильности обычно происходит при падении рынка, и вот тут календарь уже будет не очень хорошо. При расчете на рост волатильности лучше всего путы.
Календарь это сбор теты, с защитой от роста волатильности и с возможностью управления по дельте.
Алексей Колесников, а если к календарю добавить купленный пут спред для постраховки?
извините я не так выразился, скорее построение календаря не при расчете на рост волатильности, а при риске роста волатильности
avatar

Carlos

Carlos ( Avar ), сейчас подправлю
Carlos ( Avar ), если есть большая вероятность роста волатильности, но хочется все-таки собрать тету, то можно строить диагональ что, бы отодвинуть нижнею границу б.у.
я считаю календари перестали работать с начала 2012 года,
есть такой опционщик — Дубина, найдите видео с ним — он на НОКе всё расказал — и календари перестали работать)))

раньше спред по «синусоиде» ходил — и оставалась только покупать на нижней границе спреда и продавать на верхней…

сейчас спред около нуля и больше на входе-выходе потеряешь — вот тебе и эффективный рынок…

хотя возможно вы составите такую комбинацию — где еще есть неэффективность...)
Александр Шадрин, Да да, припоминаю это выступление Дубины))
Александр Шадрин, мне кажется календари всегда работали и будут работать только с разной эффективностью, ведь как мне кажется основная идея календарей это забрать чуть-чуть теты и закрыть позицию.
Если «календарем» называть не только каноническое «продал ближний и купил дальний» а любой набор опционов разного времени до экспирации и целью ставить не «сбор теты» а использование любых неэффективностей, то возможности возникают часто

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP