<HELP> for explanation

Uptrader

Ликбез по опционам: Строим синтетический длинный стредл с отрицательной вегой

Собственно я выложу картинку — там есть список контрактов, какие нужно открыть:



Как видим из кривой, имеем профиль похожий на длинный стредл, но поза имеет отрицательную вегу — т.е. зарабатываем именно на снижении волатильности.

Иногда и такие конструкции нужны в арсенале ...

Задавайте вопросы если есть.
 

синтетика конечно календарная — по другому не построить с отрицательной вегой…
Дмитрий, исправьте ошибку в заголовке:), а так плюс.
Александр Журавлев, спасибо — исправил
Вопросов много!
avatar

kirill_m

В каких точках и когда будет приниматься вопрос о выходе или фиксации? Сколько будет жить поза?
avatar

kirill_m

kirill_m, такие позиции считаются краткосрочными и строятся в расчёте на:

1. Моментное искривление волатильности — когда ближ серия взрывает вола вверх, а вола дальней серии не успевает в таком же темпе расти

2. Быстрое движение в любую сторону — лучше вверх если по текущей ситуации, поскольку на рынке ухмылка волатильности, а не улыбка
Дмитрий Солодин, Оба ну вот это очень интерессно. На такое так я не строил еще. И сколько в серднем с позы получается в % и по времени? В среднем.
kirill_m, такие позиции не прогнозируются по «средним» величинам — всегда по разному. просто это способ отыграть определённые сценарии на рынке.

Можно построить обратный календарь и заработать в расчёте на снижение ближней волы и рост дальней — такое на NYSE часто обыгрывают на стате эмитента
Дмитрий Солодин, Дмитрий и еще вопрос, а если стренгл короткий сентябрь в 190 и 210 сместить там как? Хуже получается по графику?
kirill_m, я думаю хуже, поскольку нужен более мощный импульс… имхо screencast.com/t/9X8wndWiy тем более у нас ухмылка — с улыбкой было бы проще…

вот тут как раз разница нашего рынка и NYSE ) Там я могу найти улыбку и нужные серии подобрать — есть даже сканеры специальные для этого…
На мой взгляд в этой позиции есть несколько минусов.
Во-первых, тэта по ближним опционам больше, а это значит, у позиции она отрицательная.
Во-вторых, если вы ее открыли утром, то на мой взгляд есть риск того, что ближняя волатильность может упасть больше, чем дальняя. Особенно хорошо это будет видно в пятницу! В общем, можно и минуснуть.
avatar

rts-trader

rts-trader, а идеальных поз не бывает )

Эта стратегия — ситуационная, используется при прогнозе взрыва волатильности на ближайшей серии.
Поставить что ли себе такую вещь… Поставлю и посмотрю как жить будет. Выход после импульса (движения), главное только, чтобы это движение не затянулось. Дмитрий а просто стренг короткий сентябрь тоже 200 страйк его еще сравнить.
avatar

kirill_m

kirill_m, Стредл конечно 200 сентябрь вместо стренгла 195/205 сентября — описался.
kirill_m, примерно также получится screencast.com/t/AZXr6CD7TSzm
КСТАТИ, РАБОТАЕТ СТРАТЕГИЯ — УЖЕ РАЗОШЛАСЬ ЧУТОК ВОЛА screencast.com/t/vluwpeRHuY
отрывается почуть чуть от земли кривая ) screencast.com/t/yPovbrG3
screencast.com/t/rPscaZkE ещё чуток подрасли
Торговал подобное :) только наоборот — дальние покупал, ближние шортил. Расчет был на расширение спреда между волатильностями дальней и ближней серий. Обычно IV торгуется в контанго на 1-2%, поэтому когда был бэквардейшн открывал такую штуку — типа календарного спреда.
Из минусов — в портфеле 4 разных опциона, следовательно придется повозиться чтобы открыться/закрыться.
Во-вторых, в моем случае постоянный мониторинг, т.к. ближняя вола продана и движение БА наносит ущерб марже. Короче отказался от такого — пока не время, решил. Вот будет открываться/закрываться автоматом весь портфель — тогда можно.
OM77, Такая комбинация на расширение спреда требует значительного времени. А эта на коротке. Куснули в новости и все привет рынок.
А под новости может и нечего стратегия получится.
avatar

kirill_m

Начну ее обкатывать. Дмитрий какой плюс по ней сейчас?
avatar

kirill_m

kirill_m, как у вас итоги по стратегии? )
какие итоги по стратегии аз эти годы? ))
avatar

MyProfit


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UPDONW