<HELP> for explanation

Блог им. slivatel

опционы текущая ситуация

Предполагаю, что майская  экспирация произойдет в р-не от 125 до 130 страйка по фьючерсу РТС. почему так считаю… В случае движеня от 133 до 125 в мае получится 8000 пунков, с учетом предыдущего месяца снижения с 149 до 133 =16000 пунктов, при текущей воле это хорошее движение. Посмотрел историю снижений как правило при стабильной воле после сильного снижения от экспиры к экспире происходит затухание, так что второй месяц снижения в 8000 пунктов вполне возможная циферка . 

Если посмотреть доску распределения опционов на сайте биржы по открытым позициям на май, то пока закрытие около 130 страйка выгодно продавцам, что говорит в пользу моего предположения

Если посмотреть доску опционов по открытым позициям на июнь, то виден явный выигрыш сейчас кого-то, кто купил 130 путы, что наверное нивелируется к 15 июня продавцами, вопрос как конечно...

Теперь сообственно торговая идея:

Строим конструкцию позволяющую нам забрать  денег с запасом по движению RIM3 на снижение и без риска в случае роста. Для этого продаем 1 пут 120 май и 1 пут 115 июнь. Покупаем 1 пут 120 июнь., что получаем. Получаем реализацию идеи в случае закрытия рынка выше 120 п/п в майскую экспирацию. Тогда премия за  проданный 120 пут полностью будет наша. А на июнь нам остается бесплатный путовой спред 120/115, который можно или продать или оставить себе как страховку от дальнейшего снижения в июне Это и есть выигрышь. Почему путовой июньский спред 120/115 получится бесплатный? Потому что если продать путы 120 май и 115 июнь мы получим стоимость пута 120 июнь. После экспиры 15 мая мы получаем соответственно бесплатный спред 120/115путовой июнь.


Чем рискуем?? Рискуем, что рынок в результате моих предположений 15 мая закроется ниже 117500!!! по РТС. Это точка безубытка до 16 мая при снижении.

В случае роста рынка рисков нет.

В краце как обыграть просто 130 страйк без этой големотьи. Можно продать короткий стредл 130. Т.е. продать пут 130 =3500 и продать кол130=2400 Тогда убытки будут при движении рынка ниже 124100 и выше 135900. Маленькая ремарка держать короткие стредлы до экспиры не обязательно можно его закрыть и дней через пять.

 
 

На июньских 135 и 145 почти одинаковое количество. Это может на что либо указывать? Не следили? Когда по времени они сформировались?
Когда это образовалось я не следил. В последнии недели больше просто фьючом балуюсь. Но перекос в сторону покупателей путов в июне пока очевиден.
slivatel, просто если они в одно время открылись, (135путы с 145 коллами)То это может быть позиция крупного участника. И возможно у него скоро будет синтетический колл на 135 страйке.
GUNFU, А как у него будет синтет кол на 135, он что продаст (закроет) 135 путы?
slivatel, фьючи купит. ОИ сегодня резко возрос. Просто они (путы и коллы) похоже в одно время появились судя по тому, то и объем практически одинаковый.
GUNFU, А я ошибся. неправильно написал 135-стоим пут 135-стоим кол 145 это нуль для покупателя. Ниже этого уровня ессть смысл начать покупать фьючи. А по чем он купил неизвестно. Вот так точнее будет.
slivatel, что получается что на текущем уровне май закрыть всем и ММ и крупняку самое то?
Александр Лобанов, все-таки с короткими стредлами безмятежно не поспишь)))) А так если не двинем куда-нибудь, то конечно распад скоро побежит.
Александр Лобанов, на фьюче ОИ резко вырос к движению?

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP