SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. fourthdimension
несколько глупых вопросов по опционам
- 28 марта 2013, 21:04
- |
никогда ими не торговал, поэтому, пожалуйста, не надо делать из меня Джордано Бруно, просто, по возможности, дайте конструктивные ответы.
1. в чем смысл хеджироваться с помощью опционов? как я понимаю, технически покупается определенный актив, и потом кол на такую же сумму. получается риск ограничем страйком кола, если цена идет вниз, а прибыль ограничена только временем, если цена растет. так почему бы сразу не купить путов? ведь их можно купить на большую сумму, а значит и возможность заработать больше. риск хоть и растет, но, все равно строго ограничен.
2. возможно ли исполнить или продать опцион до экспирации? или его после покупки дежрать надо до конца?
3. посоветуйте хорошую литературу по теме.
только не надо в меня какашками метать)
1. в чем смысл хеджироваться с помощью опционов? как я понимаю, технически покупается определенный актив, и потом кол на такую же сумму. получается риск ограничем страйком кола, если цена идет вниз, а прибыль ограничена только временем, если цена растет. так почему бы сразу не купить путов? ведь их можно купить на большую сумму, а значит и возможность заработать больше. риск хоть и растет, но, все равно строго ограничен.
2. возможно ли исполнить или продать опцион до экспирации? или его после покупки дежрать надо до конца?
3. посоветуйте хорошую литературу по теме.
только не надо в меня какашками метать)
теги блога relentless trader
- forex
- NYSE
- RTSVX
- tape
- Times & Sales
- vix
- акции
- американские акции
- бинарные опционы
- Брокер
- дневик
- дневник
- дневник сделок
- золото
- Индекс ММВБ
- индекс РТС
- индекс доллара
- ипотека
- исследование рынка
- книга про трейдинг
- конкурс трейдеров
- корреляции всякие
- корреляция
- лента принтов
- лента сделок
- литература
- макроэкономика
- МТ5 Forts
- Найс
- не повезло
- опционы
- открытие
- психоанализ
- психологическая ловушка
- психологические ошибки
- психологические проблемы в трейдинге
- разбор ошибок
- Риски
- российские индексы
- серийность
- скринер
- торговые сигналы
- Федун
- финвиз
- форекс
- Форум Россия
- хеджирование
вот еще aboutoptions.ru/basics/
2. опционы американского типа можно исполняьть до экспирации, а европейского типа — нельзя.
стоимость пута это плата за хедж что твой убыток от инвестиций не превысит 10% от капитала к примеру
это равносильно покупке кола 135к (синтетический кол)
а так да, если спред в опционе в деньгах устраивает, то можно и не сооружать синтетику
всем большое спасибо за пояснения)
А теперь представьте, что купленную страховку можно вернуть, но, кроме спрэда к цене покупки, каждый день она будет терять свою стоимость — вы ведь ей уже немножко «попользовались». Это я проиллюстрировал зависимость опциона от времени.
А теперь представьте, что на улице гололед стоит уже полгода, и машины бьются. Стоимость страховки резко возросла. Это иллюстрация к повышению волатильности на рынке.
Конечно, цена опциона зависит еще от цены базового актива, скорости изменения базового актива и процентной ставки.
Сильнее всего, как я считаю, стоимость опциона зависит от цены базового актива и времени до его экспирации.
Опционы «PUT» — хорошая альтернатива стопам при заходе в длинную позицию, потому что купленный опцион не выбьют так же, как выбьют стоп.
Опцион «PUT» — еще и и хороший способ защитить прибыль, полученную от покупки базового актива или опциона «CALL». Если базовый актив вырос, не продаете его, а покупаете опцион «PUT» со страйком повыше, и вам все коррекции по барабану.
Все возможности опционов можно понять, занося данные о купленных фьючерсах и опционах в специальную программу — опционный калькулятор.