комментарии Dismal trader на форуме

Добрый день, опционами торговать разрешают?
Если да, то какие условия?

Не работают неторговые поручения, деньги вывести не получается.

Может быть я что то не так понимаю, но зачем рассматривать календарь, как способ получить тету, как по мне это спред между волатильностями и еще, здесь почему то забывают про короткий календарь и говорят о длинном, он не менее жизнеспособен, его как и длинный нужно рехеджировать\хеджировать и все будет «Ок».
Если хотите тету, продайте стрэнгл в меньшем объеме контрактов или кондор.
В календарях мы ловим момент, когда кривые сходятся или расходятся, ну и не забываем конечно про общий уровень волатильности.

Dismal trader, а вам удается систематически зарабатывать на опционах?

fiser, Я торгую депозитом около 100 т.р., один инструмент Si, исходя из этого сложно назвать мой заработок систематическим. Если тратить больше времени, то придется бросать работу :-). А так в течении года я в профите, почти каждый месяц.

Может быть я что то не так понимаю, но зачем рассматривать календарь, как способ получить тету, как по мне это спред между волатильностями и еще, здесь почему то забывают про короткий календарь и говорят о длинном, он не менее жизнеспособен, его как и длинный нужно рехеджировать\хеджировать и все будет «Ок».
Если хотите тету, продайте стрэнгл в меньшем объеме контрактов или кондор.
В календарях мы ловим момент, когда кривые сходятся или расходятся, ну и не забываем конечно про общий уровень волатильности.

Стас Бржозовский, Смотрел как то вэбинар Елисеева тему ДХ, так вот озвучил он свое мнение, что при покупке  нужно стоять спрэдом около 20 пунктов и ловить каждое движение (понятно, что утром и перед всякой статой спрэд расширять), давненько это было и я уже может, что и позабыл и неправильно озвучил, но этот посыл резанул.

Дмитрий Новиков, От улыбки станет всем светлее и слону и даже маленькой улитке :)

Стас Бржозовский, Вроде базар будет о продлении заморозки, а вдруг не продлят… Мне это соглашение вообще кажется сомнительным.

Стас Бржозовский, ОПЕК вроде собирается на выходных.

AlexGood, Все очень просто, смотрите графическое представление свое портфеля, там где профиль P&L холмиком там гамма отрицательная, там где ямка, гамма положительная. Решение о входе в позицию чем то сродни с покупкой волатильности, при снижении волы, растет гамма, вот и покупаете, советую пока на торговле гаммой не заморачиваться. 

Dismal trader, вот к ним и присматриваюсь, мне в первую очередь направленная торговля и нужно, но чтобы по стопу не выбивало)… если хочу в верт. cпреде минимизировать влияние волы, нужно страйки покупки и продажи поближе друг к другу выбирать?

AlexGood, Если хотите минимизировать влияние волы, то надо либо близко или больше времени до экспирации выбирать. Если говорить, к примеру, о росте рынка, то я не вижу проблем, если вола высокая вы можете продать пут немного в деньгах, а купить чуть пониже без денег. Если вола низкая можете купить ближний АТМ кол, продать через страйк или два, здесь уж на ваш вкус. При медвежьем настрое делаем все наоборот.

Опыт ровно 1 год, пробовал практически все :) и с разным успехом. Если вы умеете выставлять заявки по волатильности, а также есть возможность делать это в терминале (имеете Option-lab, Workshop, etc), умеете хеджировать, как при наборе позиции так и в процессе, то пробуйте. Если не умеете и технические возможности пока не позволяют, пробуйте вертикальные спрэды.

В двух словах не рассказать, тема прикольная :), если коротко то:
-P&L ограничен разницей между стоимость ближнего и дальнего опциона.
-Прямой спрэд, торгуем когда ближние опционы в значениях волатильности превышают дальние, имеем:
отрицательная гамма, положительная вега, положительная тета.
-Обратный все наоборот :)
Но сидеть в нем и собирать тету или гамму ( в обратном), я бы не советовал. Закрываем конструкцию, когда разница между волатильностями вернулась в обычное состояние (тут у каждого своя оценка).

Стас Бржозовский, Дельта по умолчанию нулевая. Вот теперь мы поняли друг друга, но  оторвались от темы нашего разговора,-Виталии :), тем лучше. 

Стас Бржозовский, Возможно я не так выразился, под ходом цены подразумевал дневную HV,  сохраняя гамму постоянной, уменьшаю тетта распад, цель достигнуть P&l выше распада, если мне не изменяет память 1/2*Гамма* (на приращение цены, его беру из HV) в квадрате. Дальше сидеть надеяться что цена пройдет обычный ход, вернется, пойдет дальше :) И в своем посте выше я написал «для чистоты эксперимента», в принципе на бренте пару, так пару раз делал, но терпения не хватило, закрывал либо на росте волы, либо с потерями.

Стас Бржозовский, Попробуйте в личку ему написать, как по мне там полное фуфло или трололо, ну кто сидит все время в купленном стрэддле. Это можно делать ради чистоты эксперимента,  но я бы регулярно сокращал позицию по мере роста гаммы, держа изменение дельты чуть ниже среднедневного хождения цены.

Dismal trader, ну Вы спалите, если он там есть. А то Виталий очень стоек и молчалив

Стас Бржозовский, стоек и молчалив, но грааль тычет во все темы.

Виталий, Не палите грааль :)