комментарии Hodl Hero на форуме

Когда там 150 уже?

Булыч ждёт Сбер ниже

Тимофей Мартынов, это же здорово :))

BofAML также считает, что ВТБ будет постепенно снижать долю дивидендных выплат и остановится на 50%

Тимофей Мартынов, Спасибо, Тимофей сам держишь/думаешь покупать втб?

не покупайте пока что, еще рано. бумагу льют

Дурдин Артем, как определяете?

Андрей Бажан, по обезличенным сделкам, а так, когда разворот произойдет большой объем должен пройти. как раз на след неделе или через одну

Дурдин Артем, да бред это, сравните графики ФСК в том году и Сбер в этом — всё один в один, фск болтается всё там же и со сбером так же будет

Ефим Подольский, не совсем корректное сравнение. Сектора разные. ФСК имеет ту прибыль, какую имеет и может ее варьировать самостоятельно, только посредством капитальных вложений, оптимизации операционных расходов и бизнес-процессов. В остальном ФСК зависит от тарифа на э/э. Плюс ко всему, попытки государства «улучшить» экономику, могут привести к тому, что у генерации (а соответственно и сетевиков) количество потребителей из ю/л вообще будет снижаться.

А Сбербанк основной бенефициар банковской чистки, у него 43% консолидации всех карманных денег населения, а в кредитном портфеле самый низкий процент токсичных контрактов. Основная проблема сбербанка, что он одна из самых больших компаний на российском рынке и самая заметная. На котировки Газпромнефти к примеру санкции вообще никак не отразились, а Татнефть так вообще взлетела после санкций. Потому что там практически все на долгосроке сидят, а паникеры, спекулянты-скорострелы и шортисты их просмотрели.

Сергей Плотников,

Родной я имел ввиду сравнивать сбер и фск, посмотри их графики(фск за 17год
И Сбербанк за сегодняшний

не покупайте пока что, еще рано. бумагу льют

Дурдин Артем, как определяете?

Андрей Бажан, по обезличенным сделкам, а так, когда разворот произойдет большой объем должен пройти. как раз на след неделе или через одну

Дурдин Артем, да бред это, сравните графики ФСК в том году и Сбер в этом — всё один в один, фск болтается всё там же и со сбером так же будет

Вопрос, нерезиденты якобы увеличили долю — можно ли утверждать что они на хаях продали? какой смысл наращивать сбер если он падает?
Либо покупают в такой лонг что дети уже в универ пойдут))

а что случилось то? куда летим?
два месяца без дня, со дня обвала празднуем?

Аля, да прост летим) потому что могут

Ждём 130 к октябрю

Ефим Подольский, неужели в Ижевске такой плохой Сбербанк)

Игорь Попович, с этим таки всё вроде ок, это я так к слову

Ждём 130 к октябрю

Аэрофлот. Анализ инвестиционной привлекательности

Аэрофлот является одним из самых слабых звеньев российского фондового рынка при высокой стоимости нефти. Расходы на топливо составляют 25% от всех операционных расходов компании и значительно влияют на итоговую величину чистой прибыли. В свою очередь низкая чистая прибыль не позволит компании платить такие же хорошие дивиденды, какие наблюдались ранее. Один лишь этот фактор заставляет усомниться в том, что Аэрофлот, как инвестиционная идея, имеет право на жизнь в текущей макроэкономической конъюнктуре.

В январе-апреле 2018 г. пассажиропоток вырос всего на 7% относительно 2017 г. (рис. 1), но стоимость авиатоплива выросла намного значительнее (рис. 2).

 

Рис. 1. Операционные показатели Аэрофлота.

 

Рис. 2. Нефть в рублях и расходы на авиатопливо.

И, если среднеквартальная цена нефти Brent в рублях будет около 4400 руб. ($73 Brent и 60,3 руб. за доллар) во 2-ом кв., то мы увидим значительный рост расходов Аэрофлота на авиатопливо. По нашим оценкам, за 1-ое полугодие 2018 г. эта цифра составит ~71 200 млн. руб., что на 26% больше, чем в аналогичном периоде 2017 г… Об этом свидетельствует модель зависимости цены на нефть в рублях и расходов на топливо Аэрофлота в пересчете на пассажиропоток.

Также, следует ожидать роста расходов компании на операционную аренду, т.к. за 2017 г.  число самолетов выросло на 41 единицу (на 17,7%), а сами расходы привязаны к долларовой ставке 3M Libor, рост которой ускоряется и её абсолютная величина значительно выше в настоящий момент, нежели год назад (рис. 3).

 

Рис. 3. 3M Libor USD.

Расходы на техническое обслуживание воздушных судов и другие статьи расходов зависят от курса доллара, что при текущей конъюнктуре валютного рынка не играет в пользу Аэрофлота.

 

Таким образом, следует ожидать, что компания получит убыток за первое полугодие. Самый прибыльный 3-ий квартал ещё впереди, но, приняв во внимание сильные фундаментальные факторы на рынке нефти, стоит склоняться к ожиданию более негативных финансовых результатов компании, чем в 2017 г., что приведет к снижению дивидендной выплаты.

Уже опубликованный отчет за 1-ый квартал по РСБУ подтверждает прогноз (информация ниже – комментарий менеджмента):

1. Наибольшее влияние на затраты оказал рост расходов на лизинг и техническое обслуживание вследствие увеличения парка авиакомпании «Аэрофлот» на 41 воздушное судно в течение последних 12 месяцев.
2. Материальный вклад в рост затрат обусловлен самой большой статьей операционных расходов – авиационное топливо. В денежном выражении увеличение расходов по данной статье составило 4 857 млн руб., или 23,8% по сравнению с аналогичным периодом 2017 года, и обусловлено ростом стоимости керосина в рублях на 17,0% на фоне значительного увеличения котировок нефти марки Brent (средняя цена барреля в долларах в 1 квартале 2018 года увеличилась на 23,1% при незначительном укреплении курса рубля к доллару США по сравнению с аналогичным периодом прошлого года).

Убыток материнской компании вырос на 86%. С дочками, скорее всего, ситуация аналогичная, т.е. по МСФО 1-ый квартал, также, будет плохим (отчет ждем 30 мая).

Взяв во внимание всё вышесказанное, длинные позиции по акциям компании категорически не рекомендуются. С середины апреля наблюдается практически безоткатное падение, поэтому открытие короткой позиции на локальном дне, также, несколько рискованно. С другой стороны, грядущий отчет, вероятно, станет катализатором дальнейшего падения бумаг Аэрофлота. Стоит рассмотреть короткие позиции от уровней выше 140 руб. за акцию, т.к. дивидендная отсечка ещё впереди и это дает бумагам поддержку.

 

Группа вк https://vk.com/mmvb.invest
Телеграмм чат  t.me/joinchat/C8clE0Fu6UbSprtZStHDzg

Сбербанк, что-то будет… 2

Продолжим о Сбере. Падение Сбера состоялось. Сейчас возвратится на 225. И, учитывая, что сегодня проведена образцово-показательная порка («бомбить в Сирии не будем», «обойдемся финансами»), будет отскок минимум до 245. К вечеру. Буржуи денег терять не любят. Продавать будут от 240-250 и медленно. 
Далее 150. Срок операции 3-6 месяцев. Все по плану.

З.Ы. Сегодня к 16-00 слили в Сбере 3 млрд. рублей (чистыми). Один млрд. вернут и закинут назад к… 225 и далее 245 (по грубым оценкам).

З.Ы. 2. Заметили 215 держат сверху — до 17-30 будут ступеньками, надо держать марку - образцово-показательная порка, однако.

AntiTrader, везде гавно это понаписал?

Газпром(вот тогда и похохочешь)

Такс не смотря на новости которые были известны(санкции против крупных чиновников) и шипы в Газпроме народное достояние (это отдельная тема для графиков и писанины). Очень хорошо ходит по уровням, есть повод для краткосрочного лонга, с коротким стопом
Прошу прощения рисовал на коленке

Господа сколько % дивов к текущим? по преф

а шортить башнефть преф дают?

Роман Ранний, да дают

Кто слышал про делистинг преф? и конферт префоф в обычку?

Ефим Подольский, тогда мне понятно почему так много пессимистов по префам), а зачем конвертировать?

Роман Ранний, это якобы слухи

а шортить башнефть преф дают?

Роман Ранний, да дают

Кто слышал про делистинг преф? и конферт префоф в обычку?

Электромонтёр, скажите плиз, какие авторы на МФД интересны и где — в каких ветках их найти?

Тимофей Мартынов, на самой ветке про мрск центра
Однако дна то похоже тут нет

Сразу видно, что это смартлаб, ни с кем не спутаешь. Глупо менять.

Электромонтёр, эх, форум мы все таки поменяем очень скоро
стараемся сделать его более удобным и адаптированным для мобильных устройств

Тимофей Мартынов, купили центр уже?

Газпром, недвижимость и другие сделки сентября (обзор)

Всем привет! Не писал ничего почти 2 месяца (последняя запись от 6 августа). А эти 2 месяца выдались очень интересными. Весь август я находился в Великобритании. Может быть напишу отдельный пост об этой стране. Если совсем коротко – мне очень понравилось. Сентябрь оказался богат на инвестиционные сделки. О них речь пойдет далее.

ММК хорошо вырос и я решил зафиксировать прибыль. Эта бумага была локомотивом моего портфеля, лучшей сделкой за 9 месяцев. Освободившийся кэш пошел в Газпром. Таким образом, мой портфель на тот момент стал состоять только из Газпрома и Мечела ап на ИИС.

Кроме этого, в сентябре в рамках диверсификации была приобретена интересная недвижимость в коммерческих целях и создан некий мультивалютный накопительный фонд для путешествий (открыл 4 карты в 4 валютах). Изначально планировалось приобрести 2 разных объекта недвижимости, но не сложилось. Недвижимость я выбираю как акции. Деньги, которые планировалось вложить именно в недвижимость, было решено направить на покупку акций Газпрома. Это решение не означает, что я в принципе отказался от инвестиций в недвижимость в пользу инвестиций в акции. Думаю, что тема «Газпром vs недвижимость» заслуживает отдельного поста. Дискуссия в комментариях приветствуется. Теперь у меня очень красивое количество акций Газпрома по хорошей цене. Больше акций только у Виктора Зубкова, если вы следите за раскрытием информации и понимаете о чем я.

На прошлой неделе с использованием плеча в спекулятивных целях я купил бумаги Полюса и ТГК-1. Состав портфеля на текущий момент: 1) Газпром, 2) Полюс, 3) ТГК-1, 4) Мечел ап (ИИС). Доходность уверенно перевалила за 30%.

Всем удачных сделок! Газпром наше всё.

 

Victor,

Недвижимость я выбираю как акции — kek

О «Якутскэнерго» (MOEX: YKEN) (входит в группу «РусГидро» (MOEX: HYDR)) в январе-июне 2017 году увеличило чистую прибыль по РСБУ на 56,6% по сравнению с показателем аналогичного периода 2016 года — до 705,781 млн рублей, говорится в бухгалтерской отчетности компании.