комментарии sgluhov на форуме

ЗИЛ продал примерно 60% их земли. Причем продал в рассрочку на примерно 40 млрд рублей. Из бизнеса там только новая и старая котельная. старая котельная уже закрыта и она генерировала негативный поток все эти годы и долг в 24 ярда. большенство долга — это оплата топлива для этой котельной. Старую котельную снесут и землю под ней продадут.

Проблема этой идеи в том что непонятно разворуют ли все эти млиарды или отдадут москве как основному акционеру

У меня по зилу есть можелька которая показывает что после выплаты всех долгов платежи по земле ЗИЛ дадут 9-12 млрд. рублей. Это если считать что все остальные активы ноль, плюс я закладываю ставку дисконтирования 30% годовых во все будущие потоки. Номинал — 1000 рублей, это примерно 3 ярда активов. При этом я сичтаю что они будут продолжать трать около ярда в год на заработные платы, охрану и тому подобное. Вот вопрос — ка кони эти денги отдадут москве как основному акционеру — если через дивиденты — то это огромные дивиденты владельцам акций, а другого способа я пока не вижу.