Увидим, но я тут однозначно шортить буду.
NikoLaЙ, я сам долго ломал голову над Алросой. С одной стороны — за последние 5 лет продажи компании росли быстрее рынка (12.2% vs 7.9%) и это предполагает их спад до 280,1 млрд в дек.2019 (est) vs 299 годом ранее, подогреваемые спадом продаж в индустрии в целом и росте продаж искуственных алмазов в частности. Соответственно, FCF уменьшается до 78,7 (est) и EPS в районе 12,66 руб (est). С другой стороны, бета — ниже 1; ROA, ROI & ROE лучше показателей индустрии в 2-3 раза, тоже самое касается и дивидендов (среднием 7.12 за 5 лет vs 2.11 в индустрии), которые, пока, исправно платились, что дает некую надежду на будущее.
В общем, папира довольно неоднозначна.
