комментарии Дедал на форуме

АФК «Система» возвращается на долговой рынок

www.vedomosti.ru/finance/articles/2018/01/22/748587-afk-sistema

АФК «Система» намерена разместить облигации на 10 млрд руб. с погашением в 2028 г., сообщил «Интерфакс» со ссылкой на источник и подтвердил «Ведомостям» один из управляющих. Заявки на покупку бондов компания будет принимать 26 января, техническое размещение запланировано на 2 февраля.

не понял, о чём Вы?

Уоррен Баффет, как вам сказать, в опубликованной вами инвест идее рост обосновывается «целью достижения 200-дневной средней на уровне около 13,19 руб».

Уоррен Баффет, 200-дневная средняя!
Каких только кадавров не вытащат на свет божий, лишь бы обосновать движение в свою сторону

А целевые уровни большинства инвест компаний всегда находятся выше почти по любой бумаге.
Ждем годовых отчетов!

Я взял префы, немного, на прошлой неделе. Сложно было купить, тонкий стакан. Вроде и купил с гулькин нос, а пришлось на 2% вверх лимитки выгрести.

Идут испытания Алексинской ТЭЦ, скоро должны запустить.
Годовой отчет должен быть в плюс (впервые!). А дальше ДПМ, делеверидж, только вверх.

Есть и минусы. Бумагу болтает туда сюда на копеечных оборотах. Если посмотреть обороты, то явно осенью были дни когда (как тут и писали) Белгородская ТЭЦ (это дочка) продавала акции. Видимо адресно.
Дело какое-то темное, есть подозрение, что и с законом не очень.

Кроме того, что у Квадры и так долг огромный, так еще и долг ОНЭКСИМу идет по ставке 14,5%. Жду годовой отчет, но если эта ставка (или долг) не снизится, то это тревожный знак.

По мультипликаторам компания стоит хоть и дешевле, но не на десятки процентов. Но за счет делевериджа компания должна повторить путь других генераций и вырасти в ближайшие пару лет в 2-3 раза.

На дивы в этом году я пока не рассчитываю, но чем черт не шутит

пошло дело! Прет потихоньку! Красота!

Александр Свириденко, Нет не только P/E но и по его кредитной политике я об этом писал и по его фин отчету. Кстати Антон С пишет что сумму кредита Агрокор уже записана в убытки… Что то я об этом не в одном отчете не видел. А наоборот видел их как пассивные активы....

Владимир Земнухов, Одно другому не противоречит, резерв под списание — это убыток. Если они там ничего не получат, то просто спишут и актив, и резерв, это не скажется на будущих прибылях. Я так это понимаю, но могу ошибаться.

Сбер или будет закрывать свои цели, или нет, поживем, увидим. Я пока вижу, что если они достигнут 1трлн чистой прибыли, то цена будет намного выше. Ну и с точки зрения взаимодействия с миноритариями это хорошая бумага, не надо недооценивать этот фактор.

Владимир Земнухов, вы правы, получается 5466/674 = 8,1 (не 7,5, но и не 10).

www.vedomosti.ru/finance/articles/2017/07/10/717256-sberbank-potere
Сбербанк полностью зарезервировал эту сумму кредита Агрокор. То есть эта сумма уже записана в убытки.

Владимир Земнухов, давайте подсчитаем:
Чистая прибыль 3кв2016-3кв2017 = 718.1 млрд
Цена акции 242, число (АО+АП) = 22,587 млрд шт
Капитализация = 242 * 22,587 = 5 466 млрд
P/E = 5466 / 718.1 = 7,6

Прибыль за 4кв 17 больше, чем за 4кв 16, то на самом деле меньше.

Владимир Земнухов,
1. P/E сейчас 7,5 — посмотрите квартальные отчеты. (да и не особо сравнивают по этому показателю банки)
2. На ближайшие годы перспективы отличные, бумага слабо цикличная, это тоже дорогого стоит
3. Это главная фишка нашего рынка, любой приток в ЕМ -> приток пассивных фондов в Сбер
4. Поищите вообще в EM второй такой же банк, вот вам сравнение
5. На горизонте кварталов, месяцев я ничего не скажу, весьма возможна коррекция, но потом все равно отрастет. Тем не менее наверное лучше подождать коррекции

У кого есть свободные средства, то рекомендую прикупить данную акцию по крайней мере в среднесрок, по объемному анализу сформировался и усилился сигнал на покупку.

lazytrader, неясно о чем вы, как можно сделать объемный анализ по картинке, на которой нет объемов?

А почему все молчат о ложном пробое в Сбере? Боитесь сказать, что лучшая фишка идет на дно?

А почему все молчат о ложном пробое в Сбере? Боитесь сказать, что лучшая фишка идет на дно?

buy_sell,
Тсс не кому больше не говори об этом, шорт все таки на носу))

Алексей, как минимум этот ложный пробой говорит о том, что пока до 250 нет огромного навеса предложения. Так что может и повториться, смотрите сами, я со Сбером много много лет, если обуете фонды на 10 рублевой коррекции буду за вас только рад

Не растёт, потому что ещё долг не выплатила. Как только заплатит последний транш по мировому, тогда и вырастет. А пока есть хороший шанс закупиться на низах.
У ней итак после конца суда и роста, почти не было коррекции, это плоская коррекция, это говорит о силе бумаги.

Уоррен Баффет, c 14 до 11,8 — 20%, вполне себе так ничего. Если убрать «шипы», то с 13,4 до 12.

Я не думаю, что у кого-то есть сомнения, что заплатит. Поэтому сомневаюсь, что это спровоцирует рост. До MICEX пока как до луны.
Вот доп эмиссия какая-нибудь, может и могла бы.

PS сам сижу в бумаге, выполнилась копеечная заявка на 11,81 — но объем меньше 1% счета, так что это не радует

avanes5555, не знаю какого размера у вас портфель, но покупка 20 акций на 500 рублей это, черт возьми, перебор. Думаю вы и спровоцировали рост сегодня на 2,5%

Поделитесь секретом, сколько пришлось заплатить брокеру? У всех есть минимальная комиссия в день, за сделку. Рублей 30-50, то есть 10% от сделки.

Сбер на ровном месте разводит, дивы думают будут высокие, вот будет концерт, когда окажется что все липа.))

Алексей, тоже думаю за 2017 будет 9р, а не 12, как полагают некоторые. Но это всего 1%

Geist, да какие тут могут быть мысли. За 2019 обещают 22р дивов (50% от 1 триллиона), даже при 6% дд цена — 350р за штуку (+40%). Есть, конечно, риски, но пока сидим ровно.
На таком горизонте все такое розовое и безоблачное, что коррекции совсем не пугают.

Вот может к 2019 оптимизм зашкалит, перспективы кончатся, тогда и будем думать

Сбер целится на 1 триллион чистой прибыли за 2018г. и скорее всего достигнет этого уровня, т.ч. пересчитать показатели P/E и ROE нужно от этой цифры, а потом рассуждать дорог ли Сбер.

iAlexander, 1 триллион за 2019. Про 2018 такого не говорили

Кто-нибудь видит драйверы роста в АФК в горизонте пол года?

Просто хочу взять бумагу, но не так дорого. Мне, что многие рассчитывают на дивы 1,19 рубля в июне. А по факту их может не быть (маловероятно, процентов 10), или будет 1,19 минус 0,68 (уже выплатили) = 0,51.
Что предполагает 4% див доходность и это не видится хорошей див историей.

В IPO Степи и Сегежи в 2018 я как-то не верю

Атон: «Мы полагаем, что Сбербанк может удвоить свои дивиденды за 2017 год до 12
рублей по обыкновенным и привилегированным акциям (исходя из
коэффициента выплат 40%). Если это произойдет, дивидендная доходность
составит 6,1% для обыкновенных акций»

Считаем.
12 рублей на акцию это всего 270 миллиардов. С учетом, что по стратегии в 19ом будет ЧП триллион, а дивы 50% (500 миллиардов), плюс озвучено, что за три года выплатят триллион дивами.
То 270 за 2017 это как то смело. Более логично 220-230..
Это не очень важно, но если и правда озвучат 9р на акцию, то это может спровоцировать некоторую коррекцию

SergioKapone, за то EV/EBITDA = 3,5 и будет падать, т.к. приоритет погашение долга.

что-то стремно брать ОГК-2 с P/E в районе = 16. Мы же не в Америке, чтобы ждать p/e до 29… быстрей дождемся санкций февральских. там и думать надо.

SergioKapone, это кривые цифры, реально P/E = 2 — 3. В этой ветке уже обсуждали с Тимофеем этот баг