ООО «Оил Ресурс»: купон до 46% и взрывной рост прибыли. Возможность обогащения или классическая пирамида рефинансирования? Разбор облигацийН...
Homo Sapiens, Как обычно. Цифры берёт из бумаги и делает выводы пострашней. А теперь подумай дорогой пишущий автор: Да, взяли на развитие бизнеса, и что в этом плохого. Так делают практически все компании из среднего и малого бизнеса. Для того, чтобы получить положительный поток и берутся средства на рынке. Это разве плохо, что компании дают средства и уверен, что не только физики. Есть и фин. институты. А никто почему то даже и не упомянул, что компания выплатила налог на прибыль более, чем на 700 млн. рублей. А то компании делать нечего, чтобы брать в долг и платить налоги. А тезис автора, что с возвратом долга будут проблемы, вообще не имеет под собой никаких обоснований. Вытащить из оборота деньги на погашение облиг. выпусков у эмитента проблем точно не будет, тем более первая выплата 1 млрд рублей в апреле 2027 года. И конечно автор пронёс пургу про «РИСК 3: Процентные расходы сжигают прибыль» с расчётом некоего коэффициента. То есть как себе автор представляет рост бизнеса за счёт займов и без увеличения процентных расходов. Да, это есть и что? При EBITDA 4,2 млрд — выплатили 1,5 млрд процентами. Это отличный результат. Всем бы так. Автор пишет, что сумма процентов увеличиться в 2026 году до 3 млрд. рублей, но не указывает, что EBITDA в 2026 году будет намного больше, чем в 2025 году.
