ответы на форуме

Мечта об инвесторах не сбыточна, есть толпа новоиспечённых трейдеров из бывших клиентов вкладов и дивы для них пустой звон. Но для них важен фон, а фон окончательно испорчен правительством. И цена акций оторвана от производства вообще, главное пиар. В пиаре НЛМК допущено множество ошибок, подсказывать не буду…

compasdv, Вы не правы, для бывших вкладчиков, только дивы и имеют значение, они в теслы и ашинск не пойдут, им нужен 10%+ стабильного…

Александр Даншинов, скажите это новотрейдерам при росте от 100 до 280 сколько %-ов? И жалкие 10-15% по дивам. Больше уже на шорте в 30% заработали.

compasdv, это вы про людей, живущих с казино. Не все ж такие, сверлить в мониторе дырки 24/8…

Мечта об инвесторах не сбыточна, есть толпа новоиспечённых трейдеров из бывших клиентов вкладов и дивы для них пустой звон. Но для них важен фон, а фон окончательно испорчен правительством. И цена акций оторвана от производства вообще, главное пиар. В пиаре НЛМК допущено множество ошибок, подсказывать не буду…

compasdv, Вы не правы, для бывших вкладчиков, только дивы и имеют значение, они в теслы и ашинск не пойдут, им нужен 10%+ стабильного…

Даже интересно: дивиденды рисуются в районе 16-18 рубле на акцию, т.е. около 8% годовых за квартал или 32% за год, уже дивидендов оплачено больше чем 20 рублей за 2 квартала. Сколько нужно публике, чтобы цена начала подниматься? 50% годовых? 70%?

Андрей Аперов, так Лисин грабит своё предприятие не вкладывая в будущее новое производство ГБЖ, пряча всё в кубышку. И что такое 2,5 млн.т мощности ГБЖ через 7-10 лет на экспорт, при нынешних 8-9млн.т. экспорта. Долгосрочные инвесторы линяют из акций НЛМК и им плевать на дивиденды, через которые и гробят предприятие.

compasdv, Вы думаете Лисин совсем дурак. Было бы выгодно — вложились бы. А то, что на верху сказали, так Хрущёв, тоже кукурузу велел сажать за полярным кругом.

IvanBlack, он ошибочно обновил за три последние года домны по старой грязной технологии и признать это психологически тяжело, да и офшорная кубышка ближе к телу.

compasdv, я хорошо знаю, как работает металлургическое производство в России. Много раз приходилось бывать на крупных меткомбинатах. Они все полностью. зависят от сырьевой базы, давно сложившейся вокруг их производства инфраструктуры. Да и от спроса именно на определенные марки стали. Невозможно просто так взять и заменить домну другим типом плавильной печи. Для этого нужно заново создать производство и его дальнюю инфраструктуру, включая рудоподготовку. И тут дело вовсе не в личном выборе. Все сложнее и дороже, чем может показаться со стороны. Это понимают все, кто не работает на меткомбинатах, никак с ними не связан, но, к примеру, участвовал хотя бы в экологических дискуссиях на эту тему. И потому понимает суть проблемы. Даже Германии понадобились десятилетия на значительное сокращение количества доменных печей.

Даже интересно: дивиденды рисуются в районе 16-18 рубле на акцию, т.е. около 8% годовых за квартал или 32% за год, уже дивидендов оплачено больше чем 20 рублей за 2 квартала. Сколько нужно публике, чтобы цена начала подниматься? 50% годовых? 70%?

Андрей Аперов, так Лисин грабит своё предприятие не вкладывая в будущее новое производство ГБЖ, пряча всё в кубышку. И что такое 2,5 млн.т мощности ГБЖ через 7-10 лет на экспорт, при нынешних 8-9млн.т. экспорта. Долгосрочные инвесторы линяют из акций НЛМК и им плевать на дивиденды, через которые и гробят предприятие.

compasdv, Вы думаете Лисин совсем дурак. Было бы выгодно — вложились бы. А то, что на верху сказали, так Хрущёв, тоже кукурузу велел сеять за полярным кругом.

Даже интересно: дивиденды рисуются в районе 16-18 рубле на акцию, т.е. около 8% годовых за квартал или 32% за год, уже дивидендов оплачено больше чем 20 рублей за 2 квартала. Сколько нужно публике, чтобы цена начала подниматься? 50% годовых? 70%?

Андрей Аперов, так Лисин грабит своё предприятие не вкладывая в будущее новое производство ГБЖ, пряча всё в кубышку. И что такое 2,5 млн.т мощности ГБЖ через 7-10 лет на экспорт, при нынешних 8-9млн.т. экспорта. Долгосрочные инвесторы линяют из акций НЛМК и им плевать на дивиденды, через которые и гробят предприятие.

compasdv, кто-то знает что будет через 7- 10 лет? может все ротенбергам отдадут…

Завтра Evergrande Group просрочит второй %-ый платеж по кредитам, а просрочит потому, что правители Китая предупредили о первоочередном погашении долгов, а выплата %-ов под запретом — считай выдали черную метку.
Если считать задолженности Evergrande перед работниками и контрагентами, то общая сумма долга составляет примерно 300 млрд долларов. Для сравнения: проблемный долг Греции, вокруг которого было столько разговоров в 2012, составлял 200 млрд долларов. Впрочем, долг Evergrande будет поменьше 600 млрд долларов задолженностей Lehman Brothers, с коллапса которой начался мировой финансовый кризис.

compasdv, а китайцы — у них cвоя отдельная кухня, тем более акция в отскоке от нижней границы дневного канала и все кукловоды это видят

Завтра Evergrande Group просрочит второй %-ый платеж по кредитам, а просрочит потому, что правители Китая предупредили о первоочередном погашении долгов, а выплата %-ов под запретом — считай выдали черную метку.
Если считать задолженности Evergrande перед работниками и контрагентами, то общая сумма долга составляет примерно 300 млрд долларов. Для сравнения: проблемный долг Греции, вокруг которого было столько разговоров в 2012, составлял 200 млрд долларов. Впрочем, долг Evergrande будет поменьше 600 млрд долларов задолженностей Lehman Brothers, с коллапса которой начался мировой финансовый кризис.

compasdv, операц отчет у нлмк совсем скоро, на мой взгляд все будет отлично и есть вероятность гэп закрыть

Завтра Evergrande Group просрочит второй %-ый платеж по кредитам, а просрочит потому, что правители Китая предупредили о первоочередном погашении долгов, а выплата %-ов под запретом — считай выдали черную метку.
Если считать задолженности Evergrande перед работниками и контрагентами, то общая сумма долга составляет примерно 300 млрд долларов. Для сравнения: проблемный долг Греции, вокруг которого было столько разговоров в 2012, составлял 200 млрд долларов. Впрочем, долг Evergrande будет поменьше 600 млрд долларов задолженностей Lehman Brothers, с коллапса которой начался мировой финансовый кризис.

compasdv, вам какой смысл переживать? Я как банковский служащий могу сказать одну простую вещь, для банка лучше живой клиент чем мёртвый. Банк пойдёт на любую реструктуризацию долга лишь бы этот клиент потом начал платить. Развалить бизнес клиента это не является целью банка. Целью банка и целью выдачи кредита является получение прибыли а для этого должен клиент работать. Одним словом они договорятся.

Завтра Evergrande Group просрочит второй %-ый платеж по кредитам, а просрочит потому, что правители Китая предупредили о первоочередном погашении долгов, а выплата %-ов под запретом — считай выдали черную метку.
Если считать задолженности Evergrande перед работниками и контрагентами, то общая сумма долга составляет примерно 300 млрд долларов. Для сравнения: проблемный долг Греции, вокруг которого было столько разговоров в 2012, составлял 200 млрд долларов. Впрочем, долг Evergrande будет поменьше 600 млрд долларов задолженностей Lehman Brothers, с коллапса которой начался мировой финансовый кризис.

compasdv, Ну сколько повторять бестолковым — Леманом мировой кризис закончился, а начался он с Бэр Стернс, за год до Лемана!

Внимание! Правительство готовит новый углеродный налог (дискуссия с ЕС по словам Белоусова уже идёт). А как известно большинство крупных металлургов как НЛМК, Северсталь не имеют безуглеродных производств от слова «совсем» и всячески оттягивают начало их строительства. Так что им придется платить его по полной и раньше начнут его драть в РФ, и потом ещё в ЕС — в две шкуры. Причем перчинка в том, что этот налог постепенно будет расти до 100%, уничтожая и делая нерентабельными отсталые грязные производства за которые так держится НЛМК. В будущем если даже НЛМК и построит (через 7-10 лет !!!) завод ГБЖ его мощность будет всего лишь 2,5 млн.т, а у Металлоинвеста уже через 2 года ожидается 9 млн.т. Таким образом НЛМК уже завтра теряет экспортный потенциал и лидерство. НЛМК пытается продать НЛМК-Урал, но кто его теперь купит ведь лучше вложиться в новое безуглеродное производство стали с экспортным потенциалом. НЛМК нужно вкладывать на порядок больше в новое строительство ГБЖ. На порядок больше! Какие здесь дивиденды…
А правительство может уже задуматься о приватизации одного из крупных металлургов, потому как времени на раскачку нет и нужно крупномасштабное строительство зелёной металлургии. Этим будут убиты два зайца бесконтрольный рост цен металла на внутреннем рынке и скорая потеря экспортного потенциала, а значит потеря экспортной выручки.

compasdv, Эльф?

что у вас в голове? такую чушь пишете

Внимание! Правительство готовит новый углеродный налог (дискуссия с ЕС по словам Белоусова уже идёт). А как известно большинство крупных металлургов как НЛМК, Северсталь не имеют безуглеродных производств от слова «совсем» и всячески оттягивают начало их строительства. Так что им придется платить его по полной и раньше начнут его драть в РФ, и потом ещё в ЕС — в две шкуры. Причем перчинка в том, что этот налог постепенно будет расти до 100%, уничтожая и делая нерентабельными отсталые грязные производства за которые так держится НЛМК. В будущем если даже НЛМК и построит (через 7-10 лет !!!) завод ГБЖ его мощность будет всего лишь 2,5 млн.т, а у Металлоинвеста уже через 2 года ожидается 9 млн.т. Таким образом НЛМК уже завтра теряет экспортный потенциал и лидерство. НЛМК пытается продать НЛМК-Урал, но кто его теперь купит ведь лучше вложиться в новое безуглеродное производство стали с экспортным потенциалом. НЛМК нужно вкладывать на порядок больше в новое строительство ГБЖ. На порядок больше! Какие здесь дивиденды…
А правительство может уже задуматься о приватизации одного из крупных металлургов, потому как времени на раскачку нет и нужно крупномасштабное строительство зелёной металлургии. Этим будут убиты два зайца бесконтрольный рост цен металла на внутреннем рынке и скорая потеря экспортного потенциала, а значит потеря экспортной выручки.

compasdv,

чувствую быстро смоет вас рыночек с такими познаниями, удачи

kudesnik, несём прекрасную сладкую чушь… самоуспокоения, так страшна очевидность. Или металлурги ловко нагнули правителей и у них всё прекрасно аж жуть. Думается маразматиков здесь всё-таки здесь нет и хватит нести сладкую чушь как всё хорошо. Лучше примите факт, что на просадки в 20% роботы врубают продажи на автомате, а на 30% как сейчас уже подавляющее большинство в продажах. Торговые роботы рулят. И пока 50% просадки не будет разворота не видать. Тренд вниз.

compasdv,

лишь бы ляпнуть? ничего же не понимаете, зачем влезать и нести чушь

Все просто. Раз договорились значит обещали все дивы уже за 3-й квартал слить в инвестиции на завод ГБЖ. Молитесь чтоб успели продать НЛМК-Урал тогда только чуток на дивочки перепадёт.

compasdv,

Чего хорошего? Налоги увеличили, особо акциз на жидкую сталь направлен против именно НЛМК как основного экспортера слябов. А радоваться что не на полную катушку увеличили налоги, так Лисин и другие что-то пообещали за это вложить в инвестиции ГБЖ за счёт уменьшения дивидендов значит и поэтому вынужден продать НЛМК-Урал.

compasdv, Новость о том что Лисин продаёт НЛМК-Урал нашёл в РБК от 26 апреля 2021г. И вообще в новости писали, что НЛМК избавляется от устаревшего актива по хорошей цене.

В России начали заниматься разработкой проекта углеродного налога-аналога европейского с целью оставить основную часть уплаты этого налога в РФ. А кто-то сомневался здесь… здравствуй ещё один налог.

compasdv, НЛМК уже задумались про переход на водород вместо угля (в содействии Газпромнефти)

Откат опять? Завтра куда идут вверх или вниз?

Эдуард Лоскутов, с таким налоговым прессингом, очередными санкциями, режимом «несотрудничества» в ЕС против НЛМК и Северстали возможны только слабые откаты. Суд ЕК обосновал отказ тем, что у НЛМК преференции за счёт низких зарплат.

compasdv,

да фиг знает.
ЕС с пошлинами с 2016 года работает, так что это ни о чем..
Эвергранде пока в непонятках.
Скоро опять большая встреча нахлобучивателей с правительством. Ниче не понятно.
Походу на этих уровнях и встанем в боковик ± 5% на пару недель.
Пока не будет значимых новостей.

3 ноября ФРС объявит о сокращении QE. Месяц с небольшим, рынки предпочли выйти в кэш. ДОХОДНОСТЬ КАЗНАЧЕЙСКИХ ОБЛИГАЦИЙ США УПАЛА НА ФОНЕ СИГНАЛА О СКОРОМ СВОРАЧИВАНИИ СТИМУЛИРОВАНИЯ ФРС.

compasdv, Он объявит только о начале, и сворачивать начнет еще через год. Но тем не менее лучше готовиться постепенно, что бы рынки не шокировать.

Константин Лебедев, рынок казначейских облигаций уже отреагировал, а ФРС конечно хочет стабильности, но не всегда это получается при пузырях на фондовых рынках, куда сливают лишние баксы.

compasdv, Они прекрасно знают куда сливаются бакс при остановке QE в тихие гавани с недооцененные активами с высокими дивидендами в долларовом эквиваленте, поэтому и начинают каждый раз при сворачивании QE истерию вокруг санкций, выборов, отравлений вокруг России.

НЛМК: Влияние налоговой реформа на финансовые показатели 1-го квартала 2022 года
Ранее в прогнозе финансовых результатов для НЛМК за 3-й квартал 2021 года прикидывали финансовые показатели на 2022 года, но при появлении конкретных показателей налоговой реформы, интересно прикинуть их влияние.

Прогноз финансовые показатели за Q1`22 без учета налоговой реформы

• Q1`22 EBITDA — $1030 млн. уменьшение на 22% (4329*(980*0,7-215-233)) при средней за 5 лет цене кеш-кост сляба
• Q1`22 FCF — $702 (1030-270-1030*0,18+(4,329*980*0,15*0,20))
• Q1`22 Дивиденд — 8,5 руб (702/5993,23*73) c доходностью 15,4% годовых

Прогноз финансовые показатели за Q1`22 c учета налоговой реформы
где:

• ставка НДПИ на уголь 1,5% к рыночным мировым ценам, при самообеспеченности 0%
• ставка НДПИ на ЖРС 5,5% к рыночным мировым ценам, при самообеспеченности 100%
• налог на прибыль зависит от коэффициента нахлобучивания ( Н = дивиденды — инвестиции — амортизация за пять лет / капитал компании). При Н < 1- 20% прежних;  1 < Н < 2 — 25%; Н > 2 — 30%

Считаем выплаты по дивам, CAPEX и амортизацию за 5 лет

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Константин Лебедев, zачем считать до налоговую прибыль (EBITDA), лучше считать чистую прибыль там всё и будет уже без нахлобучивания.

compasdv, Я считаю EBITDA, что бы получить FCF, где уже учитывается налог на прибыль и можно посчитать дивы.

Константин Лебедев, так конечные потери чистой прибыли или FCF примерные нас и интересуют, а дивы решат без нас.

compasdv, Дак так, можно сказать про что угодно и CAPEX решают какой будет без нас и по каким ценам продукцию продавать и сколько продукции отправлять на экспорт, закрывать ли производство или нет при локдауне.
Вот например ММК значительно не вырубало производства в отличии от НЛМК в ковидный локдаун.

3 ноября ФРС объявит о сокращении QE. Месяц с небольшим, рынки предпочли выйти в кэш. ДОХОДНОСТЬ КАЗНАЧЕЙСКИХ ОБЛИГАЦИЙ США УПАЛА НА ФОНЕ СИГНАЛА О СКОРОМ СВОРАЧИВАНИИ СТИМУЛИРОВАНИЯ ФРС.

compasdv, Он объявит только о начале, и сворачивать начнет еще через год. Но тем не менее лучше готовиться постепенно, что бы рынки не шокировать.

НЛМК: Влияние налоговой реформа на финансовые показатели 1-го квартала 2022 года
Ранее в прогнозе финансовых результатов для НЛМК за 3-й квартал 2021 года прикидывали финансовые показатели на 2022 года, но при появлении конкретных показателей налоговой реформы, интересно прикинуть их влияние.

Прогноз финансовые показатели за Q1`22 без учета налоговой реформы

• Q1`22 EBITDA — $1030 млн. уменьшение на 22% (4329*(980*0,7-215-233)) при средней за 5 лет цене кеш-кост сляба
• Q1`22 FCF — $702 (1030-270-1030*0,18+(4,329*980*0,15*0,20))
• Q1`22 Дивиденд — 8,5 руб (702/5993,23*73) c доходностью 15,4% годовых

Прогноз финансовые показатели за Q1`22 c учета налоговой реформы
где:

• ставка НДПИ на уголь 1,5% к рыночным мировым ценам, при самообеспеченности 0%
• ставка НДПИ на ЖРС 5,5% к рыночным мировым ценам, при самообеспеченности 100%
• налог на прибыль зависит от коэффициента нахлобучивания ( Н = дивиденды — инвестиции — амортизация за пять лет / капитал компании). При Н < 1- 20% прежних;  1 < Н < 2 — 25%; Н > 2 — 30%

Считаем выплаты по дивам, CAPEX и амортизацию за 5 лет

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Константин Лебедев, zачем считать до налоговую прибыль (EBITDA), лучше считать чистую прибыль там всё и будет уже без нахлобучивания.

compasdv, Я считаю EBITDA, что бы получить FCF, где уже учитывается налог на прибыль и можно посчитать дивы.