комментарии Ziminas на форуме

Не переживайте за потери, деньги шлак, придут еще потом
К тому же, рынок реально перепродали психи, так что рванут в обратную сторону вечером или скорее всего завтра, бабло нужно парковать из-за бугра, на примере Дерева продемонстрировали уже

Нерон, после того, как слил, ссу брать. Почем никель рекомендуете брать, императоры?

Зимин Александр, не скажу ибо сам не знаю. Но знаю другое, Дерево на маржин отправили, а дивы в 500р не кто не отменял. Другой момент, ускоглазые всерьез задумались об торговой войне и пиндосы с нее не слезут. А значит бакс либо обвалят — тогда жижа на 85 сходит, либо взлетит. Тогда и 80 за рубль будет как мана небесная.
Реально не вижу глобальных поводов для заливона на 10%-20%. Госам скажут выкупить — выкупят. Паника тем и хороша, что на ней зарабатывать нужно. Смотрим обороты, жуем попкорн и забываем про всякие тренды

Нерон, да вроде да, но с другой стороны в список попал только Дерипаска, а падать сегодня начали все. И не в пятницу, а сегодня. Похоже, что инорезам дали команду на показательные выступления. И никель не должен падать, т.к. вроде с 50% контроль считается в американовских санкциях и ГМК под запрет операций попасть не должен. Но тем не менее повалились широким фронтом. Русал как демо-версия санкционной компании хорошо видимо сработал.

Зимин Александр, у нас рынок мизерный — бабла в мире не мерено, то что сейчас видим — это результат излишнего бабла. Относись к этому как к воле и добро пожаловать в начало 15 года

Нерон, я смотрю сейчас на сбер и никель и почти счастлив

Не переживайте за потери, деньги шлак, придут еще потом
К тому же, рынок реально перепродали психи, так что рванут в обратную сторону вечером или скорее всего завтра, бабло нужно парковать из-за бугра, на примере Дерева продемонстрировали уже

Нерон, после того, как слил, ссу брать. Почем никель рекомендуете брать, императоры?

Зимин Александр, не скажу ибо сам не знаю. Но знаю другое, Дерево на маржин отправили, а дивы в 500р не кто не отменял. Другой момент, ускоглазые всерьез задумались об торговой войне и пиндосы с нее не слезут. А значит бакс либо обвалят — тогда жижа на 85 сходит, либо взлетит. Тогда и 80 за рубль будет как мана небесная.
Реально не вижу глобальных поводов для заливона на 10%-20%. Госам скажут выкупить — выкупят. Паника тем и хороша, что на ней зарабатывать нужно. Смотрим обороты, жуем попкорн и забываем про всякие тренды

Нерон, да вроде да, но с другой стороны в список попал только Дерипаска, а падать сегодня начали все. И не в пятницу, а сегодня. Похоже, что инорезам дали команду на показательные выступления. И никель не должен падать, т.к. вроде с 50% контроль считается в американовских санкциях и ГМК под запрет операций попасть не должен. Но тем не менее повалились широким фронтом. Русал как демо-версия санкционной компании хорошо видимо сработал.

Не переживайте за потери, деньги шлак, придут еще потом
К тому же, рынок реально перепродали психи, так что рванут в обратную сторону вечером или скорее всего завтра, бабло нужно парковать из-за бугра, на примере Дерева продемонстрировали уже

Нерон, после того, как слил, ссу брать. Почем никель рекомендуете брать, императоры?

Все, что нажито непосильным трудом, слил сегодня. Весь заработок с начала года, плюс 380 штук на чаевые. Бог дал, бог взял. Печаль. Придется с начала начинать. Какое видение у императоров, когда никель можно будет подбирать? Хотя бы чаевые хочу вернуть.

Зимин Александр, Ой, бля. Это я еще удачно слился, оказывается. Что твориться-то. ОЙ!

Все, что нажито непосильным трудом, слил сегодня. Весь заработок с начала года, плюс 380 штук на чаевые. Бог дал, бог взял. Печаль. Придется с начала начинать. Какое видение у императоров, когда никель можно будет подбирать? Хотя бы чаевые хочу вернуть.

разобрался кто, почему так сильно сократилась кредиторка и кеш, а долг нарастили. тем самым вырастает чистый долг… это все опять к тому же, чтобы играться с net debt/EBITDA.

аналитики, хочу комментариев по этому поводу)

Паренек, видимо кредиторку погасили кешем

Вас сегодня в Собес вызывали!
Меня в списках нет я не успел записаться.

Papyrus_bonus,

нам по 500 р на лоб приклеили с папиры и сказали это вам аванс приходите еще

Тиберий, это не аванс, это дивиденды за сегодня, промежуточные

ГМК
Прибыль на акцию 2016г: 1069 руб (дивиденды 444,25 + 446,1 = 890,35 руб) 
Прибыль на акцию 2017г: 808 руб (дивиденды 224,2 + … = …руб)

Марэк, как из этого неведомый икс вычислить?

Комментарий к отчету ГМК от сообщества Борода Инвестора:
vk.com/wall-160689000_180

Только что вышел долгожданный отчет ГМК Норникель! В свете вновь разгорающегося конфликта акционеров он нам очень интересен. Пробежимся по цифрам. У компании хорошо выросла выручка, но EBIDTA при этом выросла лишь на 2%, чистая прибыль сократилась, а CF на фоне увеличения CAPEX и выплаты дивидендов ушел в минус. Акционерам Норникеля (а так же Русала) грозит серьезное снижение дивидендов. Давайте посчитаем мультипликаторы и дивиденды. P\E 31\2.1=14.7! EV\EBIDTA 31+8.2\4=9.8! Мультипликаторы самые большие среди металлургов!
Считаем дивиденд. Компания платит 60% EBIDTA при Net Debt\EBIDTA=1.8 и 30% при 2.2. В презентации для расчета дивиденда указана цифра 1.88.
Путем простых математических вычислений получаем 54% EBIDTA или 2157.3 млрд. Примерно 770 рублей в зависимости от курса. 224 рубля уже было выплачено за первое полугодие, так что остается 550 рублей, что дает нам 7% годовых ДД. Среднее значение для нашего рынка. Но с учетом дальнейшего увеличения инвестиций и роста долга дивиденды в следующем году могут сократиться.
Резюме. Компания дороговата, но и потенциала для большого снижения нет. Посмотрим как инвестиции господина Потанина в будущем отразятся на результатах компании. Пока продолжаем просто следить за компанией.
Успешных инвестиций! С уважением, Бронислав.

Тимофей Мартынов, супер, у меня ровно так же получилось. Если конечно в расчете между 1,8=60%, 2,2=30% нет каких-то хитрых закавык :)

сейчас с дивами интрига рублей 500 было бы не плохо

Тиберий, я насчитал к-т 54% от ебитды, это должно дать 9,7$ к финальной выдаче. жду, когда аналитики посчитают, чтобы сравнить :)

капа 30 ярдов а выручка 9 ярдов ну что не полить в полину думают эректусы

Тиберий, мне больше всего понравилось 1,88))) на 0,08 больше, теперь по плавающему от 30 до 60)) Очень тонко сработано))

Веспасиан,

я вообще удивлен что оборот такой маленький

Тиберий, в норде отныне остаются только стратеги и адовое количество мишек)))

Веспасиан, мертвых мишек?

Зимин Александр, вариант с мертвыми быками тоже еще в разработке)))

Веспасиан, кукл велик!!!

капа 30 ярдов а выручка 9 ярдов ну что не полить в полину думают эректусы

Тиберий, мне больше всего понравилось 1,88))) на 0,08 больше, теперь по плавающему от 30 до 60)) Очень тонко сработано))

Веспасиан,

я вообще удивлен что оборот такой маленький

Тиберий, в норде отныне остаются только стратеги и адовое количество мишек)))

Веспасиан, мертвых мишек?

Дивы за 2017г будут в районе 350 руб.

Марэк, как посчитал? какой процент от ебитды?

ну надо же какая неожиданность, расти начал :)

Слив, избушки резвились, заманивали народ якобы отличным отчетом, а тут вон оно как, Михалыч

Маркиз Лафайет, а че, фсе так плохо?

Насчитал к-т дивов 54% от ебитды, т.е. примерно 9,7$ на акцию остаток к выдаче (до вычета налогов)

вышел отчет www.nornickel.ru/news-and-media/press-releases-and-news/nornikel-obyavlyaet-audirovannye-konsolidirovannye-finansovye-rezultaty-po-msfo-za-2017-god/

Консолидированная выручка увеличилась на 11% год-к-году до 9,1 млрд долл. США,
главным образом, за счет роста цен корзины металлов;
 Показатель EBITDA вырос на 2% год-к-году до 4 млрд долл. США, в основном за счет
увеличения выручки от продаж металлов, что было частично компенсировано
негативными эффектами укрепления курса рубля, а также единовременными
социальными расходами и накоплением запаса палладия для удовлетворения
контрактных обязательств в 2018 году;
 Рентабельность EBITDA составила 44%, что по-прежнему является одним из самых
высоких показателей в мировой горно-металлургической отрасли;
 Объем капитальных вложений увеличился на 17% до 2 млрд долл. США прежде всего
за счет модернизации рафинировочных мощностей на Кольской ГМК и строительства
Быстринского ГОКа, который был запущен в пуско-наладочном режиме в конце 2017
года;
 Соотношение чистого долга к показателю EBITDA увеличилось до 2,1x по состоянию на
конец 2017 года преимущественно вследствие выплаты дивидендов за 2016 год и
промежуточных дивидендов за 2017 год, а также временного увеличения оборотного
капитала;
 Соотношение чистого долга к показателю EBITDA для целей оценки размера
дивидендов за 2017 год составило 1,88х;
 В течение 2017 года компания провела ряд мероприятий по рефинансированию
долгового портфеля по более низким процентным ставкам, что позволило снизить
расходы на обслуживание долга на сумму более 150 млн долл. США;
 В октябре 2017 года «Норникель» выплатил промежуточные дивиденды за первое
полугодие 2017 года в размере 224,2 рубля на одну обыкновенную акцию (около 3,8
долл. США на АДР);
 В декабре 2017 года компания подписала соглашение о синдицированном кредите с
группой международных банков на общую сумму 2,5 млрд долл. США со ставкой
LIBOR+1,5%.

А тем временем))

Веспасиан, это штоба нескушно отчета было ждать

Мне приснилось, что норд в штуку за долю секунды сходил

Веспасиан, на юг или на север? :)

Зимин Александр, «в штуку» — ценник за бумагу стал штука))

Веспасиан, ой, это очень страшный сон для меня сейчас

Зимин Александр, плечи это зло...

С добрым Всем, интересно, понакидают что-либо, типа аттракцион невиданной щедрости откроют сегодня?

Нерон, так я без плечей в лонге, но если сонный сценарий осуществится, то лось все равно будет с тремя лимонами на рогах

Мне приснилось, что норд в штуку за долю секунды сходил

Веспасиан, на юг или на север? :)

Зимин Александр, «в штуку» — ценник за бумагу стал штука))

Веспасиан, ой, это очень страшный сон для меня сейчас