ответы на форуме

Ожидаемо неплохой отчет у Полиметалла получился… по метрикам Казахстан стоит недорого (относительно конкурентов), но отсутствие дивов наклад...

Sergey Z, что еще они там решат выгодно продать?

Павел Гущин, это из серии «и на том спасибо»
выгода для Polymetal фактически 50 млн. и то, что и так было его (0,278 остаток от дивы минус д...

Sergey Z, это годовая прибыль пару-тройку лет назад )(
Если они на это пошли, значит их либо вынудили, либо реально компашка недооценена. Хотя, наверно, правильно и то, и другое.

Григорий Еремин, вот это юмор! Сракета не пошла?

Sergey Z, завязла чуток ракета после визгов и плача от таких паникеров как ты. Ничего, стартанет, никуда не денется, можешь в этом не сомневаться

Григорий Еремин, Я буду не Я, это гвоздь программы!!! вам на ГОСУСЛУГАХ тогда писать надо…

Sergey Z, для дурачков, любой прикол = это уже гвоздь программы!

Павел Гущин, давайте текст документа, где вы это прочитали… и будем комментировать!

Sergey Z,

См. ниже (привел же ранее)

Повторю:

Стр. 25 Tender_offer_rus
ЧАСТЬ II
1. Предложение обмена акций доступно только Соответствующим критериям акционерам
Успешное завершение Предложения обмена акций, которое, по ожиданиям Компании, охватывает примерно 14,36% выпущенного акционерного капитала Компании (без учета казначейских акций), значительно уменьшит количество акций, которые затронуты санкциями в отношении НРД.

Если бы касалось всех, то так бы и написали либо не писали бы про «примерно 14,36%»

Далее — вы писали брокерам, уполномоченным на процедуру обмена ?
Нет
А у меня есть переписка с разными из них )
Вот пример одного из них (уполномоченным), пожалуйста, ознакомьтесь:

«К сожалению, информация о корпоративном событии эмитента, касательно обмена акций Polymetal от ЦДЦБ и AIX CSD Ltd еще не поступала» (дата ответа 07.03.2024).

НЕ ПОСТУПАЛА ))
Это от казахской стороны

От российской стороны — ответы те же

Хотя так называемый «обмен» уже в разгаре )))

Нужны ещё какие-то доказательства, что обмен адресован не всем?

одобрили препарат таки…

Sergey Z, но клинические испытания продолжаются.))
Вон таблички выкладывают какие-то, я об этом знал полчаса назад и других вариантов не было.

Павел Гущин, Читали, и могу вам сказать, что брокер вам ничего ни пришлет и не скажет, по одной простой причине: обмен добровольный! ВСЕ!

Sergey Z,

Да
Поскольку не всех касается

Павел Гущин,
14.36% — общее кол-во бумаг подлежащих обмену, находящихся в НРД (все имеющиеся бумаги в НРД). Какие Дружественные нерезиденты...

Sergey Z,

Всем ?)))
Вы документы по обмену читали ?
Если нет, то я прочёл и выдержки из них привёл

Вам брокер прислал уведомление о собрании ?
А об обмене ?
То-то
В этом и ответ, что обмен на всех не распространяется

Sloikin, это не чат, это пьеса…

Sergey Z, не драматизируйте, всего лишь анамнез.)

Павел Гущин,
14.36% — общее кол-во бумаг подлежащих обмену, находящихся в НРД (все имеющиеся бумаги в НРД). Какие Дружественные нерезиденты...

Sergey Z, вы еще не поняли, что в этом чате 95% фриков?)

Павел Гущин, очень надеюсь на позитив… но тут разное бывает!

Sergey Z,

Время пластично
Если это почувствовать, понять — оно перестаёт беспокоить,
а события наступают сами собой /ритмично

еще скажите, что вы ей очень дороги, как мироритарии из России… сомнительно, как и то, что Оманы вошли в проект в личных интересах, скорее п...

Sergey Z,

Может нам и арабам только кажется рост цен на золото и Polymetal к нему никакого отношения не имеет?

вы считаете сделку о продаже справедливой? я так не считаю… но при этом считаю, что компания недооценена. она была бы куда более недооценена...

Sergey Z,

Я думаю, что ответы мы увидим в графиках ближе к дате закрытия сделки 30 апреля 2024
И ответы эти я вижу только положительными

А самое классное то, что новый акционер (бенефициар) не какой-нибудь банк или инвесткомпания, а одна из крупнейших в мире горнорудная группа

Кстати, Polymetal — единственная иностранная акция на ММВБ, к тому же высшего уровня (AIX)
А вес Polymetal в индексе AIX составляет 15% (для сравнения — Лукойл в ММВБ занимает меньше)
Выручка в Казахстане составляет около 30% группы Polymetal (vedomosti.ru)

Павел Гущин, это из серии «и на том спасибо»
выгода для Polymetal фактически 50 млн. и то, что и так было его (0,278 остаток от дивы минус д...

Sergey Z,

Не знаю на счет «и так было его»
Санкции и переговоры о сделке возникли не сегодня, а 19 мая 2023 года
То есть положение компании условно обнулилось 10 месяцев назад
С этой даты уже сомнительно говорить, что это «и так было его»

7 марта сделку безусловно одобрят, чем реанимируют компанию
Условия о толлинге является позитивом для Polymetal

Павел Гущин, не вижу позитива в продаже рос. актива по таким метрикам… так называемые дивы 1,5 ярда$ = кэш на балансе рос. активов, его и та...

Sergey Z,

Раздел по суммам

Для Покупателя:
2,210 млрд.
Но из них 1,151 млрд.долл. платится в пользу Polymetal`а, а Polymetal переводит их кредиторам российской части Группы в счет погашения долгов российской части Группы)

Для Polymetal`а:
а) 0,328 млрд.долл. (0,278 + 0,050) выгода Polymetal`а
б) 0,781 долл. — Polymetal освобождается от долга на эту сумму (перекладывает их на баланс российских компаний Группы


Самый интересный и ценный пункт сделки с АО «Полиметал»
1.3.1 Циркуляра
(f) предоставление Покупателем гарантий непрерывного оказания услуг по Договору толлинга

На исполнении одного лишь этого пункта стоимость акций вижу далеко выше 600 р. за 1 шт.

Сделка закрывается 30.04.2024

Sloikin, должным образом уведомил о продаже 3000 акций?
а когда они продали остальные 12 000 000 акций? что-то нигде уведомления не обнаруж...

Sergey Z, выпущено 473 645 141 акций без учета казначейских, идущих плюсом и зачитывающихся в акционерный капитал.
2,41% от выпуска это примерно 11 414 848 акций.
Текущая доля BlackRock стала 7,4567%.
Почему в релизах AIX, МФЦА и Polymetall раскрыто уведомление о продаже лишь 3000 акций по 3,7005долл. ответить не могу. Возможно это последняя биржевая сделка BlackRock на AIX, возможно это была переговорная сделка лотами по 3800 штук....
В любом случае это не принципиальное событие.
Хотя, вне всякого сомнения, можно обратить внимание на тот факт, что текущая рыночная капитализация компании по первичному листингу AIX составляет 1,71млрд.долл., а по вторичному листингу ММВБ 1,84млрд.долл., в то время как российские активы были препроданы за 3,7млрд.долл. оценочной стоимости при их рыночной оценке 1,32млрд.долл.
То есть российская часть бизнеса продана почти в 3 раза дороже, а предполагаемый 50% дисконт по сделке с лихвой компенсируется Покупателем, исходя из зашитого в сделку К 0,72 в соответствии с последней операционной отчетностью.
Этот же К в значении 0,28 пока не отражен в котировках AIX.
Грубо говоря Кремль по непонятным причинам выпустил иностранного собственника из росактивов с фантастическим профитом, таким образом не оставив росакционерам-мечтателям даже мизерного шанса на обмен новым собственником их акций на непонятно какие.
Если следовать самой примитивной логике, котировки PM AIX могут кратковременно отыграть сделку после согласования до уровня где-нибудь 2-2,5долл., а котировки ММВБ до уровня AIX-5%, то есть 175руб. по текущему курсу долл/руб., что в целом предполагает отсутствие дна в роспериметре.
В этом случае котировки AIX довольно быстро отыграют обратно перспективный ввод в эксплуатацию ГМК Иртыш, стоимостью около 1млрд.долл., а котировки MOEX будут составлять погрешность от выпуска и по оставшимся акциям будет приниматься какое-то решение.
Но какова будет реальность предположить сложно, учитывая довольно вязкий, многослойный схематоз с неопределенными конечными бенефициарами.
Это токсичная бумага, которую пока лучше обходить по другой стороне улицы.

Sloikin, должным образом уведомил о продаже 3000 акций?
а когда они продали остальные 12 000 000 акций? что-то нигде уведомления не обнаруж...

Sergey Z,
Хана полику на след недели, до 280 осталось не долго.
В пятницу спецон удержали на 356 что бы народ не продовал и в понедельник начнут обкэшиваться и так будет до 335 в понедельник.
Сразу если бы обкэшились то акции бы в пропасть улетели давно

александр, а если дыра в Банке немаленькая окажется? куда пойдут искать?

Sergey Z, Почему то, есть такое подозрение, что ЦБ, всё уже подсчитал, прежде чем отзывать, и сделку по продаже в январе не спроста разрешили.

Maks Botanik, так-то да, только там ликвидности для ИИС едва хватает…

Sergey Z,
50к уже на шорте поднял фиксанул на 338, щас снова залетел на 343

Maks Botanik, так-то да, только там ликвидности для ИИС едва хватает…

Sergey Z, Объём по фьючу POH4 сегодня 630 млн. рублей. По акции 1 280 млн. У Вас тоже 1 млрд. на ИИС, что не хватает объёма? В клубе миллиардеров Смартлаба — пополнение.