комментарии Вадим Рахаев на форуме

Вадим Рахаев, По первому вопросу — вы слишком откровенные вопросы поставили, а ответа на них нет и двмаю ближайшее время на эти вопросы — мы...

Chef, даже у меня есть ответы на эти вопросы, а у нас в стране есть люди существенно умнее меня, которые могут эти ответы сформулировать очень красиво и вдохновенно. Ответы сформируют стратегию государства и общества на десятилетия вперёд во внутренней повестке и направят декларацию вовне. Это вопрос стабильности и процветания.

Раньше я для себя объяснял отсутствие ответов на эти вопросы от Императора неготовностью общества, но что помешало задекларировать становление Великой Северной империи и её путь сейчас — я ХЗ.

P.S. По второй части: профессии возникают и исчезают. Никто же не вспоминает телефонисток, которые составляли до трети трудящихся женщин в начале прошлого века и исчезли полностью с появлением АТС. При безработице ниже 3% по стране и ниже 0.75% в Москве уверен, что люди без работы не останутся — у нас люто не хватает трудовых ресурсов.

Вадим Рахаев, так тут угадать невозможно. Ребята в классическом цугцванге: хорошего решения нет, надо бы брать на себя ответственность и выб...

genubat, я не занимаюсь гаданием — тут сработал банальный фактор лени. Выбор они не сделали так как… Нужно было посмотреть политические взгляды директоров ФРС и учесть фактор самоходного деда на ноябрьских выборах в США. Если ты взглянешь на общую картину немного отдалив камеру, то поймёшь что они могли говорить что угодно, но вероятность снижения ставки в первом полугодии была нулевой, так как не достигнуты цели по ЕС и не учтена предвыборная кампания.

Вадим Рахаев, а ты помнится в конце 2023 — давал прогноз вроде из 10 пунктов на глобальную экономику и политические события?!!!
— Может мож...

Chef, по итогу года получится попадание от 30% до 70% по факту на сегодня.

Самое главное на мой взгляд, к сожалению не сбылось:

1. Президент России в своём послании после избрания наконец даст ответ на простые вопросы, которые необходимы для развития страны:
— Кто мы?
— Где мы?
— Когда мы живём?
— Зачем нам всё то, чем мы владеем?

Ответ на эти вопросы укажет куда мы движемся на десятилетия вперёд. Простые слова изменят уклад жизни, экономику, фондовый рынок и многое вокруг нас.

Вадим Рахаев, инфляцию Фед задавить не смог, но стоимость обслуживания долга и плохие сигналы по состоянию экономики пространства для маневр...

genubat, я там написал «в первом полугодии» — это до 30 июня. Считаю, что не сбылось. Причины понятны всем сейчас, но прогноз я писал 30 декабря.

Вот это сбывается на глазах:

2. СВО дало колоссальный толчок развитию новых технологий, которые постепенно начнут мигрировать в быт. Как ни странно, но проиграть от этого могут те, кто сейчас является негласным лидером и тратил миллиарды на развитие беспилотников и AI годами: Гугл, Эппл и Амазон в США, Яндекс в России, Байду и Хуавей в Китае. Нас ждут новые лидеры, решения которых воплотятся на массовом рынке уже в 2024 году.

Полагаю, что уже в 25-м году мы увидим многие решения на улицах городов и в полях.

Вадим Рахаев, по Кавказу и Молдавии наконец-то видна контригра со стороны Империи. По Гагаузии и Грузии прям заметно стало. В Армении какой-...

genubat, по талибам не будь столь оптимистичным. Наши «умные дяди» (возможно, компрадоры или просто предатели) уже умудрились их оскорбить (почитай ситуацию с афганскими бизнесменами, приглашёнными на исламский форум в Казани — там люди ехали конкретно закрепить дружбу с Россией инвестициями в конкретные проекты).

Тут скорее всего попадание будет:

3. КАМАЗ превысит план выпуска К5, но дальнейший рост будет ограничиваться китайским импортом. Уже во втором полугодии мы увидим первые проверки отношений всеобъемлющего партнерства и стратегического взаимодействия между странами. От партнёрства до конкуренции осталось всего 10 лет. Первый политический вызов. Аналогичные пересечения интересов начнут возникать на рынках сельхозтехники, авиации и дорожной техники с Китаем и Ираном. Ситуация останется под контролем, но будет сигнализировать о начале новой фазы рыночных отношений.

По итогам первого квартала был прирост х3.5, сейчас выходят четырёхосные 50-тонники. Уже в этом году станет тесно на рынке, а до кучи есть нехватка дальнобоев.

Пока нет (Ким недостаточно прессует, да и японцы оказались умными — не желают помирать за других и бесплатно):

4. Япония модернизирует один из вертолётоносцев черед надстройку носовой части до 252м. Котировки кейретсу отреагируют сдержанно.

Непопадание тут:

5. Фед снизит ставку сразу на 50бп уже в первом полугодии. Рост цен на комоды. С лагом в пару месяцев примеру последует ЕЦБ.

Комоды пока вяло прирастают (золото и серебро не учитываем из-за резервного статуса первого и корреляции второго к первому).

Тут также ждёмс:

6. В мире дефицит калийных удобрений. Ракета, но производители уже торгуются с существенной премией.

Тут пока ждёмс:

7. Правительство Китая не сможет погасить кризис на рынке недвижимости и компенсировать отток инвестиций. Финансовое землетрясение пройдёт по миру толчком из Шанхая.

Тут пока сбывается:

8. Близость к временному балансу сил на Кавказе и нежелание крупнейших игроков региона выпускать ситуацию из под контроля не позволят разжечь в 2024г новые точки напряжённости на Кавказе. Давление сместится в сторону Таджикистана и Молдавии. Санду временно сменит Зе в должности главного компрадора. Конфликт в Приднестровье.

Радует рост политического суверенитета Грузии и пока держится Армения (политически). Новости из Таджикистана и Молдавии скорее указывают на вероятность того, что прогноз сбывается, но в сроки скорее не впишется. Таджикистан явно стремятся поджечь, а Молдавию пока боятся из-за фактора неопределённости и сильного сопротивления.

По ключу прогноз даты снижения не сбылся на 95%:

9. КС на 31.12.23: 16% и это душнилово, но необходимое экономике по мнению ЦБ. Ключевой вопрос: когда, куда и какими темпами?
— Вряд ли мы увидим снижение 28 апреля или ранее, как вангует нам Герман Оскарович, но уже 9 июня обладатели дальних госбондов смогут открыть шампанское. Рынок труда по прежнему дефицитен, но стабилизировался, граждане северной цивилизации перешли к сберегательной модели, спрос понемногу остывает, а каналы поставок более-менее стабильны. Финансовый блок правительства намекает, что долго ключ не может быть двузначным — слишком дорого для экономики. На мой взгляд, ЦБ и законодатели найдёт баланс интересов и ставка будет снижаться, но по итогам года не опустится ниже 9.5%.

Но вот сбудутся ли прогнозы по шампанскому мы узнаем только после 17:00 в пятницу в зависимости от риторики Эльвиры Сахипзадовны. Я бы поставил на нет.

На мой взгляд точно сбудется двузначность ставки по итогам года — тут я не верю в иные исходы совсем.

P.S. Забыл дать ссылку на исходник в прошлый раз: smart-lab.ru/trading/postoronnim-v/page3504/#comment16428696

Вадим Рахаев, а ты помнится в конце 2023 — давал прогноз вроде из 10 пунктов на глобальную экономику и политические события?!!!
— Может мож...

Chef, первый пункт (он 10-й по важности):

10. В 2023г рынок вырос настолько, что ждать повторения от индекса явно не стоит. Многие компании уже торгуются существенно выше исторических мультипликаторов. Тем не менее, выделю три своих явных фаворита в 2024 году:
— RTKM (единственный из списка, кто на мой взгляд способен сделать Х по итогам года): ожидаю рост на 70% на фоне роста чистой прибыли и свободного денежного потока. Потенциальное снижение КС также снизит процентные расходы компании (существенная доля займов по плавающй ставке). Рост тарифов Теле2 на 10% и существенная доля IT-контрактов позволяют мне считать компанию недооценённой квази-облигацией.
— MSRS (стабильный, растущий рыбхоз со сбалансированной структурой акционеров и низкой долговой нагрузкой) — ставка на низкое списание по итогам 4кв.23 и высокий итоговый дивиденд. Ожидаю рост на 50%.
— SBER (обычка) — правительство уже заложило дидивенды Сбера в бюджет, а менеджмент обещает ещё большую прибыль по итогам 24г. Буду кататься на фьюче госбанка. Ожидание 25%х5 (Дважды!)

Считаю сбывшимся прогноз по Ростелекому — его за меня с января начали распедаливать детально и Осеевский, и аналитики. В прогнозе не было раскрытия стоимости дочек (не стал указывать, так как счёл, что рано). Сам в декабре брал фьючи Ростелекома на март и в январе брал июньскую экспирацию. К концу января переложил все мартовские в июньские. Продажи стояли автоматические от 9500 до 10500 лесенкой.

На фьючах Сбера заработалось существенно меньше. Основная причина — балансировка шортом префа в ожидании роста объёмов и появления спреда. Пока нет.

МОЭСК меня радует давно, но пока стоит на месте. Его прогноз был основан на снижении КС во втором полугодии.

Попадание я бы себе засчитал, но оценивайте сами. Напоминаю, что этот прогноз на год, а не полгода — подразумевает позиционный трейдинг и фиксацию по факту.

Вадим Рахаев, на 3500 моя жаба ушла в анабиоз. А вот на 3200- резко очухалась

genubat, будь осторожен — у многих очухалась и ПМЭФ начинается сегодня, а на его новостях всегда росли ранее, но дневные обороты зелёных свечей ниже двух предыдущих. Нет пока уверенности у толпы — нет тренда. Ждут Сахипзадовну в пятницу — запугала она народ.

Вадим Рахаев, а ты помнится в конце 2023 — давал прогноз вроде из 10 пунктов на глобальную экономику и политические события?!!!
— Может мож...

Chef, первый сбылся, так как фьючи Ростелекома все распродались автоматически. По остальным не смотрел и обычно в конце года делаю, но если есть желающие почитать — сейчас найду и напишу «покояние».

Вадим Рахаев, так беспокойных смывает быстро

genubat, Дык. На их место приходят другие. Тебе ли, питерскому не знать?! (ПАО «ГИТ» — твои же. Лозунг "*** вечен")

any_to_real, до фортеля с Достоянием, да не могло быть учтено. После 22 года, такой вариант развития событий должен учитываться как возможны...

genubat, до 22 года много раз на ветке Сбера писал про корпоративные налоги и пример их роста во время ВВ2 в штатах. О том как КС влияет на дисконтирование денежного потока при оценке тоже.

Просто в мирное время и когда КС не двузначная все болт кладут. А тут разбалансировалась планетка, Заботкин припугнул в интервью и Сбер ввёл вклад с повышенной доходность и «вдруг обосрались».

Все всё вроде учитывают, просто забивают ставки риска менять, так как если поменять их на корректные, то покупать рынок в текущих на 3500+ не будешь, а жаба просит корма.

Вадим Рахаев, Согласен, не будем путать В 22 году я знал, что Достояние распухло от денег, но это знание мне не сильно помогло Почему ты дум...

genubat, у меня горизонт «слегка» поболе эмоций физиков или планирования гейцев. По этой причине смотрю на эту историю глазами «спокойного босяка».