комментарии Вадим Рахаев на форуме

Вадим Рахаев, я на 3 десятке сломался, когда их к нам торговаться привели, но начал с энтузиазьмой, ага. Зато понял, почему у пиндосов так п...

any_to_real, да я тоже изначально представлял себе, как загружу себе в мозг весь рассел 2000.

genubat, хорошо тамошним аристократам: начали с 0,1%, потом по пять сотых каждый год прибавляем, через 20 лет — 1% дивов и звание заслуженно...

igorwolf, проблема всех этих «титулов» в том, что попадаешь в соответствующие ETF и выхода оттуда нет, а 50 лет наращивать платежи на 5%+ ежегодно — дорогое удовольствие и малореальное. В результате, выплаты превышают 100% ЧП против оптимального предела 42% ЧП.

Идеально само собой платить от FCF с привязкой к размеру долга: более 100% FCF ниже нуля, 100% FCF при долге до 0.5хEBITDA 75% до 1х, 50% до 2х, 25% до 3х и болта, если долг выше 3х. В прочих случаях неминуемо однажды будут недовольные.

Вадим Рахаев, что нам те омериканцы Меня вполне устроят другие критерии — не реже 1 раз в год, не менее 50% от ЧП. Омериканские акции дивами...

genubat, ты не прав. Из 8000 компаний найдутся 20, что отобьют за пятилетку. Другое дело, что я как-то вдохновлённый ранним Баффетом решил прочитать все отчёты публичных компаний США и плюнул на это дело после первой сотни сиплого. Не очень весёлое дело, особенно когда некоторые компании только валют расчётов указывают 10+.

ИИ решил за день гэп закрыть штоль?

genubat,

Вадим Рахаев, интересно было бы посмотреть такое по дивидендным аристократам. А то в индексе сидят любители допок и какаха

genubat, если брать американскую методологию, то у нас их нет (25 лет непрерывно растущих дивидендов минимум раз в 7 кварталов). Приближённо один: Лучок. Скоро добавится Новатэк. Других таких у нас не знаю.

Вадим Рахаев, ссылку давай, вторую табличку с лупой не разглядеть

igorwolf, понял, сорян.
www.dohod.ru/assets/dist/upload/images/content/Asset_Classes_2024.png

УК ДОХОДЪ запилила таблички по глобальному рынку из России вчера (аллокация 50-40-0-10) и сегодня вышла табличка по рынку РФ за 20 лет. Может, кому интересно.

СЛ после долгих праздников потянуло на философию smart-lab.ru/blog/1101336.php но что-то не скучное в этом есть

Alchemist01, мягко говоря, это сложно назвать философией. Скорее это мысли вслух в попытке понять, что же вокруг происходит. Философия больше про поиски смыслов — «сакрального» базиса, лежащего в основе будущей стратегии действий.

Например, «Наблюдения за фондовым рынком привели к выводу, что рынок в целом не является инструментом справедливой оценки в моменте и не эффективен, но способен отражать общеэкономический тренд через котировки финансовых инструментов на отрезке времени, а поведение участников торгов подлежит угадыванию с вероятностью выше 50%, что способствует также покрытию торговых комиссий и положительному матожиданию для спекулянта интрадейщика».

Если вышеуказанное философское утверждение корректно, то разумной стратегией будет формирование капитала в виде коротких ликвидных ОФЗ в качестве базовой структуры портфеля и торговли внутри дня на плечо брокера под залог этих ОФЗ. Прибыль при этом трейдер забирает, а купоны реинвестирует, покрывая (перекрывая) инфляционное сгорание капитала.

Вариант 2: понятен тренд и предсказуемы результаты компаний на основе публичных данных (позиционный трейдинг без плеча);
Вариант 3: Фонда — чушь, справедливой оценки рынком не существует, но можно оценивать компании с позиции «с ума сошли», «очень дорого», «дорого», «нейтрально», «дёшево», «беру». Важны лишь прибыли компаний и фондов, стоимость долга и способность его вернуть (тут покупаем и держим, а если дёшево — покупаем много).

Прочее на философию не похоже, ибо не раскрывает смысла. ИМХО.

Варианта всего два: или тупой разгон, или кто-то что-то знает.

Вадим Рахаев, Вадим, таблетки не продал?

igorwolf, прут так, как если завтра таблетки для омоложения организма без побочек представят.

Вадим Рахаев,- Плохого бы — не нагулял — несколдко раз?!

Бекас, я аккуратно. Жив.

2025-й пришёл в Россию. Южно-Курильск, Петропавловск-Камчатский с новым годом! Анадырь уже час гуляет))

Всех остальных с наступающим!

Alchemist01, За 13 дней индекс вырос на 22%. Безумие какое-то Ну, мишек ЦБ на кол свозил, это понятно. Ну, 13 ЗП и премии в базар закинули. ...

genubat, кладёшь в 29014 и не жужжишь пока идея не пришла — очевидно же.

C осени 2021 года на спекульском счете стоят капканы-будильники. Роснефть 643 руб., Газпром 372, Сбер 390 руб.
Пока не один не сработал .

genubat, ГП разве не был на 372 тогда?

Вадим Рахаев, с 34-х что 47, что 50 одинаково смотрятся

igorwolf, согласен. Но повторюсь — не было цели такой продавать. Я оценил для себя компанию ещё до проспекта IPO и определил ценники покупки. Пришёл ценник интересный — зашёл. Впаривать их сейчас не вижу смысла, так как инфляцию в цене компания отражать способна, финансами управляет консервативно, а драйверы роста присутствуют в условиях несопротивления рынка. Так что пусть себе лежит пока. Тем более, там менее 1% бумаг по массе.

Вадим Рахаев, ясно) так уже уползли сегодня к 50-тия тоже докупал в районе 29, но сегодня не удержался, продал) Пока у них такая волатильнос...

igorwolf, не видел 50-ти, да и не было цели ими спекульнуть. Да и покупателя там явно больше, чем продавцов.

Вадим Рахаев, Вадим, таблетки не продал?

igorwolf, слушай, у меня мало их со средней 29,33 (ушли под 30 — я счёл ценник справедливым и купил). Сейчас ценник завышен, но не на столько, чтобы дёргаться. Уползут куда-нибудь к 50-ти в короткий срок если — там продам, так как ценник ИМХО станет неадекватным. А так пока что он просто задранный, но не безумный.

Вадим Рахаев, а с дарить НКД, сорян, опять не понял.
Вот Сибур с купоном 3-го.
Если сдаю сегодня, забираю купон и 0.63 НКД.
Если покупаю, то...

any_to_real, кстати, с купоном есть такая штука — фантомный купон. С Сибуром вряд ли случится, но в сегменте ВДО бывает (по техническим причинам не прошла оплата или ещё что) и можно пролететь мимо купона. В Эбисе такое чудо прилетало несколько раз — просто спекулируешь, а тут бац и джек-пот.

Вадим Рахаев, а с дарить НКД, сорян, опять не понял.
Вот Сибур с купоном 3-го.
Если сдаю сегодня, забираю купон и 0.63 НКД.
Если покупаю, то...

any_to_real, смысл в том, что если у тебя корпоративная облига с 30-й доходностью, то сдавать её 30-го декабря — сомнительная идея. Люди обычно держат такие бумаги через длинные выхи, чтобы сдать их потом с накопленным за выходные НКД. Само собой прикупить нужно чуть заранее. Перед обычными выходными короткие ОФЗ разумно подбирать вечером четверга и на открытии пятницы. Перед новогодними и майскими за 4-5 дней.

Под «даришь НКД» имеется ввиду, что эффективнее деньги разместить на эти дни в коротких корпоратах с высокой доходностью, а не в фондах ликвидности.

Вадим Рахаев, ладно, если каким-то чудом сегодня нальют флоатеров, посмотрим в какой год комис приплюсуют. Но что-то подсказывает, что чуда ...

any_to_real, 25-го ещё насыпали (брал ГП 14-й по 939.7 — на шару ставил заявку). Сегодня то вряд ли кто-то сдаст облиги — впереди выхи, а значит продать = подарить НКД. Короткие ОФЗ на этой идее обычно по пятницам можно в +0.1-0.2% проторговывать.