комментарии Вадим Рахаев на форуме

Русские, поляки, белорусы(литвины), хохлы, а так же казаки, сибиряки, поморы, уральцы-менталитет разный, а народ один. Всё дело в воспитании. За полтора поколения все можно поправить. Было бы желание(политическая воля). Сербы, чехи, хорваты, словенцы… тут сложнее, но-славяне.

Аллександр, в один народ можно еще пачку степняков добавлять — уж с ними мы намешаны сильно дольше и плотнее, чем с поляками

any_to_real, За всё время в качестве надёжного фундамента для государства, не смогли придумать ничего лучше религии и национальности. Только они пока рулят на долгосрок. Маленькая Русь превратилась в огромную империю в большей степени благодаря русскому демографическому взрыву, чем завоеваниям. Ну и крещение в одну веру, способствовало преодолению раздробленности.
«Кто не жалеет о распаде Советского Союза, у того нет сердца; кто хочет воссоздать его в прежнем виде, у того нет головы.»

Alchemist01, Да. Рожали русские хорошо и надо вернуть тот менталитет и моду на семьи с 8 детьми. Ну и патриархат, домострой, что бы в авторитетах среди азиатов быть

Егор Кожемякин, тут проблема.

1. Доступ женщин к образованию и возможность работать удваивает количество экономических агентов сейчас.
2. Доступ женщин к образованию снижает фертильность примерно в 3-4 раза.
3. Доступ женщин к рынку труда и ставка на карьеру ещё снижает фертильность и в пределе имеем значение ниже 2 детей на семью.

А далее фокус:
— Открываем доступ и сходу удваиваемся
— Не открываем доступ и получаем хейт от развитых стран, которые уже не нуждаются в сильном росте населения, так как необходимые лимиты достигнуты, но получаем рост населения в будущем, а с ним и рост потребления и так далее.

Ну и главное. Спросите у любое современной женщины хочет ли она 8 ртов родить. Это как бы не пирожки испечь. в 99.99% случаев скажут нет. 3-4 — реальный предел.

Да и слабо себе представляю как восьмерых можно качественно воспитать.

Вадим Рахаев, Здесь классика инь-яна. Любое явление, достигая своего апогея, становится своей противоположностью. Чем выше уровень развития цивилизации, тем меньше воспроизводство себе подобных. Чем выше продолжительность жизни, тем ниже рождаемость. Ну и т.д

Advocate, чем дешевле деньги, тем дороже недвига

Русские, поляки, белорусы(литвины), хохлы, а так же казаки, сибиряки, поморы, уральцы-менталитет разный, а народ один. Всё дело в воспитании. За полтора поколения все можно поправить. Было бы желание(политическая воля). Сербы, чехи, хорваты, словенцы… тут сложнее, но-славяне.

Аллександр, в один народ можно еще пачку степняков добавлять — уж с ними мы намешаны сильно дольше и плотнее, чем с поляками

any_to_real, За всё время в качестве надёжного фундамента для государства, не смогли придумать ничего лучше религии и национальности. Только они пока рулят на долгосрок. Маленькая Русь превратилась в огромную империю в большей степени благодаря русскому демографическому взрыву, чем завоеваниям. Ну и крещение в одну веру, способствовало преодолению раздробленности.
«Кто не жалеет о распаде Советского Союза, у того нет сердца; кто хочет воссоздать его в прежнем виде, у того нет головы.»

Alchemist01, Да. Рожали русские хорошо и надо вернуть тот менталитет и моду на семьи с 8 детьми. Ну и патриархат, домострой, что бы в авторитетах среди азиатов быть

Егор Кожемякин, тут проблема.

1. Доступ женщин к образованию и возможность работать удваивает количество экономических агентов сейчас.
2. Доступ женщин к образованию снижает фертильность примерно в 3-4 раза.
3. Доступ женщин к рынку труда и ставка на карьеру ещё снижает фертильность и в пределе имеем значение ниже 2 детей на семью.

А далее фокус:
— Открываем доступ и сходу удваиваемся
— Не открываем доступ и получаем хейт от развитых стран, которые уже не нуждаются в сильном росте населения, так как необходимые лимиты достигнуты, но получаем рост населения в будущем, а с ним и рост потребления и так далее.

Ну и главное. Спросите у любое современной женщины хочет ли она 8 ртов родить. Это как бы не пирожки испечь. в 99.99% случаев скажут нет. 3-4 — реальный предел.

Да и слабо себе представляю как восьмерых можно качественно воспитать.

Вадим Рахаев, именно в этом и проблема, что использовать мерки западного мира по отношению к менталитету народов проживающих в России глубоко ошибочно… об этом уже неоднократно рассказывали всякие товарищи вызванные из -за рубежа на поднятие корпоративного духа во многих крупных компаниях. это первое. второе — эта оценка женского отношения к готовности рожать, также ошибочна по причине выборки из городских жителей. ( да, тут можно сослаться на закон больших чисел на основании которого и строятся большинство исследований. но это также является заблуждением и популизмом поскольку выборка производится не пропорционально многим критериям в том числе экономическим, а не только демографическим). и также могу указать на " спросите у любой современной женщины", что это является не конкретизированным аргументом, а размытым лозунгом не имеющим отношения к предмету исследований. как то так.

Андрей Станиславович Сидлецкий, что-либо кому-либо навязывать вообще ошибочно. Проще поманить морковкой.

smart-lab.ru/blog/755029.php-вот они строгие законы экономики.

Аллександр, дефис вот после расширения файла уберите из ссылки. Иначе 404… А статья прикольная.

Русские, поляки, белорусы(литвины), хохлы, а так же казаки, сибиряки, поморы, уральцы-менталитет разный, а народ один. Всё дело в воспитании. За полтора поколения все можно поправить. Было бы желание(политическая воля). Сербы, чехи, хорваты, словенцы… тут сложнее, но-славяне.

Аллександр, в один народ можно еще пачку степняков добавлять — уж с ними мы намешаны сильно дольше и плотнее, чем с поляками

any_to_real, За всё время в качестве надёжного фундамента для государства, не смогли придумать ничего лучше религии и национальности. Только они пока рулят на долгосрок. Маленькая Русь превратилась в огромную империю в большей степени благодаря русскому демографическому взрыву, чем завоеваниям. Ну и крещение в одну веру, способствовало преодолению раздробленности.
«Кто не жалеет о распаде Советского Союза, у того нет сердца; кто хочет воссоздать его в прежнем виде, у того нет головы.»

Alchemist01, Да. Рожали русские хорошо и надо вернуть тот менталитет и моду на семьи с 8 детьми. Ну и патриархат, домострой, что бы в авторитетах среди азиатов быть

Егор Кожемякин, тут проблема.

1. Доступ женщин к образованию и возможность работать удваивает количество экономических агентов сейчас.
2. Доступ женщин к образованию снижает фертильность примерно в 3-4 раза.
3. Доступ женщин к рынку труда и ставка на карьеру ещё снижает фертильность и в пределе имеем значение ниже 2 детей на семью.

А далее фокус:
— Открываем доступ и сходу удваиваемся
— Не открываем доступ и получаем хейт от развитых стран, которые уже не нуждаются в сильном росте населения, так как необходимые лимиты достигнуты, но получаем рост населения в будущем, а с ним и рост потребления и так далее.

Ну и главное. Спросите у любое современной женщины хочет ли она 8 ртов родить. Это как бы не пирожки испечь. в 99.99% случаев скажут нет. 3-4 — реальный предел.

Да и слабо себе представляю как восьмерых можно качественно воспитать.

Американский чиновник заявил, что Россия дважды вторгалась и оккупировала территории соседних стран, «вмешивалась в мириады выборов, в том числе и наши, использовала химическое оружие для убийств, нарушала фундаментальные соглашения в сфере контроля над вооружениями, такие как ДРСМД»

Мне понравилось про мириады выборов. Мы видимо плохо информированы, а Кремль уже по всей вселенной орудует.

Geist, мириады — это не миллиарды ;) Более размытое значение, чем у числа «тьма» в древности.

Вадим Рахаев, разве это не неисчислимое множество?)

Advocate, всё верно. Но значение в разговорной речи болтается от числа Гугл вверху, до удивления селянина при виде количества машин на МКАДе впервые. И то и то — мириады.

Пример: «В Москве на МКАДе мириады тачек бесконечно едут.»

Формулировки госдепа последние годы предполагают множественные трактовки. Кусаются так.

Еще вопрос, если у кого будет время: кто и где смотрит мультипликаторы ?
Например, у меня в мобильном приложении «ВТБ мои инвестиции» мультипликатор P/E на Новатэк — 77,78 (видимо по 2020 году)
На Смартлабе по годовому МСФО за 2020 — 22,7 (вместо 77,78)
За 3 квартал МСФО — 17,8
и какой-то LTM — 16,1
Совсем не 77,78, и картина меняется сразу. Как так-то?

Михаил, LTM — это Last Twelve Month
В Google-таблицах есть прекрасная функция Гуглфинанс. =GOOGLEFINANCE(номер ячейки с тикером; «pe»)
Тикер Новатэка для Гугл таблиц: MCX:NVTK

Один раз заморочились — создали таблицу с алокацией и ввели соотношения активов, веса для акций и т.д. Далее автоматом собираются котировки, вес в портфеле, отклонение, подсветка превышения или недобора, рекомендация на ребалансировку с указанием объёма и так далее. Полная свобода что пилить.

Американский чиновник заявил, что Россия дважды вторгалась и оккупировала территории соседних стран, «вмешивалась в мириады выборов, в том числе и наши, использовала химическое оружие для убийств, нарушала фундаментальные соглашения в сфере контроля над вооружениями, такие как ДРСМД»

Мне понравилось про мириады выборов. Мы видимо плохо информированы, а Кремль уже по всей вселенной орудует.

Geist, мириады — это не миллиарды ;) Более размытое значение, чем у числа «тьма» в древности.

Русские, поляки, белорусы(литвины), хохлы, а так же казаки, сибиряки, поморы, уральцы-менталитет разный, а народ один. Всё дело в воспитании. За полтора поколения все можно поправить. Было бы желание(политическая воля). Сербы, чехи, хорваты, словенцы… тут сложнее, но-славяне.

Аллександр, в один народ можно еще пачку степняков добавлять — уж с ними мы намешаны сильно дольше и плотнее, чем с поляками

any_to_real, За всё время в качестве надёжного фундамента для государства, не смогли придумать ничего лучше религии и национальности. Только они пока рулят на долгосрок. Маленькая Русь превратилась в огромную империю в большей степени благодаря русскому демографическому взрыву, чем завоеваниям. Ну и крещение в одну веру, способствовало преодолению раздробленности.
«Кто не жалеет о распаде Советского Союза, у того нет сердца; кто хочет воссоздать его в прежнем виде, у того нет головы.»

Alchemist01, у тебя начало про религию и национальность, а концовка про Советский Союз, который хотел стереть и религию, и национальность. Как-то это запутанно! ;)

Geist, А ничего, что цитата в конце используется как аргумент для начала)

Alchemist01, тогда все еще запутанней, непонятно, почему жалеть о распаде, если именно Советский Союз переформатировал губернии Российской империи в самостоятельные республики, что в итоге и привело к распаду.

Geist, Предъяви автору, я использовал эту цитату в качестве отсылки на мнение авторитета в диалоге с any. Успешный поиск виноватых в развале империи, не отменяет сложность интеграции в одно государство разных народов без единой религии. Грузины с армянами не спешат объединяться, что говорить о казахах.

Alchemist01, в Российской империи было много конфессий и относительная веротерпимость, можно существовать и без единой.

Geist, Положительно отношусь к казахам, но это не Крым где 90+ проголосовали. И некоторую «имперскую» эйфорию на форумах не разделяю.

Alchemist01, А у России нет выбора-либо империя, либо ничего.

Аллександр, выбор есть всегда. Если не направления, то пути.

Вадим Рахаев, Ну да… в границах московского княжества. Для обслуживания трубы…

Аллександр, у московского княжества границ нет!

Русские, поляки, белорусы(литвины), хохлы, а так же казаки, сибиряки, поморы, уральцы-менталитет разный, а народ один. Всё дело в воспитании. За полтора поколения все можно поправить. Было бы желание(политическая воля). Сербы, чехи, хорваты, словенцы… тут сложнее, но-славяне.

Аллександр, в один народ можно еще пачку степняков добавлять — уж с ними мы намешаны сильно дольше и плотнее, чем с поляками

any_to_real, За всё время в качестве надёжного фундамента для государства, не смогли придумать ничего лучше религии и национальности. Только они пока рулят на долгосрок. Маленькая Русь превратилась в огромную империю в большей степени благодаря русскому демографическому взрыву, чем завоеваниям. Ну и крещение в одну веру, способствовало преодолению раздробленности.
«Кто не жалеет о распаде Советского Союза, у того нет сердца; кто хочет воссоздать его в прежнем виде, у того нет головы.»

Alchemist01, у тебя начало про религию и национальность, а концовка про Советский Союз, который хотел стереть и религию, и национальность. Как-то это запутанно! ;)

Geist, А ничего, что цитата в конце используется как аргумент для начала)

Alchemist01, тогда все еще запутанней, непонятно, почему жалеть о распаде, если именно Советский Союз переформатировал губернии Российской империи в самостоятельные республики, что в итоге и привело к распаду.

Geist, Предъяви автору, я использовал эту цитату в качестве отсылки на мнение авторитета в диалоге с any. Успешный поиск виноватых в развале империи, не отменяет сложность интеграции в одно государство разных народов без единой религии. Грузины с армянами не спешат объединяться, что говорить о казахах.

Alchemist01, в Российской империи было много конфессий и относительная веротерпимость, можно существовать и без единой.

Geist, Положительно отношусь к казахам, но это не Крым где 90+ проголосовали. И некоторую «имперскую» эйфорию на форумах не разделяю.

Alchemist01, А у России нет выбора-либо империя, либо ничего.

Аллександр, выбор есть всегда. Если не направления, то пути.

Вадим Рахаев, есть — война или позор, например

any_to_real, если выбор стоит между войной и позором, то это патовая ситуация. Выберу ЯО.

Русские, поляки, белорусы(литвины), хохлы, а так же казаки, сибиряки, поморы, уральцы-менталитет разный, а народ один. Всё дело в воспитании. За полтора поколения все можно поправить. Было бы желание(политическая воля). Сербы, чехи, хорваты, словенцы… тут сложнее, но-славяне.

Аллександр, в один народ можно еще пачку степняков добавлять — уж с ними мы намешаны сильно дольше и плотнее, чем с поляками

any_to_real, За всё время в качестве надёжного фундамента для государства, не смогли придумать ничего лучше религии и национальности. Только они пока рулят на долгосрок. Маленькая Русь превратилась в огромную империю в большей степени благодаря русскому демографическому взрыву, чем завоеваниям. Ну и крещение в одну веру, способствовало преодолению раздробленности.
«Кто не жалеет о распаде Советского Союза, у того нет сердца; кто хочет воссоздать его в прежнем виде, у того нет головы.»

Alchemist01, у тебя начало про религию и национальность, а концовка про Советский Союз, который хотел стереть и религию, и национальность. Как-то это запутанно! ;)

Geist, А ничего, что цитата в конце используется как аргумент для начала)

Alchemist01, тогда все еще запутанней, непонятно, почему жалеть о распаде, если именно Советский Союз переформатировал губернии Российской империи в самостоятельные республики, что в итоге и привело к распаду.

Geist, Предъяви автору, я использовал эту цитату в качестве отсылки на мнение авторитета в диалоге с any. Успешный поиск виноватых в развале империи, не отменяет сложность интеграции в одно государство разных народов без единой религии. Грузины с армянами не спешат объединяться, что говорить о казахах.

Alchemist01, в Российской империи было много конфессий и относительная веротерпимость, можно существовать и без единой.

Geist, Положительно отношусь к казахам, но это не Крым где 90+ проголосовали. И некоторую «имперскую» эйфорию на форумах не разделяю.

Alchemist01, А у России нет выбора-либо империя, либо ничего.

Аллександр, выбор есть всегда. Если не направления, то пути.

хороший банк

Алина Малина, не очень понятен Ваш сарказм(или ирония), суббота жеш, мужики за спасение мира философствуют, а про банк Вам тож рассказали-хгэпам вверх в понедельник. Шо не так?

Аллександр, как показывает практика, большинство женских ников новых времен — это боты.

Geist, где-то на «бота» мог обидеться бородатый админ, почёсывая пузо левой пяткой…

Подскажите добрые люди — я рассчитал справедливую цену акции по Новатеку по формуле (простой вариант):
(итого активы — итого обязательства) / количество акций = (2 059 178 млн — 420 751 млн) / 3 036 306 000 = 539,61 рублей за акцию
Баланс брал отсюда (страница 12) www.novatek.ru/common/upload/doc/Novatek_FS_12m2020_RUS_FINAL.pdf
Количество акций www.moex.com/a7605

Правильно ли я рассчитал и почему такая разница справедливой и рыночной цены?

Михаил, «в лоб» Вы всё делаете правильно, но Вы не учитываете особенности раскрытия стоимости внутренних активов и то, что считаете в 2022-м году по отчёту 2020-го.

Ответ на Ваш ключевой вопрос на страницах 21-25 отчёта. Также стоит отметить, что Новатэк считает инженерную составляющую будущих проектов по среднемировым значениям, а реальная проектная мощность из-за условий заполярья (среднегодовая температура) по факту выше. В итоге стоимость внутренних проектов СПГ раскрывается полностью с существенным лагом, а в моменте, она в балансе компании получается заниженной.

Вадим Рахаев, Спасибо за уточнение! Все равно у меня получается (при пересчете 10%-ной и 30%-ной долей + реорганизация на 7 млрд) цена за акцию 764,46. При том что у Новатэка остается только 60% от проекта «Арктик СПГ 2». И, насколько я понял, деньги за продажу они учли уже в 2019 году (682733 млн).
Если же брать МСФО за 9 месяцев — там прибыль больше, но зачем то кредитов набрали почти на 300 млрд. Думаю надо ждать отчетность за 2021, или скрупулезно читать отчеты за 2020 год, в чем я не очень силен.

Михаил, Вы получили заниженную фиксированную оценку в моменте. Заниженная она из-за схему раскрытия полной стоимости внутренних активов. Если пересчитаете на текущий момент, то получите более 1000 рублей. Такая оценка была бы справедлива для дойной коровы, растущей на уровне инфляции. Но тут немного иные темпы роста и плеяда проектов, которые поддерживаются правительством. Плюс хорошая способность получать на вкусных условиях финансирование.

Добавьте форвардную доходность, заложив средние темпы роста за предыдущие 5 лет. Дисконтируйте по ставке 10%. Получите оценку и причину высокой стоимости по мультипликаторам. Оценка Новатэка без динамики невозможна. Не получится купить быстрорастущую компанию по цене стагнирующей коровы.

По Ямал-СПГ началась дойка проекта.

Вадим Рахаев, Спасибо огромное — все понял! Растущие компании — пока не мой профиль. Последний вопрос: Проект Восток-ойл у Роснефти оценивают в 80 млрд $, но акция не переоценена. Время не пришло?

Михаил, к Роснефти не прикасаюсь — ни одного отчёта не читал даже. По причине того, как в публичный Саратовский НПЗ дебиторку грузят и как откатили Башнефть. Сказать по ней ничего не могу, кроме того, что Восток-ойл — по факту ещё одна Роснефть по размерам. Также думаю, что они пролоббируют доступ к трубе. Но её много аналитиков качественно покрывают — посмотрите обоснование идей.

Вадим Рахаев, А Татнефть — как Вы к ней относитесь: вроде крупная компания, но нефть невысокого качества, да и наши татары — те еще управленцы? Хочеться положить земляков в долгосрок, но не рискую пока.

Михаил, Татнефть есть. Для меня татка — лучшая НК в РФ на текущий момент — вижу в ней возможность стабильного долгосрочного роста за счёт переработки, нефтехимии, шинного бизнеса, роста эффективности АЗС и прочих факторов. Но это лишь моё мнение и я могу ошибаться. Те, у кого преобладает лучок поспорят, и возможно, будут правы.

Подскажите добрые люди — я рассчитал справедливую цену акции по Новатеку по формуле (простой вариант):
(итого активы — итого обязательства) / количество акций = (2 059 178 млн — 420 751 млн) / 3 036 306 000 = 539,61 рублей за акцию
Баланс брал отсюда (страница 12) www.novatek.ru/common/upload/doc/Novatek_FS_12m2020_RUS_FINAL.pdf
Количество акций www.moex.com/a7605

Правильно ли я рассчитал и почему такая разница справедливой и рыночной цены?

Михаил, «в лоб» Вы всё делаете правильно, но Вы не учитываете особенности раскрытия стоимости внутренних активов и то, что считаете в 2022-м году по отчёту 2020-го.

Ответ на Ваш ключевой вопрос на страницах 21-25 отчёта. Также стоит отметить, что Новатэк считает инженерную составляющую будущих проектов по среднемировым значениям, а реальная проектная мощность из-за условий заполярья (среднегодовая температура) по факту выше. В итоге стоимость внутренних проектов СПГ раскрывается полностью с существенным лагом, а в моменте, она в балансе компании получается заниженной.

Вадим Рахаев, Спасибо за уточнение! Все равно у меня получается (при пересчете 10%-ной и 30%-ной долей + реорганизация на 7 млрд) цена за акцию 764,46. При том что у Новатэка остается только 60% от проекта «Арктик СПГ 2». И, насколько я понял, деньги за продажу они учли уже в 2019 году (682733 млн).
Если же брать МСФО за 9 месяцев — там прибыль больше, но зачем то кредитов набрали почти на 300 млрд. Думаю надо ждать отчетность за 2021, или скрупулезно читать отчеты за 2020 год, в чем я не очень силен.

Михаил, Вы получили заниженную фиксированную оценку в моменте. Заниженная она из-за схему раскрытия полной стоимости внутренних активов. Если пересчитаете на текущий момент, то получите более 1000 рублей. Такая оценка была бы справедлива для дойной коровы, растущей на уровне инфляции. Но тут немного иные темпы роста и плеяда проектов, которые поддерживаются правительством. Плюс хорошая способность получать на вкусных условиях финансирование.

Добавьте форвардную доходность, заложив средние темпы роста за предыдущие 5 лет. Дисконтируйте по ставке 10%. Получите оценку и причину высокой стоимости по мультипликаторам. Оценка Новатэка без динамики невозможна. Не получится купить быстрорастущую компанию по цене стагнирующей коровы.

По Ямал-СПГ началась дойка проекта.

Вадим Рахаев, Спасибо огромное — все понял! Растущие компании — пока не мой профиль. Последний вопрос: Проект Восток-ойл у Роснефти оценивают в 80 млрд $, но акция не переоценена. Время не пришло?

Михаил, к Роснефти не прикасаюсь — ни одного отчёта не читал даже. По причине того, как в публичный Саратовский НПЗ дебиторку грузят и как откатили Башнефть. Сказать по ней ничего не могу, кроме того, что Восток-ойл — по факту ещё одна Роснефть по размерам. Также думаю, что они пролоббируют доступ к трубе. Но её много аналитиков качественно покрывают — посмотрите обоснование идей.

Что такое вертикальная красная линия на графике котировок? Это так называемая свеча.
А что такое линия? Это отрезок, соединяющий две точки.
А что будет, если соединить две точки на рисунке? Вы спросите, какие две точки? Мне здравый смысл подсказывает две крайние левые точки.
Хрясь и псевдогосударство НАЛОПОПАМ!!!

✔ ⓈⒺⓇⒼⒾⓄ, а нафига оно сдалось?

Geist, ну по мирному бы прикольно было бы. там же не только уголь

Андрей Станиславович Сидлецкий, а хохлов-то куда девать? Ты русскую классику почитай, теркам кацапов с хохлами сотни лет, они не совместимы по менталитету. Кацапы — народ имперский по менталитету, а хохлы — сельский.

Geist, знаком не понаслышке))) 18 лет… но есть плюс, хохлушки плодовитые ))) так заграница сейчас, а было бы просто область. для усиления популяции полезно

Андрей Станиславович Сидлецкий,

Кохайтеся, чорнобриві, та не з москалями, бо москалі — чужі люде, роблять лихо з вами.

Когда я в Киеве, кажется, в 2005-м пытался такой значок сфотать на Андреевском спуске, долбанутая хохлушка-продавщица не дала мне это сделать, сказала, что копирайт

Geist, ну, в защиту скажу, что в Киеве мне лично было очень комфортно, будто из Москвы и не уезжал.
Но глобально ничего не меняется, да:
— Что, сынку, помогли тебе твои ляхи?

any_to_real, про какие годы речь? Я однажды пересекал российско-украинскую границу на автомобиле, в 2008-м. Машина была доверху забита всяким барахлом (чемоданы и коробки), для обеих сторон я был иностранцем, но это было как небо и земля, пипец полный на контрасте. На российской стороне: короткое общение с ветеринаром, я собаку вез, посмотрел доки, поставил печать. Затем с таможенником, который спросил, не везу ли что-то запрещенное, я сказал, что нет, он сказал проезжать. Затем погранец — глянул в паспорт, затем мне в лицо и поставил печать. На украинской: сначала какой-то гоблин в потертом камуфляже на табуретке возле будки, оказался погранцом, который выдал мне какую-то форму для заполнения и открытым текстом сказал, что сам я вряд ли смогу ее правильно заполнить, но он может мне помочь за сколько-то гривен. Я посмеялся и платить не стал. Затем таможенник "- везете что-то запрещенное? — нет. — а если найду? — ищите. — ладно, я сейчас вернусь, будем всё выгружать и проверять". Уходит, вместо него приходит «добрый мент» и предлагает решить всё без досмотра за деньги. Отказываюсь, возвращается злой, выгружаем 2 чемодана, начинает рыться. Жена мне говорит, они нас тут до ночи продержат, дай денег. Дал, остали. Иду к ветеринару, тот ставит печать, а потом мне говорит: видите, как у нас тут бедно, не могли бы вы пожертвовать что-нибудь? Не жертвую, выезжаю, сразу за постом какой-то местный сигналит на машине. Останавливаюсь, говорит: основная дорога на ремонте, но за 10 баксов покажу объездную, сам заблудишься Говорю: ничего, я люблю блуд и уезжаю с границы в полном а#уе.

Geist, у меня брали даже бананами и газировкой. Ну хоть, что-то. И то снизойдя к тому, что жена -бывшая украинка.

КОТ ЛЕОПОЛЬД, банан на лапу

Попытка №2: www.rbc.ru/society/08/01/2022/61d8b37a9a7947e8b13fdc2e?from=from_main_12 — врата ада хотят потушить.

Вадим Рахаев, про первую как-то совсем вскользь. Но предположу, что закончились деньги, которые распилили на первой.

Geist, хм… Зачем светлоликому пилить деньги?
1. Он может себя официально наградить.
2. Реально не представляю смысл воровства, когда у тебя по факту целая страна в собственности.

Что такое вертикальная красная линия на графике котировок? Это так называемая свеча.
А что такое линия? Это отрезок, соединяющий две точки.
А что будет, если соединить две точки на рисунке? Вы спросите, какие две точки? Мне здравый смысл подсказывает две крайние левые точки.
Хрясь и псевдогосударство НАЛОПОПАМ!!!

✔ ⓈⒺⓇⒼⒾⓄ, а нафига оно сдалось?

Geist, ну по мирному бы прикольно было бы. там же не только уголь

Андрей Станиславович Сидлецкий, а хохлов-то куда девать? Ты русскую классику почитай, теркам кацапов с хохлами сотни лет, они не совместимы по менталитету. Кацапы — народ имперский по менталитету, а хохлы — сельский.

Geist, знаком не понаслышке))) 18 лет… но есть плюс, хохлушки плодовитые ))) так заграница сейчас, а было бы просто область. для усиления популяции полезно

Андрей Станиславович Сидлецкий,

Кохайтеся, чорнобриві, та не з москалями, бо москалі — чужі люде, роблять лихо з вами.

Когда я в Киеве, кажется, в 2005-м пытался такой значок сфотать на Андреевском спуске, долбанутая хохлушка-продавщица не дала мне это сделать, сказала, что копирайт

Geist, ну, в защиту скажу, что в Киеве мне лично было очень комфортно, будто из Москвы и не уезжал.
Но глобально ничего не меняется, да:
— Что, сынку, помогли тебе твои ляхи?

any_to_real, про какие годы речь? Я однажды пересекал российско-украинскую границу на автомобиле, в 2008-м. Машина была доверху забита всяким барахлом (чемоданы и коробки), для обеих сторон я был иностранцем, но это было как небо и земля, пипец полный на контрасте. На российской стороне: короткое общение с ветеринаром, я собаку вез, посмотрел доки, поставил печать. Затем с таможенником, который спросил, не везу ли что-то запрещенное, я сказал, что нет, он сказал проезжать. Затем погранец — глянул в паспорт, затем мне в лицо и поставил печать. На украинской: сначала какой-то гоблин в потертом камуфляже на табуретке возле будки, оказался погранцом, который выдал мне какую-то форму для заполнения и открытым текстом сказал, что сам я вряд ли смогу ее правильно заполнить, но он может мне помочь за сколько-то гривен. Я посмеялся и платить не стал. Затем таможенник "- везете что-то запрещенное? — нет. — а если найду? — ищите. — ладно, я сейчас вернусь, будем всё выгружать и проверять". Уходит, вместо него приходит «добрый мент» и предлагает решить всё без досмотра за деньги. Отказываюсь, возвращается злой, выгружаем 2 чемодана, начинает рыться. Жена мне говорит, они нас тут до ночи продержат, дай денег. Дал, остали. Иду к ветеринару, тот ставит печать, а потом мне говорит: видите, как у нас тут бедно, не могли бы вы пожертвовать что-нибудь? Не жертвую, выезжаю, сразу за постом какой-то местный сигналит на машине. Останавливаюсь, говорит: основная дорога на ремонте, но за 10 баксов покажу объездную, сам заблудишься Говорю: ничего, я люблю блуд и уезжаю с границы в полном а#уе.

Geist, 1в1 было в 2006-м, только без собаки.
Таможня — красный коридор с украинской стороны — проверили каждую щель в машине.
После выезда пара хлопцев на копейке с липовыми удостоверениями внушали, что скорость превышена и надо делиться. Помог звонок в 112 — умчались по факту разговора с оператором. Местный полициейский посоветовал «быть в морду не щадя» всех на трассе, кто представляется ДАИ и не имеет белой кобуры с пистолетом и раскрашенной машины.

Попытка №2: www.rbc.ru/society/08/01/2022/61d8b37a9a7947e8b13fdc2e?from=from_main_12 — врата ада хотят потушить.

Подскажите добрые люди — я рассчитал справедливую цену акции по Новатеку по формуле (простой вариант):
(итого активы — итого обязательства) / количество акций = (2 059 178 млн — 420 751 млн) / 3 036 306 000 = 539,61 рублей за акцию
Баланс брал отсюда (страница 12) www.novatek.ru/common/upload/doc/Novatek_FS_12m2020_RUS_FINAL.pdf
Количество акций www.moex.com/a7605

Правильно ли я рассчитал и почему такая разница справедливой и рыночной цены?

Михаил, «в лоб» Вы всё делаете правильно, но Вы не учитываете особенности раскрытия стоимости внутренних активов и то, что считаете в 2022-м году по отчёту 2020-го.

Ответ на Ваш ключевой вопрос на страницах 21-25 отчёта. Также стоит отметить, что Новатэк считает инженерную составляющую будущих проектов по среднемировым значениям, а реальная проектная мощность из-за условий заполярья (среднегодовая температура) по факту выше. В итоге стоимость внутренних проектов СПГ раскрывается полностью с существенным лагом, а в моменте, она в балансе компании получается заниженной.

Вадим Рахаев, Спасибо за уточнение! Все равно у меня получается (при пересчете 10%-ной и 30%-ной долей + реорганизация на 7 млрд) цена за акцию 764,46. При том что у Новатэка остается только 60% от проекта «Арктик СПГ 2». И, насколько я понял, деньги за продажу они учли уже в 2019 году (682733 млн).
Если же брать МСФО за 9 месяцев — там прибыль больше, но зачем то кредитов набрали почти на 300 млрд. Думаю надо ждать отчетность за 2021, или скрупулезно читать отчеты за 2020 год, в чем я не очень силен.

Михаил, Вы получили заниженную фиксированную оценку в моменте. Заниженная она из-за схему раскрытия полной стоимости внутренних активов. Если пересчитаете на текущий момент, то получите более 1000 рублей. Такая оценка была бы справедлива для дойной коровы, растущей на уровне инфляции. Но тут немного иные темпы роста и плеяда проектов, которые поддерживаются правительством. Плюс хорошая способность получать на вкусных условиях финансирование.

Добавьте форвардную доходность, заложив средние темпы роста за предыдущие 5 лет. Дисконтируйте по ставке 10%. Получите оценку и причину высокой стоимости по мультипликаторам. Оценка Новатэка без динамики невозможна. Не получится купить быстрорастущую компанию по цене стагнирующей коровы.

По Ямал-СПГ началась дойка проекта.

В понедельник гэп вверх на 1 — 1,5% Привет шортунам!

Валерий, в прошлый раз, когда ты предсказал гэп вверх и ракету на 7%, рынок обвалился 14 дек или ты надеешься, что тут все забыли твои предсказания😂

drbv, он реально предсказывал 13-го декабря на 14-е +7%?
P.S. Он Вас не видит — Вы у него в ЧС, как и половина форума.

Вадим Рахаев, да и хрен с ним, главное другие видят.зайдите на его профиль и посмотрите его комменты на ветке сбера перед 14 декабря

drbv, нашёл от 8 декабря. Он прогнозировал гэп вверх на 7%. В его защиту скажу, что хоть он и ошибся — на утренней сессии гэп был не вверх, а вниз, но на основной сессии был рост. В целом условный трейдер-новичок мог бы на его совете зафиксировать прибыль на фьючах Сбера около 20% за день. А более опытного трейдера, вероятнее всего стопом бы вышибло утром. Хотя… Более опытный через ночь бы не сел в позу… Двояко.

В понедельник гэп вверх на 1 — 1,5% Привет шортунам!

Валерий, в прошлый раз, когда ты предсказал гэп вверх и ракету на 7%, рынок обвалился 14 дек или ты надеешься, что тут все забыли твои предсказания😂

drbv, он реально предсказывал 13-го декабря на 14-е +7%?
P.S. Он Вас не видит — Вы у него в ЧС, как и половина форума.