комментарии Вадим Рахаев на форуме

Банки понятно санкции, а это что болтается в проруби, за компанию штоле?

Сергей Николаев, вторая биржа мира по объёмам торгов облигациями. Причина вроде на поверхности.

Испанская газета слила ответ амеров, говорят, такое там. Договориться будет сложно.

Что предложили США
США сообщили, что хотели бы «укрепить доверие» к военным учениям в Европе, а также дальше обсуждать гарантии безопасности в Европе и их интерпретации со стороны России. В Вашингтоне указали на возможность продолжить диалог на платформе Совета Россия — НАТО, который недавно собрался впервые за полтора года, чтобы обсудить предложения России. Соединенные Штаты резюмировали, что «готовы обсуждать те вопросы, в которых мы расходимся во мнениях» с Кремлем.

Со своей стороны США выразили готовность пустить российские инспекции на свои объекты ПРО в Румынии и Польше (но только после обсуждения этого вопроса с союзниками по НАТО), рассмотреть дополнительные меры по предотвращению инцидентов с Россией на море и в воздухе.

Белый дом согласен включить новые виды ядерного оружия в новое соглашение по контролю над вооружениями, в целом продолжить диалог по вопросам контроля за вооружениями в сфере ракет средней и меньшей дальности.

Вдобавок Соединенные Штаты готовы обсудить с Россией взаимные обязательства по ограничению развертывания наступательных ракетных систем и сил на Украине.

От России США требуют, чтобы она в ответ допустила американских инспекторов на любые две российские ракетные базы наземного базирования, расположенные на территории России.

Кроме того, Кремль должен вывести российские войска и миротворцев из Крыма, Приднестровья, Южной Осетии и Абхазии. Россия также должна обязаться не размещать наземные ракетные комплексы и «постоянные силы с боевой задачей» на территории Украины, перестать наращивать свои военные силы у границ Украины, уменьшить агрессию против Киева.

Geist, Россия выдвинула требования, заранее зная, что их не примут. От США потребовали ответ письменный. Чтобы не отвечать совсем коротко, штатники выдвинули свои неприемлемые хотелки и ждут обещанной реакции РФ. История показывает, что договариваться с ними на словах и бумаге — бессмысленно. Только под постоянным прицелом они договороспособны. Уверен, это часть плана ВПР РФ.

genubat, я вообще не уверен, что стоит всерьез обсуждать содержание совершенно секретных переговоров, которое знают все через день

any_to_real, переговоры эти по прежнему считаю фоном, информационной завесой, поводом. Общую картину со столь малого временного расстояния не понять. Только контуры — отрезание от дешевых ресурсов (как фактически, так и за счет повышения цен), втягивание в вооруженное противостояние (форма у них не очень сейчас, а быстро набрать ее лютых денег стоит. ВПК США и раньше образцовой пилорамой был, а в условиях гонки вооружений вообще в черную дыру превратится), удары в различных регионах (БВ, Африка, ЮВА?). По отдельности эти угрозы Запад купировать еще мог, но в совокупности, да еще с учетом вороха экономических проблем, вряд ли. Разгон инфляции + резкое недовольство населения «партнерам» уже гарантировано. Давление на западные валюты будет нарастать. Посмотрим, состоится ли открытие «второго фронта»со стороны Китая, но как минимум поддержку оттуда окажут. Момент для наступления выбран подходящий, с отличными шансами на успех.

Мои ожидания по рынку — рост цен на все стратегические товары: нефть, газ, уголь, зерно, удобрения. И разумеется производные от этих товаров, прежде всего энергоёмкие. Соответственно формирую портфель. Банки держать буду, но по ним готов к большим колебаниям.

genubat, я вчера заправлялся, дизель стоил 1,98, бенз соответственно дороже. правда на автобане, там всегда немного дороже. Мне сложно представить, что будет со среднестатистическим итальянцем при цене в 3, например, там же еще и коммуналка взлетит до неба. Видел, кстати, утечку, что выкатил Катар в обмен на стабильные поставки СПГ в ЕС?

Geist, какой доход у среднестатистического итальянца в месяц?

Andrea, примерно 1500 евро на руки в среднем.

Geist, как-то не охти получается

Andrea, с учетом уровня цен, я вообще не очень понимаю, как на это выживать.

Geist, не так уж плохо мы живём в России, но правда работая вахтой.

Andrea, люди в основном живут мифами или крайне наивными представлениями типа увидел высокую швейцарскую зарплату, умножил ее на евро, примерил на российские цены и внезапно богат! Только вот примерять её надо на швейцарские цены.

Geist, пару лет назад, когда начались срачи в Близзард, много интересного всплыло, например, что в Ирвайне средний работник с 6-8к — это совместный съем жилья и дикая экономия на хавке
Но простачкам-то Дуди вещают о прекрасных Америках.

any_to_real, в Долине вообще зазеркалье какое-то, угу, это же амеры, у них всегда всё раздуто. В «золотом штате» Калифорния сейчас вообще ржака, покупаешь дом мечты за 2-3 ляма в СФ и думаешь, что жизнь удалась, а потом под окном бомжи палаточный лагерь разбивают, колются своей марихуаной и т.д., а ты такой опа «и как же теперь продать это переоцененное дерьмо, покупатель же их увидит»
Ну, а когда смотришь на швейцарские зарплаты, лучше задуматься над тем, почему в стране есть ипотека на 99 лет и что может быть «это жжж все-таки неспроста».

Geist, зато прикинь какая лафа китайцам — в какой-нибудь Алабаме условной они свои коробки по 5$ продают, а в Долине их же по 30$, и ВВП опять же зашкаливает.
А еще чего я не понимаю в пиндосах — вот ноют, что в Долине коробки по 30$, да сгоняй в субботу 200км в соседний штат, натарь мяса на месяц «бесплатного» и охренительно радуйся жизни с каклетой бабла, нет, они будут голодать и ныть

any_to_real, может мы чего-то не знаем и на въезде в любой окружающий штат написано то же самое, что у нас в подвале, только Californians вместо trespassers? Я точно знаю, что швейцары, живущие близко к границе, ездят за продуктами во Францию или Германию, а французы из Ниццы с раздутыми ценами — в Италию.

Geist, поверь, не только живущие близко к границе.

развели лохов с новостью о байбеке, который будет длиться до 2025 года
теперь можно вниз их опустить

началось в колхозе утро, как что, так сразу лохи и хомяки.
вам самим-то не надоело так о других людях отзываться?
сбер с лоя прошел больше 50 рублей, а упал пока на 14, и кого здесь кто разводит — эт вопрос))
экспира завтра у кукла — подготовка идёт, вы думаете, что ему легко каждую экспиру вывозить, вот и дергает рынок)

Lis', как еще назвать людей, которые кроме бычьего тренда и его коррекции ничего не видят?

Алексей Дупин, у меня поза в газпроме собрана между 2017-м и 2021-м, в сбере между 2019-м и 2021-м, твои слова для меня — пустой треп новичка.

Geist, я бывалыми инвесторами не спорю)
мы с вами на разных таймфреймах торгуем

Алексей Дупин, я тебе скажу простую вещь: думать в парадигме «хомяки» могут позволить себе только те, кто в состоянии двигать рыночные котировки. Если ты не в состоянии, ты сам «хомяк», что бы ты об этом ни думал.

Geist, по объему же видно, когда хомяки покупают, а когда нет и когда их выносить начинают)
Внутри дня само собой. Оскорбить никого не хотел, если что
По сути все мы хомяки, когда профессиональные игроки с крупным депозитом выходят

Алексей Дупин, если предположить, что «хомяки» — неопытные недавно пришедшие участники рынка, то как Вы определяете по объёмам их покупки?

По статистике ЦБ этих самых «хомяков» около 2 миллионов активных. Депо у них меньше 100к.

В Сбере фонды пролили объём, например 100 млрд. Ок, 2 млн «хомяков» его выкупили. Наступил второй день с объёмом 100 млрд. Тут кто выкупил? По Вашей логике новички засели с плечами 4:1 (а мы знаем, что плечо в лонг используют всего 8% обладателей активных счетов) в Сбере и нигде больше и сейчас коварный кукел и профи вроде Вас охотятся за их деньгами.

Противоречий не видите?

Это не призыв к действию и я не считаю себя гуру рынка. Но я как-то к облигациям начинаю присматриваться...
Потому что сидеть в сбере непонятно сколько и ждать непонятно чего на долгий срок — желания все меньше и меньше. Все таки это не самый лучший банк в России.
Я много таких графиков видел, когда цена к хаям даже близко не планирует приближаться.

Алексей Дупин, ну хорошо хоть не призыв, теперь я спокойна) вы когда в рост поверите, будьте любезны, тут тоже напишите, я в шорт перевернусь)

Lis', нашли маркер ярче недельной звезды?

Не, фиксанулся я пока вообще. Чё то не очень мне всё это нравится.

Ramak, ну прогресс в долгосроке все равно на лицо

any_to_real, Это смотря что считать прогрессом, не исключаю в течении нескольких лет провести в каком либо диапазоне без пробоя ист хая, и больше того, склоняюсь к тому, что дна в этом году ещё не было, и если пойдём на пробой 221,03, то это будет даже без пробоя 310,10, ну вот как-то так пока слаживается.

Gorik, если Сбер года три будет торговаться по 260р, ежегодно увеличивая дивы на 10%, а ключ за это время вернут на 4.5%, для меня это будет уже не прогресс, а выход в открытый космос

any_to_real, размечтался

Вадим Рахаев,
Поверь в мечту, поверь в мечту, поверь в мечту скорей
Поверь в мечту, поверь в мечту, как в доброту людей
Поверь в мечту, как в красоту, поверь когда-нибудь
Поверь в мечту, поверь в мечту, поверь в мечту и в путь


*уф, какой школьный бред оказывается, если это как текст читать

any_to_real,

Управляющий тарит длинные ОФЗ,
На что он надеется? ХЗ...
Нависла над рынком инфляции спираль.
Разрушит алчность фондовый грааль!

Вадим Рахаев, говёный из тебя Пушкин.

Вадим Рахаев, Ага.

Вадим Рахаев, у тебя раздвоение?то тоже наш диагноз. Не беспокойся

Advocate, так среда же. Раздвоение по средам.

Мужики, посоветуйте проверенного зарубежного брокера с нормальным спрэдом, который выводит деньги.У Наших мало инструментов и спрэд конский.

Александр Смирнов, что такое спред брокера? Комиссия?

Вадим Рахаев, Это разница между ценой покупки и продажи когда входим по рынку, ну и отложником.Но я их не люблю.Если спрэд небольшой можно работать.

Александр Смирнов, я понял что Вы имели ввиду, когда @Gorik спросил про Форекс. Народ на этой ветке кроме пары доллар-рубль особо ни во что валютное не влазит. Больше голубые фишки гоняют. Вам реально лучше спросить на профильной ветке.

Не, фиксанулся я пока вообще. Чё то не очень мне всё это нравится.

Ramak, ну прогресс в долгосроке все равно на лицо

any_to_real, Это смотря что считать прогрессом, не исключаю в течении нескольких лет провести в каком либо диапазоне без пробоя ист хая, и больше того, склоняюсь к тому, что дна в этом году ещё не было, и если пойдём на пробой 221,03, то это будет даже без пробоя 310,10, ну вот как-то так пока слаживается.

Gorik, если Сбер года три будет торговаться по 260р, ежегодно увеличивая дивы на 10%, а ключ за это время вернут на 4.5%, для меня это будет уже не прогресс, а выход в открытый космос

any_to_real, размечтался

Вадим Рахаев,
Поверь в мечту, поверь в мечту, поверь в мечту скорей
Поверь в мечту, поверь в мечту, как в доброту людей
Поверь в мечту, как в красоту, поверь когда-нибудь
Поверь в мечту, поверь в мечту, поверь в мечту и в путь


*уф, какой школьный бред оказывается, если это как текст читать

any_to_real,

Управляющий тарит длинные ОФЗ,
На что он надеется? ХЗ...
Нависла над рынком инфляции спираль.
Разрушит алчность фондовый грааль!

Вадим Рахаев, говёный из тебя Пушкин.

Вадим Рахаев, Ага.

Не, фиксанулся я пока вообще. Чё то не очень мне всё это нравится.

Ramak, ну прогресс в долгосроке все равно на лицо

any_to_real, Это смотря что считать прогрессом, не исключаю в течении нескольких лет провести в каком либо диапазоне без пробоя ист хая, и больше того, склоняюсь к тому, что дна в этом году ещё не было, и если пойдём на пробой 221,03, то это будет даже без пробоя 310,10, ну вот как-то так пока слаживается.

Gorik, если Сбер года три будет торговаться по 260р, ежегодно увеличивая дивы на 10%, а ключ за это время вернут на 4.5%, для меня это будет уже не прогресс, а выход в открытый космос

any_to_real, размечтался

Вадим Рахаев,
Поверь в мечту, поверь в мечту, поверь в мечту скорей
Поверь в мечту, поверь в мечту, как в доброту людей
Поверь в мечту, как в красоту, поверь когда-нибудь
Поверь в мечту, поверь в мечту, поверь в мечту и в путь


*уф, какой школьный бред оказывается, если это как текст читать

any_to_real,

Управляющий тарит длинные ОФЗ,
На что он надеется? ХЗ...
Нависла над рынком инфляции спираль.
Разрушит алчность фондовый грааль!

Вадим Рахаев, говёный из тебя Пушкин.

Не, фиксанулся я пока вообще. Чё то не очень мне всё это нравится.

Ramak, ну прогресс в долгосроке все равно на лицо

any_to_real, Это смотря что считать прогрессом, не исключаю в течении нескольких лет провести в каком либо диапазоне без пробоя ист хая, и больше того, склоняюсь к тому, что дна в этом году ещё не было, и если пойдём на пробой 221,03, то это будет даже без пробоя 310,10, ну вот как-то так пока слаживается.

Gorik, если Сбер года три будет торговаться по 260р, ежегодно увеличивая дивы на 10%, а ключ за это время вернут на 4.5%, для меня это будет уже не прогресс, а выход в открытый космос

any_to_real, размечтался

Вадим Рахаев,
Поверь в мечту, поверь в мечту, поверь в мечту скорей
Поверь в мечту, поверь в мечту, как в доброту людей
Поверь в мечту, как в красоту, поверь когда-нибудь
Поверь в мечту, поверь в мечту, поверь в мечту и в путь


*уф, какой школьный бред оказывается, если это как текст читать

any_to_real,

Управляющий тарит длинные ОФЗ,
На что он надеется? ХЗ...
Нависла над рынком инфляции спираль.
Разрушит алчность фондовый грааль!

Не, фиксанулся я пока вообще. Чё то не очень мне всё это нравится.

Ramak, ну прогресс в долгосроке все равно на лицо

any_to_real, Это смотря что считать прогрессом, не исключаю в течении нескольких лет провести в каком либо диапазоне без пробоя ист хая, и больше того, склоняюсь к тому, что дна в этом году ещё не было, и если пойдём на пробой 221,03, то это будет даже без пробоя 310,10, ну вот как-то так пока слаживается.

Gorik, если Сбер года три будет торговаться по 260р, ежегодно увеличивая дивы на 10%, а ключ за это время вернут на 4.5%, для меня это будет уже не прогресс, а выход в открытый космос

any_to_real, размечтался

Мужики, посоветуйте проверенного зарубежного брокера с нормальным спрэдом, который выводит деньги.У Наших мало инструментов и спрэд конский.

Александр Смирнов, что такое спред брокера? Комиссия?

Вадим Рахаев, Да. Альфа- это грааль, угадать биткоин в зародыше и на долгосрок. Упустил вашу цепочку спора, но мне тоже не дает покоя поиск альфы. Если есть варианты, то надо обсуждать.

Егор Кожемякин, Bitcoin — не компания, а инструмент на базе технологии, идеальной для юридических контрактов и нотариусов. Там сложность была не в угадать, а в держать спекулятивный актив.

По Альфам если есть идеи — публикуйте. Ниже я напишу свои мысли. Сложность заключается в том, что 90% Ваших идей не смогут в силу компетенции понять другие. Это убыточные компании на ранних стадиях в новых рынках. Для качественной оценки нужны уникальные знания и компетенции, которых у большинства нет. Но нас много на этой ветке и люди обладают разными знаниями. Где-то будем попадать в коллективный разум.

В текущий момент я жду появления на рынке OCSiAl — крупнейший в мире производитель одноатомных углеродных нанотрубок и в 2023 году жду появление компаний в сфере Food tech, производящих насекомых.

В данный момент ежемесячно покупаю новозелано-американскую компанию Rocket Lab (RKLB). Ниже опишу причины выбора и с удовольствием выслушаю критику и идеи по компании. Само собой, не буду публиковать финмодели, так как на данном этапе они больше отражают мой личный взгляд, чем консенсус-модели рынка и скорее собьют при принятии решения. Тем более, там колоссальный разброс на 10 лет от 4х до 120х.

1. Рынок RKLB
Бизнес в космосе — не молодое направление. Космос уже генерирует колоссальные финансовые потоки, но различные направления находятся на разных стадиях технологических витков и практической эксплуатации. Основные деньги давно уже лежат не в сегменте пусков, а в сегменте эксплуатации спутников: передача данных, мониторинг Земли, наука, управление космическими группировками. Рынок движется в сторону появления спутниковых группировок и макросозвездий. На рынке явная динамика сокращения доли военных в пользу коммерческих спутников. Полный объём рынка сейчас около 250 млрд долларов. Прогноз на 10 лет: 4х-8х.

2. Деятельность RKLB
Компания представляет из себя вертикально интегрированную структуру с налаженным потоковым производством малых ракет (полезная масса до 300кг) и спутников, собственными пусковыми столами в Новой Зеландии и США, собственным ЦУП. Одним из ключевых факторов, повлиявших на моё решение инвестировать в Rocket Lab — несвойственная отрасли эффективность расходования средств. До того, как стать публичной, компания потратила на создание всего вышеперечисленного с нуля 140 млн долларов вложений инвесторов. Это очень мало для создания вертикально интегрированной космической компании. Я пропущу технологии и инновации — тут будет дикая простыня. В данный момент компания занимается разработкой новой ракеты Нейтрон, ввод которой позволит компании закрыть 98% мирового спроса на запуски в следующие 15 лет. Оставшиеся 2% — огромные спутники, требующие тяжёлых и сверхтяжёлых ракетоносителей.

Компания на текущий момент — №4 на мировом рынке пусков по частоте после Китая, России и SpaceX.

3. Финансовое положение RKLB
Компания по прежнему убыточна, выручка стремительно растёт. По моим оценкам сейчас на счетах компании от 700 до 710 миллионов долларов при долге 126 миллионов. Компания не нуждается в деньгах. План менеджмента — выход на положительную EBITDA в 2024 году, положительный FCF в 2025 году.

4. Моя ставка в RKLB
Условно компанию можно разделить на три сегмента (менеджмент делит на два, объединяя первые два в один):
— Производственный комплекс
— Сегмент космических пусков
— Сегмент управления космической инфраструктурой

Я делаю ставку на последний, так как именно он обеспечит в будущем долгосрочные контракты, финансовые потоки и высокую маржинальность. Сегмент пусков на мой взгляд потребует дисконтирования стоимости, возможно даже демпинга на уровне возрастающей конкуренции. Последний же станет дойной коровой с выручкой более 1.5 миллиарда долларов к 2032 году. Полагаю, что уже через 5 лет компания может начать выплачивать дивиденды акционерам. Само собой, доходность будет смехотворная — это инвестиция не в дивиденды на коротком сроке. До превращения в дойную корову с низким Шиллером тут около 20 лет.

Вышеописанное не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Вадим Рахаев, Выручка в 2019 году 48 млн., в 2020 году 35 млн., в 2021 году где-то 50 млн. прогнозом в Финвизе. Не понял, Бек с Маском конкурирует? Маск намекнул ему, что ракеты «похожи». Это если Бек хочет занять 98% рынка.

khornickjaadle, они на одном рынке, но не конкурируют по факту в данный момент. У SpaceX тяжёлые и сверхтяжёлые ракеты. У Rocket Lab ракета Электрон — сверхлёгкий класс. Стоимость запуска различается в 10 раз. Полезная нагрузка в 20.

К Маску Вы идёте, если в космос нужно отправить фуру оборудования в ближайшие годы. В Рокет Лаб — если у Вас небольшой спутник (или его нет) и отправить его нужно, например, послезавтра.

в текущий момент СпейсИкс — это жд-доставка на орбиту. Рокет Лаб — такси. Плюс у Рокет лаб есть направление производства спутников и платформа для этого. Вы как заказчик можете просто прийти с идеей и деньгами. Вам разработают спутник, поместят в собственный модуль протон, протон засунут в ракету электрон и выведут на нужную орбиту, после чего могут ещё и управлять всем хозяйством, передавая Вам данные.

Вадим Рахаев, Про электрон понятно, я Нейтрон имел ввиду. Маск по факту 8 тонн выводит на орбиту, и Нейтрон рассчитан на 8 тонн. Вообще идея неплохая, Рокет Лаб — буду смотреть. Новая идея — бразильский Нюбанк. Кэти Вуд выложила инфу о том, что затраты на привлечение 1 клиента у него $1, в то время американский бронтозавр Морган тратит $2500. Не зря Баффетт вложился в него на ИПО.

khornickjaadle, NU — интересная штука и охват почти полярда населения. Я его не куплю по двум причинам:
— Реал.
— Доля в финансовом секторе и так великовата.

А так — это Тинёк с элементами карнавала. Забавно будет наблюдать когда все эти финтехи на планете начнут сталкиваться друг с другом и конкурировать напрямую).

Вадим Рахаев, 500 млн. клиентов, значит и на других рынках, кроме Бразилии, присутствует. На ИПО дороговато его разместили. Он же и криптой ещё заниматься будет, помимо фиата. Поизучаю.

khornickjaadle, они в Бразилии, Мексике и где-то ещё не помню где.

Вадим Рахаев, В дополнении к финтеху подкину идею — WRX. Монета индийской дочки Бинанса. Бинанс — лидер в рейтинге крипто-бирж. Вчера, на объявлении Минфином Индии о легализации крипты в стране (планируют ввести налог 30% на прибыль с трейдинга) — рост на 25% за 24 часа. Плюс: рост клиентской базы с 1 до 10 млн. человек за 2021 год. Это Индия — потенциал роста клиентской базы безграничен по сути. Минусы: купить монету можно только на зарубежных площадках. После легализации майнинга в России, купить можно будет на российской площадке Бинанса — они не против открыть. Уже имеют опыт сотрудничества с Эрмитажем по продаже его NFT-картин за крипту. Возможна допэмиссия монет до 1 млрд. штук. Сейчас в обращении 456517027 шт. P.S. Покупка токена WRX сопряжена с риском потери капитала — не является инвестиционной рекомендацией.

khornickjaadle, я хорошо понимаю идеи инвестиций в NU или Kaspi, но крипта третьего эшелона — это реальное казино. В чём идея заключается? Там есть ошеломляющая математика, выводящая на новый уровень безопасность транзакций при снижении издержек?

P.S. Рост на 25% за 24 часа — это основа шутки «Криптотрейдера волатильностью фонды не напугать!»

Вадим Рахаев, Вы меня разбили в пух и прах. Если только Чжао захочет делиться прибылью с криптоинвесторами. Либо спеки разгонят ценник — пирамидальная «математика».

khornickjaadle, не ставил цели никого разбивать. Просто не вижу логики в инвестиции в крипту на фоне сворачивания поддержки экономического роста мировыми ЦБ. Рост ставок, перспектива расчистки балансов и потенциальное сокращение М2 вряд ли простимулируют вложения в крипту. В такое вкладывают когда денег избыточно много, а реальные активы стоят слишком дорого, так как уже перенакачены избыточной денежной массой. Простыми словами: скупили все плохо лежащие надёжные облиги, облиг не осталось — ушли REITs, REITs дорогие — уползли в FANMAG, FANMAG стал очень дорог — спустились в Доу. Доу дорог — поползли в EM. EM дорогие — пошли перепахивать третий эшелон. И там стало дорого — накачали деньгами всякое говно. Говно дорого и ничего не осталось? ВАУ!!! Есть крипта. Потом NFT и любая срань, где обещают рост.

Вадим Рахаев, Да. Альфа- это грааль, угадать биткоин в зародыше и на долгосрок. Упустил вашу цепочку спора, но мне тоже не дает покоя поиск альфы. Если есть варианты, то надо обсуждать.

Егор Кожемякин, Bitcoin — не компания, а инструмент на базе технологии, идеальной для юридических контрактов и нотариусов. Там сложность была не в угадать, а в держать спекулятивный актив.

По Альфам если есть идеи — публикуйте. Ниже я напишу свои мысли. Сложность заключается в том, что 90% Ваших идей не смогут в силу компетенции понять другие. Это убыточные компании на ранних стадиях в новых рынках. Для качественной оценки нужны уникальные знания и компетенции, которых у большинства нет. Но нас много на этой ветке и люди обладают разными знаниями. Где-то будем попадать в коллективный разум.

В текущий момент я жду появления на рынке OCSiAl — крупнейший в мире производитель одноатомных углеродных нанотрубок и в 2023 году жду появление компаний в сфере Food tech, производящих насекомых.

В данный момент ежемесячно покупаю новозелано-американскую компанию Rocket Lab (RKLB). Ниже опишу причины выбора и с удовольствием выслушаю критику и идеи по компании. Само собой, не буду публиковать финмодели, так как на данном этапе они больше отражают мой личный взгляд, чем консенсус-модели рынка и скорее собьют при принятии решения. Тем более, там колоссальный разброс на 10 лет от 4х до 120х.

1. Рынок RKLB
Бизнес в космосе — не молодое направление. Космос уже генерирует колоссальные финансовые потоки, но различные направления находятся на разных стадиях технологических витков и практической эксплуатации. Основные деньги давно уже лежат не в сегменте пусков, а в сегменте эксплуатации спутников: передача данных, мониторинг Земли, наука, управление космическими группировками. Рынок движется в сторону появления спутниковых группировок и макросозвездий. На рынке явная динамика сокращения доли военных в пользу коммерческих спутников. Полный объём рынка сейчас около 250 млрд долларов. Прогноз на 10 лет: 4х-8х.

2. Деятельность RKLB
Компания представляет из себя вертикально интегрированную структуру с налаженным потоковым производством малых ракет (полезная масса до 300кг) и спутников, собственными пусковыми столами в Новой Зеландии и США, собственным ЦУП. Одним из ключевых факторов, повлиявших на моё решение инвестировать в Rocket Lab — несвойственная отрасли эффективность расходования средств. До того, как стать публичной, компания потратила на создание всего вышеперечисленного с нуля 140 млн долларов вложений инвесторов. Это очень мало для создания вертикально интегрированной космической компании. Я пропущу технологии и инновации — тут будет дикая простыня. В данный момент компания занимается разработкой новой ракеты Нейтрон, ввод которой позволит компании закрыть 98% мирового спроса на запуски в следующие 15 лет. Оставшиеся 2% — огромные спутники, требующие тяжёлых и сверхтяжёлых ракетоносителей.

Компания на текущий момент — №4 на мировом рынке пусков по частоте после Китая, России и SpaceX.

3. Финансовое положение RKLB
Компания по прежнему убыточна, выручка стремительно растёт. По моим оценкам сейчас на счетах компании от 700 до 710 миллионов долларов при долге 126 миллионов. Компания не нуждается в деньгах. План менеджмента — выход на положительную EBITDA в 2024 году, положительный FCF в 2025 году.

4. Моя ставка в RKLB
Условно компанию можно разделить на три сегмента (менеджмент делит на два, объединяя первые два в один):
— Производственный комплекс
— Сегмент космических пусков
— Сегмент управления космической инфраструктурой

Я делаю ставку на последний, так как именно он обеспечит в будущем долгосрочные контракты, финансовые потоки и высокую маржинальность. Сегмент пусков на мой взгляд потребует дисконтирования стоимости, возможно даже демпинга на уровне возрастающей конкуренции. Последний же станет дойной коровой с выручкой более 1.5 миллиарда долларов к 2032 году. Полагаю, что уже через 5 лет компания может начать выплачивать дивиденды акционерам. Само собой, доходность будет смехотворная — это инвестиция не в дивиденды на коротком сроке. До превращения в дойную корову с низким Шиллером тут около 20 лет.

Вышеописанное не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Вадим Рахаев, Выручка в 2019 году 48 млн., в 2020 году 35 млн., в 2021 году где-то 50 млн. прогнозом в Финвизе. Не понял, Бек с Маском конкурирует? Маск намекнул ему, что ракеты «похожи». Это если Бек хочет занять 98% рынка.

khornickjaadle, они на одном рынке, но не конкурируют по факту в данный момент. У SpaceX тяжёлые и сверхтяжёлые ракеты. У Rocket Lab ракета Электрон — сверхлёгкий класс. Стоимость запуска различается в 10 раз. Полезная нагрузка в 20.

К Маску Вы идёте, если в космос нужно отправить фуру оборудования в ближайшие годы. В Рокет Лаб — если у Вас небольшой спутник (или его нет) и отправить его нужно, например, послезавтра.

в текущий момент СпейсИкс — это жд-доставка на орбиту. Рокет Лаб — такси. Плюс у Рокет лаб есть направление производства спутников и платформа для этого. Вы как заказчик можете просто прийти с идеей и деньгами. Вам разработают спутник, поместят в собственный модуль протон, протон засунут в ракету электрон и выведут на нужную орбиту, после чего могут ещё и управлять всем хозяйством, передавая Вам данные.

Вадим Рахаев, Про электрон понятно, я Нейтрон имел ввиду. Маск по факту 8 тонн выводит на орбиту, и Нейтрон рассчитан на 8 тонн. Вообще идея неплохая, Рокет Лаб — буду смотреть. Новая идея — бразильский Нюбанк. Кэти Вуд выложила инфу о том, что затраты на привлечение 1 клиента у него $1, в то время американский бронтозавр Морган тратит $2500. Не зря Баффетт вложился в него на ИПО.

khornickjaadle, NU — интересная штука и охват почти полярда населения. Я его не куплю по двум причинам:
— Реал.
— Доля в финансовом секторе и так великовата.

А так — это Тинёк с элементами карнавала. Забавно будет наблюдать когда все эти финтехи на планете начнут сталкиваться друг с другом и конкурировать напрямую).

Вадим Рахаев, 500 млн. клиентов, значит и на других рынках, кроме Бразилии, присутствует. На ИПО дороговато его разместили. Он же и криптой ещё заниматься будет, помимо фиата. Поизучаю.

khornickjaadle, они в Бразилии, Мексике и где-то ещё не помню где.

Вадим Рахаев, В дополнении к финтеху подкину идею — WRX. Монета индийской дочки Бинанса. Бинанс — лидер в рейтинге крипто-бирж. Вчера, на объявлении Минфином Индии о легализации крипты в стране (планируют ввести налог 30% на прибыль с трейдинга) — рост на 25% за 24 часа. Плюс: рост клиентской базы с 1 до 10 млн. человек за 2021 год. Это Индия — потенциал роста клиентской базы безграничен по сути. Минусы: купить монету можно только на зарубежных площадках. После легализации майнинга в России, купить можно будет на российской площадке Бинанса — они не против открыть. Уже имеют опыт сотрудничества с Эрмитажем по продаже его NFT-картин за крипту. Возможна допэмиссия монет до 1 млрд. штук. Сейчас в обращении 456517027 шт. P.S. Покупка токена WRX сопряжена с риском потери капитала — не является инвестиционной рекомендацией.

khornickjaadle, я хорошо понимаю идеи инвестиций в NU или Kaspi, но крипта третьего эшелона — это реальное казино. В чём идея заключается? Там есть ошеломляющая математика, выводящая на новый уровень безопасность транзакций при снижении издержек?

P.S. Рост на 25% за 24 часа — это основа шутки «Криптотрейдера волатильностью фонды не напугать!»

11 марта следующую порцию информации выдадут.

На дату закрытия сделки каждый акционер AT&T получит на не облагаемой налогом основе примерно 0,24 обыкновенных акций новых WBD за каждую обыкновенную акцию AT&T, имеющуюся на дату регистрации для пропорционального распределения.

IvanBlack, А сколько примерно надо иметь акций AT&T, для того что бы у нас в россии, было начислино ровное кол-во акций… 0,25 — считалось бы как 1 к 4, а как лучше посчитать 0,24? Имеется всего 20 акций, надо прикинуть, сколько еще стоит докупить.

Игорь Олегович, получается на 4(T): 1(WBD). как то так!

IvanBlack, 6 на 25 получается.

Вадим Рахаев, Да. Альфа- это грааль, угадать биткоин в зародыше и на долгосрок. Упустил вашу цепочку спора, но мне тоже не дает покоя поиск альфы. Если есть варианты, то надо обсуждать.

Егор Кожемякин, Bitcoin — не компания, а инструмент на базе технологии, идеальной для юридических контрактов и нотариусов. Там сложность была не в угадать, а в держать спекулятивный актив.

По Альфам если есть идеи — публикуйте. Ниже я напишу свои мысли. Сложность заключается в том, что 90% Ваших идей не смогут в силу компетенции понять другие. Это убыточные компании на ранних стадиях в новых рынках. Для качественной оценки нужны уникальные знания и компетенции, которых у большинства нет. Но нас много на этой ветке и люди обладают разными знаниями. Где-то будем попадать в коллективный разум.

В текущий момент я жду появления на рынке OCSiAl — крупнейший в мире производитель одноатомных углеродных нанотрубок и в 2023 году жду появление компаний в сфере Food tech, производящих насекомых.

В данный момент ежемесячно покупаю новозелано-американскую компанию Rocket Lab (RKLB). Ниже опишу причины выбора и с удовольствием выслушаю критику и идеи по компании. Само собой, не буду публиковать финмодели, так как на данном этапе они больше отражают мой личный взгляд, чем консенсус-модели рынка и скорее собьют при принятии решения. Тем более, там колоссальный разброс на 10 лет от 4х до 120х.

1. Рынок RKLB
Бизнес в космосе — не молодое направление. Космос уже генерирует колоссальные финансовые потоки, но различные направления находятся на разных стадиях технологических витков и практической эксплуатации. Основные деньги давно уже лежат не в сегменте пусков, а в сегменте эксплуатации спутников: передача данных, мониторинг Земли, наука, управление космическими группировками. Рынок движется в сторону появления спутниковых группировок и макросозвездий. На рынке явная динамика сокращения доли военных в пользу коммерческих спутников. Полный объём рынка сейчас около 250 млрд долларов. Прогноз на 10 лет: 4х-8х.

2. Деятельность RKLB
Компания представляет из себя вертикально интегрированную структуру с налаженным потоковым производством малых ракет (полезная масса до 300кг) и спутников, собственными пусковыми столами в Новой Зеландии и США, собственным ЦУП. Одним из ключевых факторов, повлиявших на моё решение инвестировать в Rocket Lab — несвойственная отрасли эффективность расходования средств. До того, как стать публичной, компания потратила на создание всего вышеперечисленного с нуля 140 млн долларов вложений инвесторов. Это очень мало для создания вертикально интегрированной космической компании. Я пропущу технологии и инновации — тут будет дикая простыня. В данный момент компания занимается разработкой новой ракеты Нейтрон, ввод которой позволит компании закрыть 98% мирового спроса на запуски в следующие 15 лет. Оставшиеся 2% — огромные спутники, требующие тяжёлых и сверхтяжёлых ракетоносителей.

Компания на текущий момент — №4 на мировом рынке пусков по частоте после Китая, России и SpaceX.

3. Финансовое положение RKLB
Компания по прежнему убыточна, выручка стремительно растёт. По моим оценкам сейчас на счетах компании от 700 до 710 миллионов долларов при долге 126 миллионов. Компания не нуждается в деньгах. План менеджмента — выход на положительную EBITDA в 2024 году, положительный FCF в 2025 году.

4. Моя ставка в RKLB
Условно компанию можно разделить на три сегмента (менеджмент делит на два, объединяя первые два в один):
— Производственный комплекс
— Сегмент космических пусков
— Сегмент управления космической инфраструктурой

Я делаю ставку на последний, так как именно он обеспечит в будущем долгосрочные контракты, финансовые потоки и высокую маржинальность. Сегмент пусков на мой взгляд потребует дисконтирования стоимости, возможно даже демпинга на уровне возрастающей конкуренции. Последний же станет дойной коровой с выручкой более 1.5 миллиарда долларов к 2032 году. Полагаю, что уже через 5 лет компания может начать выплачивать дивиденды акционерам. Само собой, доходность будет смехотворная — это инвестиция не в дивиденды на коротком сроке. До превращения в дойную корову с низким Шиллером тут около 20 лет.

Вышеописанное не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Вадим Рахаев, Выручка в 2019 году 48 млн., в 2020 году 35 млн., в 2021 году где-то 50 млн. прогнозом в Финвизе. Не понял, Бек с Маском конкурирует? Маск намекнул ему, что ракеты «похожи». Это если Бек хочет занять 98% рынка.

khornickjaadle, они на одном рынке, но не конкурируют по факту в данный момент. У SpaceX тяжёлые и сверхтяжёлые ракеты. У Rocket Lab ракета Электрон — сверхлёгкий класс. Стоимость запуска различается в 10 раз. Полезная нагрузка в 20.

К Маску Вы идёте, если в космос нужно отправить фуру оборудования в ближайшие годы. В Рокет Лаб — если у Вас небольшой спутник (или его нет) и отправить его нужно, например, послезавтра.

в текущий момент СпейсИкс — это жд-доставка на орбиту. Рокет Лаб — такси. Плюс у Рокет лаб есть направление производства спутников и платформа для этого. Вы как заказчик можете просто прийти с идеей и деньгами. Вам разработают спутник, поместят в собственный модуль протон, протон засунут в ракету электрон и выведут на нужную орбиту, после чего могут ещё и управлять всем хозяйством, передавая Вам данные.

Вадим Рахаев, Про электрон понятно, я Нейтрон имел ввиду. Маск по факту 8 тонн выводит на орбиту, и Нейтрон рассчитан на 8 тонн. Вообще идея неплохая, Рокет Лаб — буду смотреть. Новая идея — бразильский Нюбанк. Кэти Вуд выложила инфу о том, что затраты на привлечение 1 клиента у него $1, в то время американский бронтозавр Морган тратит $2500. Не зря Баффетт вложился в него на ИПО.

khornickjaadle, NU — интересная штука и охват почти полярда населения. Я его не куплю по двум причинам:
— Реал.
— Доля в финансовом секторе и так великовата.

А так — это Тинёк с элементами карнавала. Забавно будет наблюдать когда все эти финтехи на планете начнут сталкиваться друг с другом и конкурировать напрямую).

Вадим Рахаев, 500 млн. клиентов, значит и на других рынках, кроме Бразилии, присутствует. На ИПО дороговато его разместили. Он же и криптой ещё заниматься будет, помимо фиата. Поизучаю.

khornickjaadle, они в Бразилии, Мексике и где-то ещё не помню где.

кто нить курсы преподаёт по управлению жабой?

Андрей Станиславович Сидлецкий, доктор Гайст

Advocate, спасибо. буду записываться на приём

Андрей Станиславович Сидлецкий, по Алросе страдаешь?

Advocate, по ней родимой. рубль сократил вчера/сегодня. вроде подкупил немного брульянтов, ждал ещё дешевле. как бы продавать наметились я лимиток и выставил. пара сработала и снова цена вверх. западло какое то. лимитки-зло. нафиг. покупал всегда по рынку редко промахивался, а тут решил попробовать лимитками, постоянно в молоко. сидишь ждёшь с моря погоды.

Андрей Станиславович Сидлецкий, а чё по сберу по цене 30 рублей от 2008 года не страдаешь?))
Или по битку по 50 центов. Не смешно?

Advocate, по сберу за 60 страдаю… когда смотрел на него по тем ценам, думал ещё, что без раздумий нужно брать лет на десять вперёд. и с каждым повышением цены унывал всё больше. потом бросил, но всё ещё страдаю от неразделённой любви

Андрей Станиславович Сидлецкий, уныние — тяжкий грех.

кто нить курсы преподаёт по управлению жабой?

Андрей Станиславович Сидлецкий, доктор Гайст

Advocate, спасибо. буду записываться на приём

Андрей Станиславович Сидлецкий,

Жаба замучила?)))

Kamushek, да. шибко

Андрей Станиславович Сидлецкий,

А как она мучает?
— упущенные возможности
— или хочешь больше, чем дают?

Kamushek, лимитные ордера. это из разряда квантовой механики

Андрей Станиславович Сидлецкий,

У меня разок было такое, что выставил цену на продажу, например 336,88 и прострел был всего на 3 копейки больше — 336,91 и после этого все обратно ушло и надолго.
Вот это милимитраж был.

Причем, я предполагал, что такие случаи будут очень редкими, но будут. Когда так снайперски выставляешь.

Раз может в год или два.
Большую вероятность я покамест буду считать чудом.

Kamushek, у меня веселее было. Выставил лимитку на покупку E.On. Цена дошла, но навалили по заявке целую одну (!) акцию. Дальше цена ушла вверх и заявка вечером сгорела.

Это был единственный раз в жизни, когда такое видел вне торгов неполными лотами.

Вадим Рахаев, Да. Альфа- это грааль, угадать биткоин в зародыше и на долгосрок. Упустил вашу цепочку спора, но мне тоже не дает покоя поиск альфы. Если есть варианты, то надо обсуждать.

Егор Кожемякин, Bitcoin — не компания, а инструмент на базе технологии, идеальной для юридических контрактов и нотариусов. Там сложность была не в угадать, а в держать спекулятивный актив.

По Альфам если есть идеи — публикуйте. Ниже я напишу свои мысли. Сложность заключается в том, что 90% Ваших идей не смогут в силу компетенции понять другие. Это убыточные компании на ранних стадиях в новых рынках. Для качественной оценки нужны уникальные знания и компетенции, которых у большинства нет. Но нас много на этой ветке и люди обладают разными знаниями. Где-то будем попадать в коллективный разум.

В текущий момент я жду появления на рынке OCSiAl — крупнейший в мире производитель одноатомных углеродных нанотрубок и в 2023 году жду появление компаний в сфере Food tech, производящих насекомых.

В данный момент ежемесячно покупаю новозелано-американскую компанию Rocket Lab (RKLB). Ниже опишу причины выбора и с удовольствием выслушаю критику и идеи по компании. Само собой, не буду публиковать финмодели, так как на данном этапе они больше отражают мой личный взгляд, чем консенсус-модели рынка и скорее собьют при принятии решения. Тем более, там колоссальный разброс на 10 лет от 4х до 120х.

1. Рынок RKLB
Бизнес в космосе — не молодое направление. Космос уже генерирует колоссальные финансовые потоки, но различные направления находятся на разных стадиях технологических витков и практической эксплуатации. Основные деньги давно уже лежат не в сегменте пусков, а в сегменте эксплуатации спутников: передача данных, мониторинг Земли, наука, управление космическими группировками. Рынок движется в сторону появления спутниковых группировок и макросозвездий. На рынке явная динамика сокращения доли военных в пользу коммерческих спутников. Полный объём рынка сейчас около 250 млрд долларов. Прогноз на 10 лет: 4х-8х.

2. Деятельность RKLB
Компания представляет из себя вертикально интегрированную структуру с налаженным потоковым производством малых ракет (полезная масса до 300кг) и спутников, собственными пусковыми столами в Новой Зеландии и США, собственным ЦУП. Одним из ключевых факторов, повлиявших на моё решение инвестировать в Rocket Lab — несвойственная отрасли эффективность расходования средств. До того, как стать публичной, компания потратила на создание всего вышеперечисленного с нуля 140 млн долларов вложений инвесторов. Это очень мало для создания вертикально интегрированной космической компании. Я пропущу технологии и инновации — тут будет дикая простыня. В данный момент компания занимается разработкой новой ракеты Нейтрон, ввод которой позволит компании закрыть 98% мирового спроса на запуски в следующие 15 лет. Оставшиеся 2% — огромные спутники, требующие тяжёлых и сверхтяжёлых ракетоносителей.

Компания на текущий момент — №4 на мировом рынке пусков по частоте после Китая, России и SpaceX.

3. Финансовое положение RKLB
Компания по прежнему убыточна, выручка стремительно растёт. По моим оценкам сейчас на счетах компании от 700 до 710 миллионов долларов при долге 126 миллионов. Компания не нуждается в деньгах. План менеджмента — выход на положительную EBITDA в 2024 году, положительный FCF в 2025 году.

4. Моя ставка в RKLB
Условно компанию можно разделить на три сегмента (менеджмент делит на два, объединяя первые два в один):
— Производственный комплекс
— Сегмент космических пусков
— Сегмент управления космической инфраструктурой

Я делаю ставку на последний, так как именно он обеспечит в будущем долгосрочные контракты, финансовые потоки и высокую маржинальность. Сегмент пусков на мой взгляд потребует дисконтирования стоимости, возможно даже демпинга на уровне возрастающей конкуренции. Последний же станет дойной коровой с выручкой более 1.5 миллиарда долларов к 2032 году. Полагаю, что уже через 5 лет компания может начать выплачивать дивиденды акционерам. Само собой, доходность будет смехотворная — это инвестиция не в дивиденды на коротком сроке. До превращения в дойную корову с низким Шиллером тут около 20 лет.

Вышеописанное не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Вадим Рахаев, Выручка в 2019 году 48 млн., в 2020 году 35 млн., в 2021 году где-то 50 млн. прогнозом в Финвизе. Не понял, Бек с Маском конкурирует? Маск намекнул ему, что ракеты «похожи». Это если Бек хочет занять 98% рынка.

khornickjaadle, они на одном рынке, но не конкурируют по факту в данный момент. У SpaceX тяжёлые и сверхтяжёлые ракеты. У Rocket Lab ракета Электрон — сверхлёгкий класс. Стоимость запуска различается в 10 раз. Полезная нагрузка в 20.

К Маску Вы идёте, если в космос нужно отправить фуру оборудования в ближайшие годы. В Рокет Лаб — если у Вас небольшой спутник (или его нет) и отправить его нужно, например, послезавтра.

в текущий момент СпейсИкс — это жд-доставка на орбиту. Рокет Лаб — такси. Плюс у Рокет лаб есть направление производства спутников и платформа для этого. Вы как заказчик можете просто прийти с идеей и деньгами. Вам разработают спутник, поместят в собственный модуль протон, протон засунут в ракету электрон и выведут на нужную орбиту, после чего могут ещё и управлять всем хозяйством, передавая Вам данные.

Вадим Рахаев, Про электрон понятно, я Нейтрон имел ввиду. Маск по факту 8 тонн выводит на орбиту, и Нейтрон рассчитан на 8 тонн. Вообще идея неплохая, Рокет Лаб — буду смотреть. Новая идея — бразильский Нюбанк. Кэти Вуд выложила инфу о том, что затраты на привлечение 1 клиента у него $1, в то время американский бронтозавр Морган тратит $2500. Не зря Баффетт вложился в него на ИПО.

khornickjaadle, Нейтрона ещё нет. Я бы не относился слишком оптимистично к заявлениям менеджмента о том, что в 24-м он будет летать аки белый лебедь. В этой отрасли ничего быстро не происходит. Тем более композитная возвращаемая тяжёлая ракета с цветковым обтекателем. Бек красавчик, но в два года я не особо верю.

Вадим Рахаев, Да. Альфа- это грааль, угадать биткоин в зародыше и на долгосрок. Упустил вашу цепочку спора, но мне тоже не дает покоя поиск альфы. Если есть варианты, то надо обсуждать.

Егор Кожемякин, Bitcoin — не компания, а инструмент на базе технологии, идеальной для юридических контрактов и нотариусов. Там сложность была не в угадать, а в держать спекулятивный актив.

По Альфам если есть идеи — публикуйте. Ниже я напишу свои мысли. Сложность заключается в том, что 90% Ваших идей не смогут в силу компетенции понять другие. Это убыточные компании на ранних стадиях в новых рынках. Для качественной оценки нужны уникальные знания и компетенции, которых у большинства нет. Но нас много на этой ветке и люди обладают разными знаниями. Где-то будем попадать в коллективный разум.

В текущий момент я жду появления на рынке OCSiAl — крупнейший в мире производитель одноатомных углеродных нанотрубок и в 2023 году жду появление компаний в сфере Food tech, производящих насекомых.

В данный момент ежемесячно покупаю новозелано-американскую компанию Rocket Lab (RKLB). Ниже опишу причины выбора и с удовольствием выслушаю критику и идеи по компании. Само собой, не буду публиковать финмодели, так как на данном этапе они больше отражают мой личный взгляд, чем консенсус-модели рынка и скорее собьют при принятии решения. Тем более, там колоссальный разброс на 10 лет от 4х до 120х.

1. Рынок RKLB
Бизнес в космосе — не молодое направление. Космос уже генерирует колоссальные финансовые потоки, но различные направления находятся на разных стадиях технологических витков и практической эксплуатации. Основные деньги давно уже лежат не в сегменте пусков, а в сегменте эксплуатации спутников: передача данных, мониторинг Земли, наука, управление космическими группировками. Рынок движется в сторону появления спутниковых группировок и макросозвездий. На рынке явная динамика сокращения доли военных в пользу коммерческих спутников. Полный объём рынка сейчас около 250 млрд долларов. Прогноз на 10 лет: 4х-8х.

2. Деятельность RKLB
Компания представляет из себя вертикально интегрированную структуру с налаженным потоковым производством малых ракет (полезная масса до 300кг) и спутников, собственными пусковыми столами в Новой Зеландии и США, собственным ЦУП. Одним из ключевых факторов, повлиявших на моё решение инвестировать в Rocket Lab — несвойственная отрасли эффективность расходования средств. До того, как стать публичной, компания потратила на создание всего вышеперечисленного с нуля 140 млн долларов вложений инвесторов. Это очень мало для создания вертикально интегрированной космической компании. Я пропущу технологии и инновации — тут будет дикая простыня. В данный момент компания занимается разработкой новой ракеты Нейтрон, ввод которой позволит компании закрыть 98% мирового спроса на запуски в следующие 15 лет. Оставшиеся 2% — огромные спутники, требующие тяжёлых и сверхтяжёлых ракетоносителей.

Компания на текущий момент — №4 на мировом рынке пусков по частоте после Китая, России и SpaceX.

3. Финансовое положение RKLB
Компания по прежнему убыточна, выручка стремительно растёт. По моим оценкам сейчас на счетах компании от 700 до 710 миллионов долларов при долге 126 миллионов. Компания не нуждается в деньгах. План менеджмента — выход на положительную EBITDA в 2024 году, положительный FCF в 2025 году.

4. Моя ставка в RKLB
Условно компанию можно разделить на три сегмента (менеджмент делит на два, объединяя первые два в один):
— Производственный комплекс
— Сегмент космических пусков
— Сегмент управления космической инфраструктурой

Я делаю ставку на последний, так как именно он обеспечит в будущем долгосрочные контракты, финансовые потоки и высокую маржинальность. Сегмент пусков на мой взгляд потребует дисконтирования стоимости, возможно даже демпинга на уровне возрастающей конкуренции. Последний же станет дойной коровой с выручкой более 1.5 миллиарда долларов к 2032 году. Полагаю, что уже через 5 лет компания может начать выплачивать дивиденды акционерам. Само собой, доходность будет смехотворная — это инвестиция не в дивиденды на коротком сроке. До превращения в дойную корову с низким Шиллером тут около 20 лет.

Вышеописанное не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Вадим Рахаев, Выручка в 2019 году 48 млн., в 2020 году 35 млн., в 2021 году где-то 50 млн. прогнозом в Финвизе. Не понял, Бек с Маском конкурирует? Маск намекнул ему, что ракеты «похожи». Это если Бек хочет занять 98% рынка.

khornickjaadle, они на одном рынке, но не конкурируют по факту в данный момент. У SpaceX тяжёлые и сверхтяжёлые ракеты. У Rocket Lab ракета Электрон — сверхлёгкий класс. Стоимость запуска различается в 10 раз. Полезная нагрузка в 20.

К Маску Вы идёте, если в космос нужно отправить фуру оборудования в ближайшие годы. В Рокет Лаб — если у Вас небольшой спутник (или его нет) и отправить его нужно, например, послезавтра.

в текущий момент СпейсИкс — это жд-доставка на орбиту. Рокет Лаб — такси. Плюс у Рокет лаб есть направление производства спутников и платформа для этого. Вы как заказчик можете просто прийти с идеей и деньгами. Вам разработают спутник, поместят в собственный модуль протон, протон засунут в ракету электрон и выведут на нужную орбиту, после чего могут ещё и управлять всем хозяйством, передавая Вам данные.

Вадим Рахаев, Про электрон понятно, я Нейтрон имел ввиду. Маск по факту 8 тонн выводит на орбиту, и Нейтрон рассчитан на 8 тонн. Вообще идея неплохая, Рокет Лаб — буду смотреть. Новая идея — бразильский Нюбанк. Кэти Вуд выложила инфу о том, что затраты на привлечение 1 клиента у него $1, в то время американский бронтозавр Морган тратит $2500. Не зря Баффетт вложился в него на ИПО.

khornickjaadle, NU — интересная штука и охват почти полярда населения. Я его не куплю по двум причинам:
— Реал.
— Доля в финансовом секторе и так великовата.

А так — это Тинёк с элементами карнавала. Забавно будет наблюдать когда все эти финтехи на планете начнут сталкиваться друг с другом и конкурировать напрямую).