комментарии Вадим Рахаев на форуме

Вадим Рахаев, да и сам думал такой пример строить.
Проблема в том что идея гасить равна идее нечего купить. Не ужели он вообще ничего до тарить не мог, ту же сипу индекс но раз пошла такая пьянка

Illidan Stormrage, у него ещё есть рискменеджмент и взгляд на аллокацию. Вероятно, помимо проблем с поиском пакетов есть ещё и желание сохранить некий баланс портфеля при неизменном риске отрицательной переоценки.

Момент №2: это необходимость роста капитализации с одновременной поддержкой ликвидности (стакан Class A не шибко весёлый).

Вадим Рахаев, это для владельцев акций Беркшира, но сам то Берк ничего не купил осязаемого на самом деле. По сути высадил хомяков на берег
Мне не ясно почему выбирается именно такой путь, в сравнении с выкупом того что на балансе в том же соотношение

Illidan Stormrage, создаём фонд: ПАО «Посторонним В.». Выпускаем 10 000 акций по 5 000 рублей и продаём их в этой ветке по номиналу.

Шаг 2: тарим в фонд под завязку равными частями ПАО «Гемабанк», ПАО «Россети-мр», ПАО «НКХП» и ПАО «Русская Аквакультура».

Шаг 3: через год имеем на балансе все те же компании и примерно 5 млн кэша.

Развилка: байбэк или докупить равными долями что имеем.
Ответ: байбэк, так как ПАО «Гемабанк» купить с рынка мы уже не сможем без влияния на котировки из-за эффекта масштаба. Наши акции — более 8% free-float. Со временем (а Баффет много где торчит давно) во многих компаниях с низким фри-флоат возникнет такой же эффект. И проще байбечить и гасить.

any_to_real, ну я на это смотрел через призму пылесосинга активов в виде % владения. При инфляционные экономике получается бабки потрачены а процент владения не увеличился

Illidan Stormrage, процент владения на акцию увеличивается.

Вадим Рахаев, вообще крайне интересно как он эти цифры вывел и на основе чего.
АФК хронически недооцененных отн дочек
bcs-express.ru/novosti-i-analitika/kak-izmenilas-stoimost-dochek-afk-sistemy
Газ мясо относительно баланса, ВТБ хронически недооцененных и тд.
Только воз и ныне там. Для них подобная оценка это норма.

Illidan Stormrage, скорее всего просто дождался покрытия долга корпоративного центра и следом расшил в дивы форвардный дивдоход от дочек с кэфом 0.5.

Вадим Рахаев, Надо будет последить рост выручки Озона. Здесь на Смарте есть мнения, что Озон не банкрот чуть ли. Просто другой идеи в Системе я не вижу, кроме Озона. Будет удваиваться каждый год — значит Евтушенков не врёт.

khornickjaadle, к написанному в 21:13 (это ниши опережающего роста) добавьте рост выручки Сегежи, Степи, Эталона.

khornickjaadle, Там даже план по выручке у Озона к 2026 году 2,5 трлн. руб.

khornickjaadle, этот план выглядит реалистичным (возможным) при поддержке инфляции 25%. В деньгах 2022 года этот сценарий маловероятен.

P.S. На рынке по прежнему 5 игроков. У всех конские планы. Если их сложить, то они загребут на себя несоразмерно большую долю ВВП страны. Значит кто-то один, несколько игроков или все своих инвесторов обманывают. Кто же это?

khornickjaadle, вопрос не на чем, на чем-то может и сможет, там до фига активов, вопрос в том, что на мой скромный взгляд, АФК перестанет жрать только тогда, когда уже физически не сможет никуда деньги в таких количествах пристраивать, а пока что там почти трюль долга при выручке чуть меньше. А дальше смотрю на Баффета, деда в 91 так и не успокоился, тарит и тарит

any_to_real, единственным ограничителем структур вроде АФК является ФАС. Нет такого ограничения «денег много». Для таких всегда найдётся своя «Пенжинская губа».

Изучил материалы съезда, главные тезисы: Шадрин ждет черз 3 года в Системе дивы 3-5р. Какие будут мнения, товарищи.

any_to_real, как-то не логично. АФК — своего рода бизнес-инкубатор. Такие дивы возможны при сворачивании инвестиций, а это противоречит бизнес-идее АФК. Тем более, сейчас самое время для компании активно действовать. АФК на мой взгляд усилит работу в секторах напитков, отельном бизнесе, фарме и медицине.

Байден в очередной раз оказался в центре скандала, связанного с его когнитивными способностями. Будучи на встрече в Белом доме, он случайно показал карточку с подсказками, которую ему составили помощники. Она больше напоминает подсказки для дошколят.

“Вы заходите в Комнату Рузвельта и здороваетесь с участниками. Вы занимаете своё место. Вы произносите речь. Вы задаёте вопрос участникам. Вы покидаете мероприятие”.

шутка про деда на перфокартах перестала быть шуткой

genubat, меня этот тип всё больше и больше пугает. Потом ведь любую дичь спишут на сбой обработчика.

Ольга, широких интересов человек
Ну ее не любит никто почему-то, хотя, как ты все верно написала, погулять там можно не сильно беднее, чем в сестрах, а на пенсию (если б такой вариант смотрел) вообще всех трех брал равными и не парился
А по другой бумаге у тебя тут собрат Вадим есть, тоже очень надеется москаликов пограбить, хоть и сам из ентих.

any_to_real, я не граблю, а справедливо распределяю.

Немного новостей с европейских финансовых рынков. Продал недвигу, которая висела на ипотеке, которую я брал, когда ставка была очень низкой, 1.79%. Банк еще не знает, что я её продал, а срок фиксации истекает в октябре 2022. Ну и они мне прислали сейчас уведомление о новой предлагаемой ставке. Ну так вот, предлагаемая ставка 7.69%.

Geist, такая разница в ставках в ежемесячном платеже означает тупо выселение заёмщика.

Вадим Рахаев, у меня тут возникла мысль конспироложнаяУ ГП цена контрактного газа привязана к спотовым ценам с лагом. Вот Миллер сейчас рыночными механизмами и обеспечивает хороший прайс к зимним поставкам. На ТТФ ценник вырос на 40-50% к уровню январь-февраль.

genubat, лет 10 назад поверил бы. А сейчас многие наши «партнёры» не нуждаются в нашей помощи и сверхуспешно копают свои могилы сами. Сейчас тот случай, когда нужно просто не мешать.

Чпок.

Вадим Рахаев, В тех же финляндиях-даниях мелкие фермеры дают молока больше чем Россия. А мы опять гигантизмом-мнонополиями занимаемся.
Вся надежда на 100 семей, которые у нас и угольщики, и хлеборобы, и металлурги. Я как неолигарх топлю за мелкого собственника, которых по хорошему можно довестидо 50% населения. А работяг можно завозить с индий-бангладашев, как делают эмиратчики-арабы.

Егор Кожемякин, Егор…
1. Вам лично никто не мешает замутить небольшую ферму и продавать молоко, сыры и т.п. Я сам много раз покупал у таких фермеров продукцию в Подмосковье, да и по РФ в целом.
2. Схема что в Финляндии, что во Франции, что в Аргентине, что в РФ примерно одна: есть гигантские фермы, а есть скупка у малышей. По разному зарегулированы рынки. И молока малые фермеры-финны или -данны больше, чем в РФ не производят.
3. Гигантомания имеет причины: экономия на масштабе и деньги дешевле.
4. Пример с Катара и ОАЭ по оптовому завозу работяг брать не стоит. Они завозят в условиях совсем иной экономики. Но находить и нанимать точечно рукастых мигрантов Вам никто не мешает. Кто хочет в фермерство — идёт туда. Условия есть. Но это ни хрена не халявный путь — это как раз «на пенсию в 50» через долгий, тяжёлый и благородный труд. Но прирост капитала обеспечен законами природы.

Вадим Рахаев, но я не уверен, что сейчас подходящее время для 97-98%, у 90% из которых, к тому же, будет виновата власть. Ну знаешь же, как на фонде — берет человек плечей по максимуму, чтобы на лохах прокатиться, а потом власть виновата

any_to_real, а кто виноват? Признаваться себе в недостатках штоле?

Вадим Рахаев, мой жизненный опыт показывает, что этот подъем происходит так — куча народа загорается предпринимательством, набирает льготных кредитов, а потом вдруг оказывается, что их гениальные идеи потребителю на фиг не сдались, конкурировать они не умеют, ровно как и вести бухгалтерию и просто работать с людьми, ну и оказываются через несколько лет планктоном наемным. А те, кто способны, и без поддержки пролезли, причем на какой-то такой фигне, что в голову нормальному человеку не придет
Так что разделяю скепсис по массовому предпринимательству, заводы стоят одни предприниматели в кредитах в стране будут

any_to_real, если из массы останется 2-3%, то всё ок.

Вадим Рахаев, Турция на наших рынках теснит Китай своими шмотками. И они не нищие бангладешцы. Император бы ногой топнул и приказал малый бизнес на полную поддержку поставить, налоги и разрешения отменил

Егор Кожемякин, при поддержке Императора само собой лёгкая промышленность поднимется. Но нужны комплексные меры поддержки отрасли примерно на 10 лет.

Возникает вопрос: а надо ли? На мой взгляд не очень разумно пытаться развивать всё и сразу.

P.S. Про Турцию: она что вчера начала развивать лёгкую промышленность? Этот процесс идёт около 30 лет.

any_to_real, Мы и джинсы с пуховиками не могем, почему то невыгодно, а я бы за экономику снизу, с миллионов цеховиков начал, тогда и коллайдеры понадобятся и окупятся, новые сорта сх пусть ученые изобретут, чтобы Сибирь завалила мир яблоками и помидорами.

Егор Кожемякин, прежде, чем предлагать производить пуховики или джинсы — поищите ПТУ для швей и швей на рынке.

Вариант №2 — аутсорсить производство. В Москве производить не выгодно (проверял примерно 9 лет назад — не билась экономика). В регионах РФ аутсорсить можно — есть даже компании, предлагающие полный цикл от разработки лекал до пошива — вкладывайте сколько угодно. Но Китай выходил всё равно дешевле. Полагаю, Бангладеш или Индонезия ещё дешевле.

в очередной раз убеждаюсь, насколько «тирания» эффективнее всяких демократий. Вот взять эти несчастные турбины Сименсовы. Случись такая ужасная промашка у нас в Отечестве, Император бы просто позвонил КУДА НАДО и турбины упаковали бы в посылочку тем же днем. А у немцев с канадцами целые танцы ритуальные. Консультации, пресс релизы «мы не собирались ставить наших немецких друзей в неудобное положение нашими санкциями, они были не против них направлены. Мы работаем над решением...» Пока соберут комиссии, потом письма в разные инстанции, согласования, каникулы летние. И все это время канадцы будут укромно ржать с немецких проблем и говорить про них обидное

genubat, Императору не пристало звонить. Достаточно правильно посмотреть.

Вадим Рахаев, ну и как ты его предлагаешь посчитать, по какой формуле?

Illidan Stormrage, при чём тут формулы? Просто загони бюджет в дефицит при прочих равных (задача — найти курс при котором бюджет 2021г с нарощеными на инфляцию расходами в социалке дефицитен на 5% и более) — это нижняя планка, 5% профицит при тех же условиях — верхняя.