комментарии Вадим Рахаев на форуме

Вадим Рахаев, а НГ тезисы будете подводить по вашим прогнозам на год? — Что сбылось/что нет.

Бекас, если будет время 30-го — распишу само собой. Это для самого полезно. А вот 26-й я ясно не вижу — непонятны мне некоторые развилки вариантов.

Вадим Рахаев, RUSFAR довольно уверенно ниже 16 ушел. Большие дядьки ставят на 15,5

genubat, НДС 22% — противофактор по сути единственный. Но и 15, и 15,5 и 16 — доступные варианты. На мой взгляд всё же шаг 50бп, но постоянный выглядит более последовательным. Важна не только ставка, но и сигнал и понятность политики ЦБ для среднесрочного и долгосрочного финансового планирования.

Кривая процентных ставок ниже 16 поехала. Рынок ждет — 100 бп?

genubat, я бы сказал 50бп с возможностью аж на 100бп покуситься.

Вы чего тут за зиму ни одной буквы не напечатали? Живы вообще?

genubat,

Рост 190см, поговаривают, что если Зелю как-то отставят, то он должен подменить* на посту, пока новые выборы пройдут.

Бекас, он спрячет Хуторолиссимуса в своём животе в будущем. Я прикидывал, когда они рядом стояли — поместится легко.

«Война закончится тогда, когда Украина вернет Крым, — спикер Верховной Рады Украины»
Поражает насколько упоротые бараны там оказались у влас...

Alchemist01, почему бараны? Не стоит начинать утверждение с некомпетентности их руководства, не зная их целей и задач. ИМХО, это не их страна и плевать они на неё хотели. Просто грабят в своё удовольствие. Такие же «дети мира», как и ряд наших персонажей (я о сидящих в Лондоне, а не о штурмовиках В.Ларса в обоих направлениях, если что), испытывающих раболепие перед западной цивилизацией, не способных создать своего.

Вадим Рахаев, что бы делал Новатэк со своей лицензией, если бы не СМП? Гонял бы газовозы через весь земной шар, т.к. сидит под санкциями по ...

genubat, предлагаешь поднять Берингов пролив до перешейка ради шорта Новатэка? Не окупится.

Вадим Рахаев, тебя явно зайдет Anno 2205, а я смотрю немного ближе

any_to_real, посмотрел — это какое-то многодневное залипалово. Не-не, не надо такое.

Вадим Рахаев, тебя явно зайдет Anno 2205, а я смотрю немного ближе

any_to_real, век живи — век учись! Пойду обзор гляну. Выглядит симпатично, но играть вряд ли стану. Шахмат хватает.

Вадим Рахаев, я не спорил с цикличностью, я просто высказал мысль, что длительность цикла будет меняться. И тут скажется много факторов: сок...

genubat, я как раз и писал о том, что радикально длительность цикла не изменится. Что касается рисков — их распределение и страхование можно регулировать способами предоставления лицензий на добычу конкретных месторождений. Более того, это и сейчас уже делается. Если не ошибаюсь, срок лицензии на «Утреннее» был 105 или 110 лет, чтобы сократить как раз риски расходов Новатэка на инфраструктуру. Разработка уже давно регулируется от сложности в основном от 3 до 7 лет.

много мишек сегодня поляжет

genubat, пока популяция растёт быстро и компенсирует павших.

Alchemist01, назвался империей — двигай фронтир — а то, как на фонде, каждый раз «в этот раз все будет по-другому»

any_to_real, кстати, логика империй может сильно измениться. Фронтир можно ведь не только влево-вправо-вверх-вниз теперь двигать, но и вверх.

С точки зрения ресурсов к объёму экономики, отправить 10 крупных судов с командами и запасами в 15 веке или сотню ракет с оборудованием сегодня — примерно одно и тоже. Империи нарежут как минимум Луну на дачные участки. Дальше — больше. Места на трёхмерной карте явно больше, чем на двумерной.

Так что в этот раз действительно возможен варик «это другое».

Вадим Рахаев, за полгода-год не построишь атомный ледокол, нефтеналивной порт в заполярье не наладишь нормальную навигацию со всеми службами...

genubat, описанное тобой не меняет сути. Превращение восьмилетнего нефтяного цикла в девяти- или десятилетний принципа покупки нефтяников, металлургов, судостроителей или операторов танкеров/сухогрузов/контейнеровозов или угольщиков не поменяет. Фундаментально крупный капитал будет искать точку входа на прежних принципах: либо максимизация прибыли при стандартных вложениях в нужный момент времени, либо оптимизация стоимости входа вне зависимости от времени, но за счёт «умения» влезть в распределение ресурсов за счёт чужой инфраструктуры.

P.S. Логика большой войны на БВ присматривается всё сильнее — тут согласен.

Вадим Рахаев, боюсь, длительность цикла будет меняться. Удобной для добычи нефти все меньше. Чтобы влезть в последние арктические кладовые н...

genubat, будет меняться скорость реализации проектов — циклы станут чуть дольше (не кратно, а на полгода-год), соответственно, периоды высоких цен будут чуть дольше длиться. Тут нелинейно. Но суть от этого не меняется.

Низкие цены — вкладывать не интересно, так как избыток предложения. Количество буровых сокращается, геологоразведка сокращается и т.п.

В какой-то момент миру не хватает разработанных и истощившихся месторождений — цена идёт вверх, но интереса по прежнему нет, так как а вдруг снова вниз?! ена подходит к пику и продолжает идти вверх — тут ввалить денег становится интересно, так как проекты быстро окупятся и все массово бегут в рынок. Когда проекты начинают выходить на мощность проходит пик цикла и цены устремляются вниз переходим к абзацу выше и так по кругу.

Так что ничего не изменится до тех пор, пока не возникнет некая глобальная плановая экономика энергоресурсов. Некий суперрегулятор, который учтёт все месторождения, государства согласуют правила добычи, распределения и резервирования, ну и попила бабла. Только тогда цикличность может исчезнуть. Пока ничем подобным не пахнет.

Вадим Рахаев, Вадим подумал-подумал, и спел сабжу «no future» через 5-7 лет
В 3D-принтеры в домохозяйствах не верю, тем более с тенденцией ...

any_to_real, во-первых, у нас урбанизация 75%, а ты смотришь только с позиции жителя Москвы. Для 25% нет вопросов где ставить, как и для 15-й примерно части городского населения. Плюс офисы и производства.

Второе: никто не мешает создавать аддитивные центры, где хранятся расходники и куча разных принтеров от ABS и PETG до разных марок стали, алюминий, вольфрамовых и титановых сплавов. Сейчас речь идёт о появлении около 50 000 новых устройств FDM и всего около 150 SLM (металл), но у первых среднегодовой рост сейчас 30%+, а вторые растут значительно быстрее. Пробитие 750 000 устройств ИМХО — вопрос среднесрочный.

P.S. Ты прав, что вопрос «куда ставить», где хранить филамент, шумности FDM «пластиковых» и токсичность SLA-печати в квартире — вопрос сдерживающий рынок, особенно в городах с высокой стоимостью жилья, например, Москве, СПб, Сочи, Владивостоке..

ИМХО, при пробитии наличия у населения 375 000 устройств, такой МП нужно как минимум начинать делать. Такое число на мой взгляд будет пробито уже осенью 2028 — весной 2029.

Вадим Рахаев, ты кажется проспал пик зеленобесия с квотами на выброс СО2 и всем сопутствующим. Банки массово отказывались финансировать новы...

genubat, не проспал. Нефтяной цикл примерно восьмилетний со смещениями иногда плюс два минус один год. Это неизбежная тенденция, как и в стоимости фрахта танкеров, стоимости перевозки контейнеров и в прочих отраслях, где существует базовый индекс стоимости однородного товара, либо типизированной услуги, а параллельно от инвестиций до получения средства производства проходит 3+ лет.

Вадим Рахаев, рентабельность финтехом и пр. свистоплясками якобы разгонять хотят, на что я бы в твой список еще добавил, что со снижением ст...

any_to_real, забыл указать, что по финтехам МП ИМХО будет удар уже в краткосрочной перспективе от ЦБ и амтимонопольщиков. Мерзость с «оплатите нашей картой дешевле» уйдёт.

Вадим Рахаев, рентабельность финтехом и пр. свистоплясками якобы разгонять хотят, на что я бы в твой список еще добавил, что со снижением ст...

any_to_real, тема про больше двух — это тема распределения. В стране останется ИМХО один МП с долей 70%, один с долей от 15% до 25% и несколько узкоспециализированных с долей от 0.5% до 2-3% совокупного рынка.

Не буду расписывать на три экрана почему — причины и исторические факты такого распределения можно найти в сети с кучей обоснований и прочего.

Наиболее вероятным я вижу сценарий, при котором будущий российский рынок маркетплейсов в течении 5-7 лет будет выглядеть следующим образом: ВБ 70%, 23% ЯМ, 2% Ламода, 2% ВИ, 3% — прочие.

Далее ИМХО последует удар откуда не ждали. Если разбить все SKU (товарные позиции), представленные в России, то выяснится, что 75%+ — моноизделия (изделия, детали, расходники из одного материала) и очень часто — это продукция из полиэтилена, АБС, алюминия или стали.

Возникает вопрос: в какой момент возникнет маркетплейс 3D-моделей со встроенными дровами к принтеру?!
Ответ ИМХО выглядит так: как только доля 3D-принтеров в домохозяйствах превысит 1% домохозяйств, а это небольшое число до 1млн устройств.

Модель будет выглядеть так: подбираете нужное моноизделие на МП 3D-моделей, где указана стоимость лицензии на печать (от 10 до 3000 рублей — последнее за очень сложные, редкие и объёмные, либо просто редкие расходники и запчасти к редкому оборудованию, но чаще ценник будет около 100руб), рекомендуемый филамент, объём расходуемого филамента, допуски (последнее не нужно при выборе модели принтера в аккаунте пользователя). Далее нажимаем купить и напечатать, происходит списание с карты за нужное количество и принтер включается сразу.

ИМХО, тут МП потеряют не менее 5-10% GMV, так как куча покупок — как раз монобарахло до кучи.

Как-то так на мой субъективный взгляд.

Вадим Рахаев, да брось ты гадость, лучше расскажи, чего про переехавший меркетплейс думаешь? И хочется, и колется, и как считать непонятно, ...

any_to_real, там проблема существенная внутри на мой взгляд. Мне лень считать было и пытаться найти объёмы продаж по категориям, но от последних правил по комиссиям я если честно, в шоке. 4-й квартал может выдаться очень прибыльным из-за людей, которые продают на МП, но при ценообразовании и учёте комиссии МП в 45% добавляют 45% к цене со своей маржой, а не делят на 0.55. Но потом в первом квартале что будет — я не берусь предсказывать. При этом комиссии взвинтили все и кратно.

Я до сих пор их модель не очень понимаю и надежды многих на рентабельность выше 1.5-2%. Последнее ИМХО — астрономическая верхняя планка.

Либо я чего не понимаю, либо там команды эффективных менеджеров. Сам надеюсь на первое, ибо при всей мерзотности текущего бизнеса наших МП, они всё же удобны.

Но вопрос прежний, который был и 5 лет назад сохраняется: как долго их будет больше двух. Экономика говорит, что 3-4х инфраструктуры маркетплейсов на страну (я про логистические плечи складов, РЦ и последней мили) в 150млн человек при нашей растяжённости и охвате 33% территории (условно возьмём 6млн кв.км.) — многократно избыточны и потребуют вечного избытка капекса, расходов на персонал и транспорт.

Вадим Рахаев, не, тут вопрос не про покупку же стоял

any_to_real, а… Не читал историю — давненько не был.