ответы на форуме

Фальстарт

Ришат Галиуллин, Завтра День космонавтики не забываем!!!

Кстати в предыдущие два раза падение волатильность в вечернюю сессию приводил на следующее утро к импульсному росту.

Ришат Галиуллин, это классика — отстоялись ==то есть волатильность низкая
а дальше продолжение движения
часто отстоялись --это на достаточно малом объеме торгов

Кстати в предыдущие два раза падение волатильности в вечернюю сессию приводил на следующее утро к импульсному росту.

Ришат Галиуллин, тоже это заметил), завтрашний день жду с оптимизмом

Кстати в предыдущие два раза падение волатильность в вечернюю сессию приводил на следующее утро к импульсному росту.

Ришат Галиуллин, у нас сегодня торгов нет
-за день объем
меньше чем вчера за первый час
главные все торги и объемы будут на след неделе
смотри график объемов в апреле 2023

DimaS_EKB, у меня вопрос для общего развития. Допустим КС купил по -300₽, при -200 будет прибыль 100₽? Главный риск это перенос див, как это...

Ришат Галиуллин, да, прибыль 100р, всё же очевидно)))
Перенос дивов в данном случае — это не риск, а огромный плюс. Если отсечка будет не в период действия сентябрьского фьюча (до середины июня или после середины сентября, надо смотреть даты экспирации, несподручно), то КС приобретет свой обычный вид, в данном случае по теории будет стоить около 136р. КС потому и отрицательный, что рынок закладывает дивы именно в районе июля, опираясь на исторические данные. Но как это было со Сбером и Лукойлом, всё не так очевидно и однозначно. Поэтому это как раз не риск.
P.s. Ох, не лезли бы вы в это, раз такие вопросы задаете…

DimaS_EKB, а вы где то смотрите графики спредов?

Ришат Галиуллин, какие-то смотрю, какие-то строю сам. Если вы задаете такой вопрос, то без обид, но вам туда не надо, потому что просто потеряете деньги. Если арбитражем не занимались, то лучше и не начинать
К тому же график той же башнефти никакого практического интереса не представляет, т.к. выглядит хуже голодного зомби. В данном случае имеет смысл приблизительное значение, отражающее дивиденды. Графики нормальные только по валютам, по нефти, да по сберу с газпромом, все остальное мусор, не стоящий внимания

DimaS_EKB, а вы где то смотрите графики спредов?

Ришат Галиуллин, Не факт, что Ваш брокер даст Вам их смотреть, тем более торговать.

Набрал «мосбиржа спреды». Нашёл таблицу спредов. Две сделки на сумму менее 13 т р. Не ликвид какой то.

Ришат Галиуллин, есть такое дело. Однако не стоит только воспринимать их как торговый интсрумент. Это еще и индикатор. В данном случае дивов. В приницпе да, в основном это неликвидное дерьмо, но иногда встречаются интерсные перекосы. Если нужен ликвид, то есть доллар, юань, нефть, там всё зашибись

Всё равно не понятна такая разница между обычкой и префами. Обычка торгуется так как будто дивы 350₽. Префы торгуюся так как будто по ним во...

Ришат Галиуллин, ха! КФС торгуется так, как будто дивы около 420-430! Уже можно покупать по -290. Чувствую, что это все полный бред и КФС схлопнется под дивы в 250-290р.

Нефть вниз, а Башнефть вверх. Проигнорировали повод для коррекции.

Ришат Галиуллин, некогда ей на такие вещи внимание обращать)

Марина Самохина, мне не подходит. В 2021 в конце августа покупал фьючерсы на пару доллар/рубль и опционы. В итоге просадка до 68 меня расстр...

Ришат Галиуллин, еще бы 20 лет назад вспомнили ))) я работаю с опционами которым срок неделя. по деньгам вам все четко расписали. не нравится 16 % годовых без риска? с опционами у меня больше получается. хотя никто не настаивает. не подходит значит не подходит. ищите другие способы заработать

Всё равно не понятна такая разница между обычкой и префами. Обычка торгуется так как будто дивы 350₽. Префы торгуюся так как будто по ним во...

Ришат Галиуллин, думаю перекос уменьшится в день озвучки дивидендов, хомячки будут кидаться на то что подешевле при равных дивах

Марина Самохина, давайте. Для себя заметил главный плюс это отсутствие эксперации, перенос позиции.

Ришат Галиуллин, сорри. уснула пока думала как ответить. 333 отлично ответил и даже с цифрами. я вместо квартальников опционы использую

Всё равно не понятна такая разница между обычкой и префами. Обычка торгуется так как будто дивы 350₽. Префы торгуюся так как будто по ним во...

Ришат Галиуллин, ранее я уже писал о своей точке зрения на этот вопрос:
1. структура держателей обычных акций и привилегированных;
2. объем торгов по привилегированным акциям.
В этом и кроется причина не эффективности.

Всё равно не понятна такая разница между обычкой и префами. Обычка торгуется так как будто дивы 350₽. Префы торгуюся так как будто по ним во...

Ришат Галиуллин, в пятницу не до конца был рост
с одной стороны
играл роль эффект пятницы ( впереди два выходных дня -поэтому часть длинных позиций закрывают )
с другой стороны
был технический фактор --локальное ограничение вверх движения верхней полосой дневного боллинджера
( коснулись снизу этой важной линии )
но это ограничение автоматически исчезнет в понедельник
поскольку верхняя полоса дневного боллинджера уйдет выше вверх уже в понедельник с утра
с третьей сотороны — объемы дневных торгов пока сравнительно небольшие --(в акциях )
они почти в 14 раз меньше чем в день объявления дивидендов
( при этом за 2 сессии- вечернюю и дневую, в прошлом году была только одна дневная сессия ,
так что ожидаем скорый рост объемов дневных торгов )

Всё равно не понятна такая разница между обычкой и префами. Обычка торгуется так как будто дивы 350₽. Префы торгуюся так как будто по ним во...

Ришат Галиуллин, не думаю, что какой-то воображаемый кукловод даёт время на покупку преф. Скорее всего в обычке каждый раз шортистов выносят.

Всё равно не понятна такая разница между обычкой и префами. Обычка торгуется так как будто дивы 350₽. Префы торгуюся так как будто по ним во...

Ришат Галиуллин, возьмите преф Сургута, и балансовую стоимость активов, вот где лютая и длительная неэффективность рынка

Mikhail Dolzhenkov, это получается такой же минус как и с обычным фьючерсом в случае контанго если позиция лонг?

Ришат Галиуллин, это очень дорого. Лучше обычны й квартальный использовать. Смысл есть только тогда, когда фандинг отрицательный (тогда платить будут вам, а не вы)
Вот наглядно: www.moex.com/a8141
Расчет на 100к:
фандинг 0,09 (округленно для простоты). Соответственно в вечерний клиринг со счета будет списано 0,09*1000*100=9000 руб.

Mikhail Dolzhenkov, это получается такой же минус как и с обычным фьючерсом в случае контанго?

Ришат Галиуллин, По обычному фьючерсу среднее контанго +2000 руб. в квартал. Это Ваша переплата относительно спота. А фандинг по ВФ в среднем +60 руб в день. Итого — около +4000 руб. в квартал переплачиваете. ВФ изначально и придумали для развода неподготовленного биржевого планктона.
Шорт ВФ доллара ( по другим валютам — отдельная тема ) + лонг квартального фьюча — стратегия вполне прибыльная ( фандинг в 2 раза больше контанго и получает его шортист ВФ ), но и она даёт прибыль около ставки ЦБ 16% годовых, т.е +2000 в квартал с 1 контракта с учётом плеча 2:1 — как раз +4000 руб в квартал с 1 контракта — около 16% годовых.
Фандинг за последние дни:
+90.6
+103
+76.6
+84.7
+83.8
Среднее значение за эту неделю +88 руб с 1 контракта. В квартале 66 рабочих дней. Умножить сами сможете.

Не подскажите какие минусы есть в вечном фьючерсе на доллар/рубль?

Ришат Галиуллин, могу подсказать про плюсы