комментарии Джельсомино на форуме

Всё пропало

Ожидаем, что во II полугодии 2023 г. скорректированная чистая прибыль ускорила восстановление и подскочила на 116% п/п и 138% г/г, до $565 млн. Чистая рентабельность за полугодие достигла очень высоких 33%

bcs-express.ru/novosti-i-analitika/chto-zhdat-ot-otcheta-polymetal-za-ii-polugodie-2023-vzgliad-bks

Рост ВВП Казахстана в январе-феврале составил 4,2%
Производство в горнодобывающей промышленности увеличилось на 1,9%
При этом добыча металлических руд выросла на 7,2%
Темпы роста металлургического комплекса увеличились на 11%
www.finmarket.ru/database/news/6136936

Крупнейшими производителями золота в Казахстане являются компании «Казцинк», «Polymetal» и «Алтыналмас», которые в сумме производят более 60% всего драгоценного металла, выпускаемого в стране

С 29.02.2024 у БКС окончен срок действия договора на функции маркет-мейкера
в отношении акций Polymetal на ММВБ
Вместо БКС в отношении акций Polymetal на ММВБ — теперь банк Держава,
в числе акционеров которого НП РТС,
с долей в Державе 54,1%

Павел Гущин, давай, обсуди здесь еще особенности миграции самок одноглазых енотов в период лактации.))))
От 410 ты уже недавно отскакивал вм...

Sloikin,

Бумага торгуется ?
На AIX в высшем уровне листинга
Там же на AIX — они же составляют и самый большой объём торгов

Так куда впереди паровоза летишь ?
Какие, к примеру, в РФ безупречные бумаги?

Павел Гущин, там было написано «ПО-СУТИ своей ГДР бумаг эмитента с неоднозначной репутацией». Это акции выпущенные в британской юрисдикции.
...

Sloikin,

Юлишь
На почитай свой пост, тут поточнее будет:
«Мотивация для скупки на ММВБ по-сути своей ГДР бумаг эмитента»
На ММВБ нет ГДРок Polymetal — ни по сути, ни по факту
Остальное из твоего поста оставлю тебе, как вклад в болезни твоего же мозга
(проверь его, там похоже, уже что-то серьёзное)

Покупка бумаг Polymetal на Мосбирже из-за дивидендного фактора неоправданна — Альфа-БанкКомпания Polymetal International plc сообщила о закр...

stanislava,

Интересно, что и Альфа банк слышит звон, да не знает где он
Откуда следует, что движение дивидендов из AIX CSD в НРД невозможно ?

Санкции касаются счета НРД в Euroclear
В то время как (например, применительно к Polymetal) —
между AIX CSD и НРД есть прямой договор, минуя Euroclear
goo.su/qfBgj
«Благодаря этому AIX CSD получил доступ к клиринговым и расчетным услугам на российском рынке, а также к широкому спектру российских финансовых инструментов. Также эмитенты Astana International Exchange («AIX») смогут предлагать ценные бумаги, номинированные в рублях, как зарубежным, так и казахстанским инвесторам»

Тут вот нашему местячковому юрисконсульту после собрания акционеров приснилось, что он дракон о трех головах:

«Дорогой, ты ведь можешь плох...

Sloikin,

Всё страдаешь по СССР ?
Всем недоволен а продолжаешь жить в России ?
Недоволен сделай что-нибудь, а писарей и без тебя хватает

Всё что ниже я указал — следует из корпоративной документации компании
Я собрал и проанализировал её, я направил запросы, получил ответы, в том числе от Цифра брокер (кстати, уполномочен казахский а не как ты пишешь российский сегмент брокера и имя его freedom finance)

Что сделал ты ?
Отнёс себя к числу слабоумных в предыдущем посте и всё ?
Твои упоминания института сербского тоже понятны, поскольку не каждый имеет представление о нём
Посты твои полны несогласия, недовольства, страданий
Геронтология в разгаре ?
В сербского ещё не проверялся ?

Прежде чем писать что-то в ответ перечитай корпоративную документацию компании, проанализируй её с юридической точки зрения, а потом состязайся тут в эрудиции, а то как видно, сострадальцев у тебя немного, а вся энергия твоего борща направлена лишь на запугивание себя и масс в паре с брокерами да на неполноценное просвещение их

Продолжаю получать от уполномоченных брокеров в Казахстане ответы на свои запросы о круге лиц (акционеров), которым надо /не надо обменивать акции
Ответы их полны непонимания, что кому-то что-то надо обменивать

Называть имена брокеров я смысла не вижу
Кто желает напишите свои запросы в адреса брокеров по списку, представленному компанией на её официальном сайте
А кто желает может направить и заявление на обмен, но он без гарантии, что вам что-то выдадут обратно (об этом также в документации о так называемом «обмене»)

«Сделка представляет наилучшее решение для восстановления акционерной стоимости Группы путем снижения или полного устранения критических политических, юридических, финансовых и операционных рисков» /Polymetal

15 марта 12:00 (Москва) -
МСФО — предварительные финансовые результаты за 2023 год

Событие, видимо, выступит паттерном

Впереди у Polymetal`а кроме Казахстана — рынки Средней Азии
/Polymetal
С таким акционером как Maaden теперь только в путь

Ответы на все вопросы в этот час — уже тут
www.youtube.com/watch?v=YUH1IeR1sqo&ab_channel=LOVEBLUESSONGS

Шип на месячном, вроде, неплохо смотрится
Никак к сентябрю на 1,3 т.р. собрался

Павел Гущин, давайте текст документа, где вы это прочитали… и будем комментировать!

Sergey Z,

См. ниже (привел же ранее)

Повторю:

Стр. 25 Tender_offer_rus
ЧАСТЬ II
1. Предложение обмена акций доступно только Соответствующим критериям акционерам
Успешное завершение Предложения обмена акций, которое, по ожиданиям Компании, охватывает примерно 14,36% выпущенного акционерного капитала Компании (без учета казначейских акций), значительно уменьшит количество акций, которые затронуты санкциями в отношении НРД.

Если бы касалось всех, то так бы и написали либо не писали бы про «примерно 14,36%»

Далее — вы писали брокерам, уполномоченным на процедуру обмена ?
Нет
А у меня есть переписка с разными из них )
Вот пример одного из них (уполномоченным), пожалуйста, ознакомьтесь:

«К сожалению, информация о корпоративном событии эмитента, касательно обмена акций Polymetal от ЦДЦБ и AIX CSD Ltd еще не поступала» (дата ответа 07.03.2024).

НЕ ПОСТУПАЛА ))
Это от казахской стороны

От российской стороны — ответы те же

Хотя так называемый «обмен» уже в разгаре )))

Нужны ещё какие-то доказательства, что обмен адресован не всем?

Павел Гущин, Читали, и могу вам сказать, что брокер вам ничего ни пришлет и не скажет, по одной простой причине: обмен добровольный! ВСЕ!

Sergey Z,

Да
Поскольку не всех касается

Павел Гущин,
14.36% — общее кол-во бумаг подлежащих обмену, находящихся в НРД (все имеющиеся бумаги в НРД). Какие Дружественные нерезиденты...

Sergey Z,

Всем ?)))
Вы документы по обмену читали ?
Если нет, то я прочёл и выдержки из них привёл

Вам брокер прислал уведомление о собрании ?
А об обмене ?
То-то
В этом и ответ, что обмен на всех не распространяется

Подведём итог

«Предложения обмена акций, которое, по ожиданиям Компании, охватывает примерно 14,36% выпущенного акционерного капитала Компании» (стр. 25 Tender_offer_rus)

О чем это говорит ?

О том, что НЕ все акции подлежат обмену, а лишь до 14,36 %
Это и есть те дружественные нерезиденты, кому необходимо выйти из под Euroclear / Clearstream

А как же остальные акционеры, которых ~75% (free-float), как же Maaden и BlackRock ?
Maaden с его 23,9% — с момента покупки на AIX
Резидентам РФ — обмен не нужен (каждый брокер обязан и довёл бы до клиентов необходимость действий)
Остальным, кто Недружественный нерезидент России — обмен не положен (неясно когда и как BlackRock оказался на AIX)

~10% акций — формальны (числятся в самом Polymetal`е)

Другой смысл игры с обменом — увеличить объёмы акций и объёмы торгов на AIX
Очевидно, что и это тоже компании удастся (ведь вес компании в индексе AIX самый большой — 15%)
Все 14,36 % акций (дружественных нерезидентов) отныне будут приписаны к спасительной для них гавани — AIX

Совершенно очевидно, что 2024-й — в прямом и переносном смысле станет золотым для акционерной стоимости Polymetal`а

Павел Гущин, очень надеюсь на позитив… но тут разное бывает!

Sergey Z,

Время пластично
Если это почувствовать, понять — оно перестаёт беспокоить,
а события наступают сами собой /ритмично

еще скажите, что вы ей очень дороги, как мироритарии из России… сомнительно, как и то, что Оманы вошли в проект в личных интересах, скорее п...

Sergey Z,

Может нам и арабам только кажется рост цен на золото и Polymetal к нему никакого отношения не имеет?

вы считаете сделку о продаже справедливой? я так не считаю… но при этом считаю, что компания недооценена. она была бы куда более недооценена...

Sergey Z,

Я думаю, что ответы мы увидим в графиках ближе к дате закрытия сделки 30 апреля 2024
И ответы эти я вижу только положительными

А самое классное то, что новый акционер (бенефициар) не какой-нибудь банк или инвесткомпания, а одна из крупнейших в мире горнорудная группа

Кстати, Polymetal — единственная иностранная акция на ММВБ, к тому же высшего уровня (AIX)
А вес Polymetal в индексе AIX составляет 15% (для сравнения — Лукойл в ММВБ занимает меньше)
Выручка в Казахстане составляет около 30% группы Polymetal (vedomosti.ru)

Павел Гущин, это из серии «и на том спасибо»
выгода для Polymetal фактически 50 млн. и то, что и так было его (0,278 остаток от дивы минус д...

Sergey Z,

Не знаю на счет «и так было его»
Санкции и переговоры о сделке возникли не сегодня, а 19 мая 2023 года
То есть положение компании условно обнулилось 10 месяцев назад
С этой даты уже сомнительно говорить, что это «и так было его»

7 марта сделку безусловно одобрят, чем реанимируют компанию
Условия о толлинге является позитивом для Polymetal

Павел Гущин, не вижу позитива в продаже рос. актива по таким метрикам… так называемые дивы 1,5 ярда$ = кэш на балансе рос. активов, его и та...

Sergey Z,

Раздел по суммам

Для Покупателя:
2,210 млрд.
Но из них 1,151 млрд.долл. платится в пользу Polymetal`а, а Polymetal переводит их кредиторам российской части Группы в счет погашения долгов российской части Группы)

Для Polymetal`а:
а) 0,328 млрд.долл. (0,278 + 0,050) выгода Polymetal`а
б) 0,781 долл. — Polymetal освобождается от долга на эту сумму (перекладывает их на баланс российских компаний Группы


Самый интересный и ценный пункт сделки с АО «Полиметал»
1.3.1 Циркуляра
(f) предоставление Покупателем гарантий непрерывного оказания услуг по Договору толлинга

На исполнении одного лишь этого пункта стоимость акций вижу далеко выше 600 р. за 1 шт.

Сделка закрывается 30.04.2024

Продажа Polymetal'ом российского актива, а именно АО «Полиметалл», очевидно была обусловлена и инициирована, в том числе, и арабским инвестором (Maaden) при входе в иную сделку
— выкупа почти четверти всех акций компании Polymetal
И та и другая сделка позитив для Polymetal

Официальная связка бирж и депозитариев:

«AIX CSD открыл счет иностранного номинального держателя в российском Национальном расчетном депозитарии»
www.nsd.ru/publications/press-relizy/aix-csd-otkryl-schet-nominalnogo-derzhatelya-v-rossiyskom-natsionalnom-raschetnom-depozitarii/

О чем это говорит:
права на акции, их движение, расчеты по ним — исполняются,
что каждый видит в виде ничем не обусловленных и неограниченных операций на ММВБ (изо дня в день)

О праве на дивиденды и расчетах по ним сказано несколькими постами ниже (для резидентов РФ — право не ограничено)