Сольдик, если по МСФО покажут класс, то вполне вероятно в декабре, а так консервативно через полгода 100-110
Voron_Baffet,
Сделка с Sk Capital может снизить размер чистого долга «Софтлайна»
Софтлайн сегодня утром объявил о покупке крупного пакета на сумму 5 млрд руб. группой ВЭБ.РФ. В пресс-релизе говорится, что деньги могут быть потрачены на сделки слияния и поглощения и международную экспансию. Sk Capital берет на себя обязательства не продавать акции в течение двух лет. Продаются акции из числа казначейских.
Влияние: Сделка может снизить размер чистого долга. Точную стоимость сделки и ее размер в акциях в пресс-релизе не указан, поэтому мы не будем спекулировать по цене. Уход казначейских акций и получение на них средств позволит снизить чистый долг Софтлайна. Ранее акционеры компании отказалась от планов выплатить дивиденды в размере не менее 1 млрд руб.
Оценка: Если деньги попадут на баланс, это улучшит нашу оценку Софтлайна. Мы увидим влияние сделки на баланс по итогам III квартала. Нам интересен рост в основном бизнесе и приобретенных активах. В фокусе результаты компании в 2025 г. и достижение цели по EBITDA. Ранее указывалась цель по EBITDA в диапазоне от 9 млрд руб. до 10,5 млрд руб. Мы сохраняем «Позитивный» взгляд и целевую цену по акциям Софтлайна.