комментарии MikeK на форуме

Михаил Каширский, а смысл???? Разве что с перспективой в несколько лет… да еще и просадки терпеть…

Ну инвестиции — дело добровольное.

Негатив в цене. Операционные показатели растут. Емкостей много. Цену на билеты повышают, топливный сбор тоже. По итогам 2019 года выручка вырастет на 80 ярдов, расходы на 40. Таргет прайс 160р. Стронг бай.

С учетом взятых темпов операционного роста и при цене на нефть в районе 60 долларов, Аэрофлот будет генерить 30-35 млрд. кэша в этом году. С приростом по 5 млрд каждый год. При целевом EV/CF = 8, ev = 240-280. При текущем уровне 200. То есть в моменте потенциал есть, но ограничен.
Апсайды — возможный рост тарифов на перевозку, возможное снижение цены на нефть. Каждый из этих факторов может добавить 20-30 млрд к cf. Пожалуй текущая оценка адекватная с потенциалом роста. Для опционщиков непаханое поле экспериментов. Ещё бы опционы нормально торговались…