ответы на форуме
Михаил Ершов, нет, продали пут 57000 и продали колл 57000.
Генпрокуратура намерена истребовать с миллиардеров Алекперова, Федуна и Мамута часть активов, стоимость которых равна дыре в капитале «Открытия».
Подробнее: neva.today/news/alekperov-rasschitaetsya-po-dolgam-otkrytiya-146090/
Ревизоры ЦБ и сотрудники Генеральной прокуратуры РФ вплотную занялись делом о покупке банком «Открытие» компании «Архангельскгеолдобыча», сообщает интернет-издание polytika.ru.
Владимир Гончаров, афк систему порешали, теперь надо лукойлик подербанить)
Михаил Ершов, я только ЗА, слишком они сладко живут на Геликах их отпрыски отжигают, да и вообще народное достояние разбазаривают.Если вы новичок, то старайтесь сторониться компаний
связанных с недвижимостью, а тем более финансовых инвесторов.
Самая опасная отрасль, можно попасть на банкрота с неликвидными объектами.
Михаил Ершов, а как насчет РСГ-Фин, ПИКа или ЛСР с ЛидерИнвестом?
slawer, да это крупные известные компании в застройке,
нормальные собственники (АФК Система или олигархи из списка Forbes),
хотя рейтинги у них минимальные — РСГ-Фин (S&P B-, ниже идет CCC и проблемы с долгом), ПИК (S&P B),
Лидер Инвест (S&P B), ЛСР (Moodys B1).
Если что-то пойдет не так со снижением ставок, раскруткой ипотеки, им будет «не очень хорошо».
Михаил Ершов, спасибо!
Открытие же об РСГ писало снижении долга open-broker.ru/upload/iblock/ecc/investidea_rsg_finance_b7_bond_10042017.pdf.Если вы новичок, то старайтесь сторониться компаний
связанных с недвижимостью, а тем более финансовых инвесторов.
Самая опасная отрасль, можно попасть на банкрота с неликвидными объектами.
Михаил Ершов, а как насчет РСГ-Фин, ПИКа или ЛСР с ЛидерИнвестом?Выходит отчет пока туманный, на ту дату 30 сентября у Холдинга что-то было
чего уже точно нет… Да ещё форма РСБУ…
Михаил Ершов, на данный момент эмоции в котировках, по факту нужен отчет, погашение купонов отсрочили, кредиты отсрочили, надо ждать.
Кстати вчера мелькала интервьюха на бизнес фм
www.bfm.ru/news/373681
что там было про Холдинг
— Холдинг не санируется ЦБ? конечно нет
— «Открытие Холдинг» был одним из крупнейших заемщиков ФК «Открытие». Это кредиты и облигации(наверно неплохо,
т.к. банк тоже заинтересован в погашении)
— Текущие кредиты и погашение облигаций, по которым срок произошел, обслуживаются.
Жаль В. Русинова не было там гостем, спросил бы
а что в активах холдинга осталось вообще))
Михаил Ершов, где вы видели обслуживаются, если на 1 год продлили погашения купонов.
Михаил Ершов, спасибо
взял на заметку информацию, найду полную информацию
ЦБ требует от Промсвязьбанка доначислить неподъемные резервы
Центробанк на днях потребовал от Промсвязьбанка доначислить около 100 млрд руб. резервов – об этом «Ведомостям» рассказали человек, близкий к надзорному блоку ЦБ, контрагент банка, знающий это от его сотрудников и силовых структур, а также бывший работник Промсвязьбанка, которому сообщил о претензиях нынешний сотрудник банка. Размер претензий – около 130 млрд руб. Совладелец и предправления Промсвязьбанка Дмитрий Ананьев подтвердил «Ведомостям», что ЦБ требует от банка увеличить резервы, подчеркнув, что размер претензий – предмет переговоров.
www.vedomosti.ru/finance/articles/2017/12/14/745194-promsvyazbanka-donachislit-rezervi
chem1, если здесь ситуация один в один как с БинБанком
не понимаю почему крупняк нервничает стоит на продажу
По обычным бумагам…
По субординированным, логично, покупатели разбежались из стакана ))
Михаил Ершов, сам смотрю на БО-08 по 85. Руки чешутся, но всё равно стремно.
А вдруг санация пойдет по другому, по сценарию «Пересвета», с рестрактом части выпусков.
Такой риск присутствует, хоть и не особо велик.«Открытие Холдинг» одобрил кредитную линию от банка «Траст» на 47 млрд руб
… Новая кредитная линия оформлена в связи с переоформлением ранее заключенных между «Открытие Холдингом» и банком кредитных договоров на 48 миллиардов рублей со сроками погашения в 2021 году. «Сторонами было произведено объединение текущей задолженности путем подписания дополнительного соглашения к кредитному договору от 18 января 2017 года», — говорится в материалах. Процентная ставка за пользование кредитом — ключевая ставка ЦБ РФ +2,5% годовых...
1prime.ru/finance/20171211/828237858.html
chem1, холдинг по облигациям платил купон 10,50%, а тут он должен платить 10,75%, и опять Траст, который покупал акции банка Открытия за день до санации.
Траст что под контролем менеджмента Холдинга?
Какова закредитованность Холдинга?
Владимир Гончаров, Да нет, Траст под ЦБ, как и ФК «Открытие».
Банк также долг холдинга реструктурировал:
ru.investing.com/news/%D0%9D%D0%BE%D0%B2%D0%BE%D1%81%D1%82%D0%B8-%D1%84%D0%BE%D0%BD%D0%B4%D0%BE%D0%B2%D0%BE%D0%B3%D0%BE-%D1%80%D1%8B%D0%BD%D0%BA%D0%B0/article-522698
В общей сложности получилось 173,6 ярдов. ФК Открытие 77,6 и Траст 96 ярдов.
chem1, а из новости не понятно, эти кредиты входят в облигации
или это долги сверху публичных выпусков?
Михаил Ершов, Полагаю это долг не связанный публичными облигациями.
В противном случае, я не понимаю как они могли провести рестракт, не уведомив остальных держателей.
Baks, я продал, вот и меня беситя позитивные новости, <...>
Владимир Гончаров, думаете, теперь можно и прикупить на позитиве? (=
Александр Киров, биткойн рисков меньше, доходность выше, чем то гавно.
Владимир Гончаров, лучше бы голосовали за «биткоин с эфиром на всю котлету»,
а не эти дурацкие новации-фрустрации, лизинги-заддинги и прочую чепуху
Михаил Ершов, прав на +100500 у битка риски не ниже чем у мусорных компаний. правда поздно доходит истинна.Кредиторы «ФК Открытие» и Бинбанка лишились 266 млрд рублей
Санируемые силами ЦБ «ФК Открытие» и Бинбанк списали свои субординированные обязательства – в общей сложности на $1,72 млрд и 165 млрд руб. (или 265,8 млрд руб. по курсу ЦБ на 1 декабря). В пятницу, 1 декабря, Бинбанк сообщил, что акционеры направят на покрытие убытков 17,6 млрд руб. нераспределенной прибыли и 25,3 млрд руб. эмиссионного дохода. Списал субординированные обязательства и банк «ФК Открытие». 30 ноября уставный капитал банка был снижен до 1 руб. через уменьшение номинальной стоимости обыкновенных и привилегированных акций. ( Ведомости)
Тимофей Мартынов,
я в данный момент готовлю претензию в Открытие Холдинг, уже 5ую претензию в ЦБ РФ и письма в Администрацию Президента.
Если интересно могу раскрыть письма, они будут готовы через неделю.
Также заручился поддержкой Ведомостей и Блумберг на публикацию скандальной статьи.
Vlad Rusinov, и Вам ответили что-нибудь по существу?
Михаил Ершов, Мы готовим письма. Сейчас эта стадия. На предыдущие 4 письма ЦБ, конечно, ответил. Но нас не устроил его ответ.как по вашему, на какой процент от счета построить ддх (Дельта-нейтральная торговля)? и можно ли из квартального фьюча и годовых опционов в двойном объеме? или лучше чтобы и опционы и фьючи были одной экспирации?
Антон Антонов,
Если у Вас получилась Тэта положительная, а Вега отрицательная, то рекомендую заходить на 50% счета, не больше.
Если Тэта отрицательная, а Вега положительная, то можно 70-80%.
Александр Р, переделаю вопрос- на какую часть депо покупать двойной объем центральных опционов? учитывая, что будут куплены фьючи в обратную сторону? хорошая идея экономить на тэтте если купить годовые центральные коллы по сишке и продавать квартальные фьючи в объеме в два раза меньше чем опцы?
Антон Антонов,
Что такое «годовые центральные коллы»? Если Вы про коллы 2018 года, то там ликвидности нет и купить нормально не получится.
Александр Р, я купил легко по теории путы годовые… а потом понял, что лучше было брать коллы и хеджить квартальными фьючами
Антон Антонов,
Так как у Вас куплены опционы, то тэта отрицательная. Соответственно, можно входить на 70-80% счета, как писал я писал ниже.
Александр Р, а если флэт затяжной? минус 70% от счета?
Антон Антонов,
Вы же будете дельта-нейтральность поддерживать, то есть покупать-продавать фьючерсы по мере колебаний. Если колебания будут вялые и слабые, то Ваши опционы будут дешеветь быстрее, чем Вы будете зарабатывать на фьючерсе. Потеряете 5-10% от счета, Вам станет грустно и Вы закроете позицию.
Но может так случиться, что колебания будут сильными, и будет копиться прибыль, и у Вас не будет желания выходить.
Александр Р, кстати, если я рискую в годовом выражении потерять 20% от счета, если будет флэт при дельтахедже, то какое отклонение по дельте нейтралить?
Антон Антонов,
Универсально правильного ответа на вопрос, с каким шагом нейтралить дельту, не существует. Нужно экспериментировать, подбирать. Для начала можно нейтралить, когда набирается дельта 1 или -1. Если покажется слишком часто, увеличить до 2/-2, и так далее.
Александр Р, я нейтралю разницу в одну дельту и в опционы вложил 20% от депо- годовые путы сишки и купил квартальные фьючи в два раза меньше, чтобы экономить на тэтте… или лучше купить квартальные фьючи и опцы?
Антон Антонов,
Лично я предпочел бы торговать ликвидные опционы и фьючерсы, то есть декабрь 2017. Но это мое личное мнение.
Александр Р, а зачем боятся неликвидных годовых опцев с низкой тэттой, если можно крутиться за счет продажи и покупки квартальных фьючей, а опцы закрыть за месяц до экспира?
Антон Антонов, возможно вы не подумали про гамму, у более короткого опциона
она выше и более часто изменяет дельту, на каждый день нарезается больше
прибыли с фъюча, в среднем.
Прямо на поверхности нет какой-то выгоды, купить долгосрочный стреддл
или взять краткосрочный.
Михаил Ершов, можпете сказать конкретные минусы по такой позиции на си: 20 путов 60750 по 2996 (экспир 20.9.18) и 9 купленных фьючей по 58 386 (экспир 21.12.17)как по вашему, на какой процент от счета построить ддх (Дельта-нейтральная торговля)? и можно ли из квартального фьюча и годовых опционов в двойном объеме? или лучше чтобы и опционы и фьючи были одной экспирации?
Антон Антонов,
Если у Вас получилась Тэта положительная, а Вега отрицательная, то рекомендую заходить на 50% счета, не больше.
Если Тэта отрицательная, а Вега положительная, то можно 70-80%.
Александр Р, переделаю вопрос- на какую часть депо покупать двойной объем центральных опционов? учитывая, что будут куплены фьючи в обратную сторону? хорошая идея экономить на тэтте если купить годовые центральные коллы по сишке и продавать квартальные фьючи в объеме в два раза меньше чем опцы?
Антон Антонов,
Что такое «годовые центральные коллы»? Если Вы про коллы 2018 года, то там ликвидности нет и купить нормально не получится.
Александр Р, я купил легко по теории путы годовые… а потом понял, что лучше было брать коллы и хеджить квартальными фьючами
Антон Антонов,
Так как у Вас куплены опционы, то тэта отрицательная. Соответственно, можно входить на 70-80% счета, как писал я писал ниже.
Александр Р, а если флэт затяжной? минус 70% от счета?
Антон Антонов,
Вы же будете дельта-нейтральность поддерживать, то есть покупать-продавать фьючерсы по мере колебаний. Если колебания будут вялые и слабые, то Ваши опционы будут дешеветь быстрее, чем Вы будете зарабатывать на фьючерсе. Потеряете 5-10% от счета, Вам станет грустно и Вы закроете позицию.
Но может так случиться, что колебания будут сильными, и будет копиться прибыль, и у Вас не будет желания выходить.
Александр Р, кстати, если я рискую в годовом выражении потерять 20% от счета, если будет флэт при дельтахедже, то какое отклонение по дельте нейтралить?
Антон Антонов,
Универсально правильного ответа на вопрос, с каким шагом нейтралить дельту, не существует. Нужно экспериментировать, подбирать. Для начала можно нейтралить, когда набирается дельта 1 или -1. Если покажется слишком часто, увеличить до 2/-2, и так далее.
Александр Р, я нейтралю разницу в одну дельту и в опционы вложил 20% от депо- годовые путы сишки и купил квартальные фьючи в два раза меньше, чтобы экономить на тэтте… или лучше купить квартальные фьючи и опцы?
Антон Антонов,
Лично я предпочел бы торговать ликвидные опционы и фьючерсы, то есть декабрь 2017. Но это мое личное мнение.
Александр Р, а зачем боятся неликвидных годовых опцев с низкой тэттой, если можно крутиться за счет продажи и покупки квартальных фьючей, а опцы закрыть за месяц до экспира?
Антон Антонов, возможно вы не подумали про гамму, у более короткого опциона
она выше и более часто изменяет дельту, на каждый день нарезается больше
прибыли с фъюча, в среднем.
Прямо на поверхности нет какой-то выгоды, купить долгосрочный стреддл
или взять краткосрочный.
Михаил Ершов, а разве меньшая тэтта по дальнему опцу не нивелирует то, что гамма не такая как у короткого опца? и если более краткосрочный фьюч будет меняться по дельте, то можно эту разницу нейтралитькак по вашему, на какой процент от счета построить ддх (Дельта-нейтральная торговля)? и можно ли из квартального фьюча и годовых опционов в двойном объеме? или лучше чтобы и опционы и фьючи были одной экспирации?
Антон Антонов, мосбиржа вроде «не сальдирует» опционы и фъючерс с разных экспираций,
поэтому будет больше ГО
Михаил Ершов, Го — бог с ним, главное- это выяснить, какие минусы в том, когда я купил 50 кватальных фьючей и 100 годовых центральных путов сишки с ориентацией на цену годового фьючерса сишки… вопрос- для построения дельтанейтралки какой частью депо рисковать?так дефолт ОХ откладывается до 24,01,2018 если не будет новации по БО3, а так известна ли ближайшая дата погашения купонов после новации? как раз на 24,01,2018 оферта по БО3 и если молчуны подадут парочку десятков млр. руб. и их не примут то через 1 месяц может быть решение о банкротсве этой шараги.
Владимир Гончаров, там вроде не по всем выпускам условия еще раскрыты.
Но не думаю что будут какие-то сюрпризы, всё на следующую осень.
chem1, после выборов, раз, после санации БОМ(без М пока что), интересно как озвучат то что НПФ потеряли деньги в бумагах Открытия, тут НПФ Будущее взбунтовалось на акциях в ноль, а еще время дефолтов облиг не пришло, которые по сути тоже ноль.
Владимир Гончаров, НПФ потеряло, но все таки не разорилось.
Это пенсионерам не повезло, что доход около нуля будет за год, ну может — 1-2 %…
Михаил Ершов, прально у других стабильно 4%, ниже инфляции, зато стабильно.Владельцы облигаций серии БО-03 ОХ проголосовали против реструктуризации/новации 24.10.17
По всем остальным выпускам облигаций ОХ решения приняты.
Интересно, как будет развиваться ситуация в одлигах БО-03 дальше…
marinin70, 12 миллионов бумаг у противного даже в биржевых сделках столько не проходило,
выходит чувак от размещения в них сидел.
Михаил Ершов, он не противный, он скорее ленивый.
Как я понял, 12 ярдов не проголосовало.
Думаю это недоработка со стороны ОХ. Сейчас проведут беседу с владельцем и новое голосование :)- Михаил Ершов, дата оферты для них указана 2020-11-13 (например, здесь smart-lab.ru/q/bonds/RU000A0JV8Q2/ и
здесь поле «дата к которой рассчитывается доходность» www.moex.com/ru/issue.aspx?code=RU000A0JV8Q2#/bond_2 ). Как они могут выкупить ее раньше даты оферты? 
сегодня ожидаем: МКБ: ВОСА
см. календарь по акциям
Амиран, а где посмотреть итоги что там нарешали?
Михаил Ершов, в сущфактах должно быть. Но я проверил — там нет.
Хммм, может и не было сегодня ВОСА?-
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
