комментарии Максим Пелихов на форуме

p/e, p/bv, к своим средним мультам недооценка в 3 раза, если ВТБ начнет платить 50% по МСФО как они обязаны платить, дивизия...

Артем Воробьев, так это мультипликаторы рыночной оценки, а не деятельности компании. Их капитал не ценится рынком. Их активы не приносят прибыли миноритариям. По показателям прибыль на капитал втб сейчас с дисконтом к сберу 20% и эта разница исчезнет только тогда когда втб сможет платить дивиденды и вчера Костин сказал что не раньше 25 года.

дисконт сберу по мультипликаторам 100%

Артем Воробьев, по каким мультипликаторам такой дисконт?

Почему у Костина Н кто не спрашивает, как так получается, что на рекордной чп в истории компании (которой он так гордился вчера в интервью) ...

Артем Воробьев, нормальная цена у втб. Со сбером если сравнить то дисконт 20%. по 105 это бумага будет равна сберу, который к тому еще дивиденды платит.

кто сказал что Приватизации проводят по рыночной цене?…
под такие существенные сделки проводят оценку.
в рынке вам никто 20...

Ремора, сложно понять логику какого-нибудь миллиардера, кто купит дороже по оценке, а не заберет на рынке кусок под плитой.

ИПО ВТБ 2007г. проводили по 0,136р (х5000 = 680р. за лист в текущих ценах).

пока приватизация на уровне слухов. у нас долго з...

Ремора, так они могут и укатать бумагу чтобы кому нужно приватизация прошла дешевле.

Лой 2009 г уже пробит — 95
Если 81 будет освоен, а м.б. и ниже, то вероятнее всего потом будет отскок до 100.
А там надо б...

Latyshev Eduard, Куплю 81 потому что будет отскок до 100. Ок. Покупай.

никто вам из этих рисованных прибылей не заплатит ни копейки, акститесь, наивные оладушки

StaticUnsafe, да кому-то нужны разве дивиденды? Нужен просто триггер на раздачу.

по 81 прикуплю, но как всегда на пробу и мало

Latyshev Eduard, а с какой целью?

Лучше взять озон фарм на айпио

Инвестиции на бирже, да. там на шаурму точно можно заработать.

Посчитал для сравнения капитализацию на маржу в ткс и втб. Получается что, если доходы ткс приравнять к втб то он должен стоить 1700. Если втб приравнять к ткс, то он должен стоить 130 рублей. По-моему втб сейчас справедливо оценен, а ткс дороговат на фоне объединения с росбанком он не сможет поддерживать высокую маржу и завалится после объединения маржи и портфеля, потеряет эффективность из-за филиалов. И от сбера втб отстал примерно на 20%, скорее всего на фоне того что за 24 год не планируют дивдоху дать, хотя какие причины не платить непонятно. Если Костин договаривается ОСК финансировать за счет выплаты с префов, то дивдоха напрашивается уже сейчас.

ТКС по 1000? верим?

Пересчитал цену ткс к втб. Портфель 1трлн маржа 14,6%, е=521. ВТБ портфель 15 трлн маржа 2,9% е=986.
Если доход на капитализацию посчитать, то ткс на каждый миллиард капитализации зарабатывает 0,28 млрд, а втб 0,43 млрд. Из этого следует что если ТКС сегодня будет стоить как ВТБ, то его цена составит 2618*0,65 = 1700, а если ВТБ будет стоить как ТКС 86,6*1,53 = 132 р.

вот и к допке начали готовить?

Dobryak, купят у нерезов за 40 и навалят по рынку или уже шортанули, осталось у нерезов откупить шорт по 40.

тебе то есть? Ты же за шорт ещё недавно топил

Артем Воробьев, я могу поменять мнение в течение дня несколько раз. Считаю гибкость самым главным своим качеством.

Спасибо добрякам, которые шортили.

Наблюдательным советом
ОАО Банк ВТБ Прото...

Ремора, поиск выдал политику втб такую. В любом случае отлично, спасибо что исправили.
В таком случае если они зарабатывают 500 чп то на дивиденды могут отправить 250млрд. Обычка в капитале это примерно половина с префками. При пересчете на 16% доходности в случае достаточности капитала (скорее всего недвижимость на фоне девальвации не будет дешеветь и их бумажная прибыль на фоне отскока ФР получится неплохой) стоимость обычки должна быть в перспективе ожидания дивиденда 150 рублей.
Почему в таком случае есть сомнения, что выплатят по итогам 24 года? Из-за достаточности капитала?

ага… только предварительно читайте дивполитику прежде чем делать ложные заявления.
там прописано только МСФО, о РСБУ нет ни...

Ремора, 6.1. Источником выплаты дивидендов является прибыль Общества
после налогообложения (чистая прибыль Общества). Чистая прибыль
Общества определяется по данным бухгалтерской отчетности
Общества, составленной по требованиям российского законодательства
www.e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=87658 там как раз про мсфо нет ни слова.

за 6 месяцев прибыль уже была 277млрд.р. то как может быть меньше за 8м.?
убытков нет. прибыль только растет, а цена пока э...

Ремора, дивполитика по рсбу у втб. Получаем расклад раздачи дорогой бумаги всем кто не потерял надежду.

Чистая прибыль банка ВТБ за восемь месяцев этого года по МСФО составила 338,5 млрд рублей, сообщила пресс-служба банка. По с...

Ремора, а цб отчитались 185 млрд чп.

Максим Пелихов, за 8м. 24г. Чистая прибыль ВТБ = 277 млрд.р. или 63р на 1 акцию, я думаю неплохо для цены в 85-86р.
(по плану годовая за 20...

Ремора, www.banki.ru/banks/ratings/?PROPERTY_ID=30
ВТБ чистая прибыль за 8 месяцев 185 727 995 тыс руб.

подсчет не верный… подумайте еще раз.
85р текущие = 0,017р по старой цене до сплита. примерно как оценка Сбера = 110р.
ВТб сейчас стоит меньше годовой прибыли…

Ремора, почему меньше годовой прибыли? Они по итогам года 300 млрд заработают в лучшем случае. При див сюрпризе максимум дадут 150 млрд на дивдох. А при таком раскладе на пересчет к доходности «безрисковых» бумаг их цена с учетом префок и субордов 940 млрд что примерно на 30-40% ниже текущих.
Если пересчитать на сбер с текущей его доходностью 13% то получается 1150 млрд капитализация должна быть у втб опять же там суборды и префки, т.е. если на две последних приходится 30% капитализации то опять дороже сбера. И дивсюрприз это миф который уйдет на почтабанк и резервы. Пустая бумага втб.
ТА это уже с козырей заход.