комментарии MDY на форуме

У меня вот какая мысля, ведь, фактически дивы за 1 квартал это дивы за 18 год, которых не было. Т.е. сейчас, при назначении годовых дивов, они должны отнять дивы 1-го квартала. Т.е. получится, что дивы за 18 год мы как-бы и не получали, или мы не получали дивы за 1 квартал?

ZaPutinNet, над смотреть какой будет прибыль РСБУ 2019
за 2018 год у россетей был убыток, поэтому они дивы не платили
за 9 мес по РСБУ около сотки млрд прибыли, поэтму весьма вероятно что нормально заплатят за 2019

Тимофей Мартынов, а что скажете на то, что по итогам 2016 года Россети по РСБУ получили прибыль в размере 222,4 млрд. рублей!!! а какие дивиденды были выплачены, думаю, напоминать на нужно, т.к. было 0 без палочки. Правда это всё на 90% пшик, рисованное за счёт переоценки стоимости акций дочерних обществ, находящихся на балансе Россетей (без учета переоценки всего 21,4 млрд. рублей), но тем не менее… жлобская контора зажала дивы. Не то чтобы от 222,4 какой то процент выплатили на дивиденды, так они и от очищенной в 21,4… послали всех нах…
И за 2019 год может случиться аналогично. Пока нет внятной и прозрачной дивидендной политики, ловить в Россетях нечего, а с политикой они тянут и тянут, пока одни обещания, что скоро, мол, очень скоро :)

Россети в очередной раз опрокинули держателей, решив не выплачивать дивиденды за 9 мес. Кто бы сомневался. Но так то никакого обмана не было. Сказали же, что в этом году на дивиденды пойдёт не менее 5 млрд.руб. Так и дали :) Никто же не обещал больше, просто намекнули, что не исключают возможность выплаты, но потом исключили такую возможность.
Теперь ещё с доп.эмиссией определятся и совсем «приятно» будет...
Сколько раз уже учили народ не играть с государством в азартные игры!
Где же теперь у бумаги будет очередное дно перед очередным разгоном?

Коллеги, правильно ли я понял, что Россетям от дивидендов дочек никакого толку, т.к. свои собственные дивиденды Россети платить не планируют?

Василий Пупкин, Нужно смотреть сколько кэша копится в холдинге. Если кубышка растёт, то в будущем есть вероятность, что кубышку куда-нибудь пристроят, как в Сургуте случилось.

khornickjaadle, и сколько там кэша нынче? Куда-нибудь пристроят — это в цифровизацию, 1.3 трлн. руб., своих не хватит, придется ещё и заимствовать. Из них примерно половину, может больше, распихают по карманам чинуши и приближенные.

MDY, 53,8 ярда за 9 мес. 2019 плюс задолженность дочек по дивам 21,5 ярда получается 75,3 ярда должно быть кэша.

khornickjaadle, копейки! Если сравнивать с кредитами, облигационными займами, обязательствами по аренде..., которых на круг получается около 600 млрд.руб., и на обслуживание которых уходит около 7.7% годовых, то этого кэша не хватит, чтобы погасить и десятую часть долга, а только на обслуживание кредитов и займов.

Коллеги, правильно ли я понял, что Россетям от дивидендов дочек никакого толку, т.к. свои собственные дивиденды Россети платить не планируют?

Василий Пупкин, Нужно смотреть сколько кэша копится в холдинге. Если кубышка растёт, то в будущем есть вероятность, что кубышку куда-нибудь пристроят, как в Сургуте случилось.

khornickjaadle, и сколько там кэша нынче? Куда-нибудь пристроят — это в цифровизацию, 1.3 трлн. руб., своих не хватит, придется ещё и заимствовать. Из них примерно половину, может больше, распихают по карманам чинуши и приближенные.

Могут, не могут, будут, не будут, планы есть, планов нет, располагают, не располагают… Опять ни о чем, тянут и тянут резину.
Что мешает Россетям собрать с дочек 20-25 млрд. и направить хотя бы половину от этой суммы на дивиденды, чтобы получилось хотя бы 5-6 коп. на бумагу, а не 1.2-2.5 коп.? Не особо важно, выплатят они их по итогам года, квартала, полугодия, 9 мес.
И где хоть что то о переходе на единую акцию? Будет или не будет? Если будет, то хоть как примерно, какой примерный объем доп.эмиссии, какие коэффициенты и т.п.?
Темная контора, никакой прозрачности.

Когда обычку ниже номинала укатают? В этом году успеют или в январе-марте?

MDY, да уже вряд ли укатают
только если большой БУМ случится

Тимофей Мартынов, так о чём и речь. Разве кто то отменил бумы? На таком рынке, как сейчас, никто и не ждет ниже рубля. Но всё временно, будет и бум. Разве может быть по другому?

MDY, да дело даже не в рынке, вижу что суматоха пошла в акциях Россией, менеджмент похоже рестракт компании готовит

Тимофей Мартынов, Вы же ближе к теме, может подскажете, какие слухи ходят, в каком направлении реструктуризация будет? А то так много вариантов развития событий, что голова кругом идёт. И без очень серьёзной допки не вижу ни одного варианта. А допка опять по рублю будет либо по рублю с несколькими копеечками. И допка на сумму близкую к 70-90 миллиардам. Имхо.
Сами держите хоть какую то долю сетей в портфеле? Или может присматриваетесь прикупить, тогда на каких уровнях?
Бумага то хоть и с кучей рисков, но интересная на перспективу. Сползает по долгу, затем долго консолидируется, но и выстреливает потом тоже очень не дурно. Вопрос в том, когда и где в неё снова зайти.

MDY, тут простая логика обычно работает. Нужно оплатить акциями Россетей консолидацию, значит чем дороже будут акции Россетей к этому моменту, тем лучше. Нужно потом приватизировать, тут такая же логика, так как желающие уже купили заранее ниже рубля.

chitaupishu, Вы — тоже Тимофей Мартынов? :) Спасибо, конечно, за Ваше мнение, но оно мне ничего не подсказало. Простая логика тут вряд ли будет уместна :)

MDY, все гениальное просто, а из-за этого большинство людей игнорирует и не верит в очевидные вещи

chitaupishu, тогда где движение в бумаге, почему котировки не разгоняют, тем более когда индекс высоко? Пока больше похоже на снижение к номиналу, чем на возврат к 1.50. Да и в чём смысл разгонять или давить? Коэффициенты конвертации придумают такие, какие пожелают и всё. И срать на котировки.

Когда обычку ниже номинала укатают? В этом году успеют или в январе-марте?

MDY, да уже вряд ли укатают
только если большой БУМ случится

Тимофей Мартынов, так о чём и речь. Разве кто то отменил бумы? На таком рынке, как сейчас, никто и не ждет ниже рубля. Но всё временно, будет и бум. Разве может быть по другому?

MDY, да дело даже не в рынке, вижу что суматоха пошла в акциях Россией, менеджмент похоже рестракт компании готовит

Тимофей Мартынов, Вы же ближе к теме, может подскажете, какие слухи ходят, в каком направлении реструктуризация будет? А то так много вариантов развития событий, что голова кругом идёт. И без очень серьёзной допки не вижу ни одного варианта. А допка опять по рублю будет либо по рублю с несколькими копеечками. И допка на сумму близкую к 70-90 миллиардам. Имхо.
Сами держите хоть какую то долю сетей в портфеле? Или может присматриваетесь прикупить, тогда на каких уровнях?
Бумага то хоть и с кучей рисков, но интересная на перспективу. Сползает по долгу, затем долго консолидируется, но и выстреливает потом тоже очень не дурно. Вопрос в том, когда и где в неё снова зайти.

MDY, тут простая логика обычно работает. Нужно оплатить акциями Россетей консолидацию, значит чем дороже будут акции Россетей к этому моменту, тем лучше. Нужно потом приватизировать, тут такая же логика, так как желающие уже купили заранее ниже рубля.

chitaupishu, Вы — тоже Тимофей Мартынов? :) Спасибо, конечно, за Ваше мнение, но оно мне ничего не подсказало. Простая логика тут вряд ли будет уместна :)

Когда обычку ниже номинала укатают? В этом году успеют или в январе-марте?

MDY, да уже вряд ли укатают
только если большой БУМ случится

Тимофей Мартынов, так о чём и речь. Разве кто то отменил бумы? На таком рынке, как сейчас, никто и не ждет ниже рубля. Но всё временно, будет и бум. Разве может быть по другому?

MDY, да дело даже не в рынке, вижу что суматоха пошла в акциях Россией, менеджмент похоже рестракт компании готовит

Тимофей Мартынов, Вы же ближе к теме, может подскажете, какие слухи ходят, в каком направлении реструктуризация будет? А то так много вариантов развития событий, что голова кругом идёт. И без очень серьёзной допки не вижу ни одного варианта. А допка опять по рублю будет либо по рублю с несколькими копеечками. И допка на сумму близкую к 70-90 миллиардам. Имхо.
Сами держите хоть какую то долю сетей в портфеле? Или может присматриваетесь прикупить, тогда на каких уровнях?
Бумага то хоть и с кучей рисков, но интересная на перспективу. Сползает по долгу, затем долго консолидируется, но и выстреливает потом тоже очень не дурно. Вопрос в том, когда и где в неё снова зайти.

Когда обычку ниже номинала укатают? В этом году успеют или в январе-марте?

MDY, да уже вряд ли укатают
только если большой БУМ случится

Тимофей Мартынов, так о чём и речь. Разве кто то отменил бумы? На таком рынке, как сейчас, никто и не ждет ниже рубля. Но всё временно, будет и бум. Разве может быть по другому?

У кого какая средняя по бумагам? Нервы крепкие?

ZaPutinNet, нет никакой средней, ждем номинала, а желательно пониже; есть средняя продажа (выход, не шорт, к сожалению) 1.374 :)

MDY, на таком нестабильном рынке, мне кажется, лучше не шортить и не брать плечи. Вот кто знал, например, что Сургут взлетит, или ВТБ, кто-нибудь знает на чём растёт ВТБ последние дни? Да или тот же Мостотрест, КТК, М.Видео, ПИК и ещё много других — выходит одна новость и бумага моментально переоценивается.

ZaPutinNet, как взлетели ни на чём, так и опустятся :) За примером далеко ходить не нужно. Россети с 0.75 на 1.50 на одних только бла-бла-бла… и что? Затем почти на рубль пролили и сейчас ничего интересного несколько месяцев. А сургучи и втбяки вероятно просто до этого подотстали от рынка-индекса и кто то решил их раскрутить напоследок, другое то уже дорого :)

У кого какая средняя по бумагам? Нервы крепкие?

ZaPutinNet, нет никакой средней, ждем номинала, а желательно пониже; есть средняя продажа (выход, не шорт, к сожалению) 1.374 :)

Когда обычку ниже номинала укатают? В этом году успеют или в январе-марте?

MDY, ничего не говорил про обьем, говорил что это не бизнес по выводу денег на дивиденды — куча проводов что нужно постоянно менять

Oliver Stocks, "… Россети имеют историю регулярных дивидендов...". Три раза за много-много лет выплатили, да и то в таком объёме, как-будто в лицо плюнули, подачку кинули, мол, вот вам, жрите холопы крошки с царского стола)

MDY, 4 последних года были дивиденды каждый год, пока не заметил что конструктивное обсуждаем, вы размещаете капитал на рынке ценных бумаг, я занимаюсь этим тоже + аналитик, интересны области применения аналитики где можно конструктивно получить доход не вкладывая свой капитал(найти недооцененные ценные бумаги, акции в основном — мне не сложно, капитала не хватает и на 1% возможностей)

Oliver Stocks, Россети были недооцененные несколько лет назад по 0.30-0.50, потом в прошлом году по 0.70-0.80, а сейчас оценены как есть, даже излишне, если на всякого рода позитивных словечках чинушек не подрастает. Когда будет ДД не 1-2.5%, а хотя бы 7-9%, тогда можно будет говорить о каких то перспективах. А пока только одни риски в виде серьёзной допки, очень вероятно что по рублю и серьёзного зарывания денежек в сотни миллиардов на всякого рода цифровизацию, спонсирование убыточных дочек и т.д. и т.п.
Болтается, как г.вно в проруби несколько месяцев на растущем рынке. А что будет, когда рынок валиться начнёт? :)

MDY, ничего не говорил про обьем, говорил что это не бизнес по выводу денег на дивиденды — куча проводов что нужно постоянно менять

Oliver Stocks, "… Россети имеют историю регулярных дивидендов...". Три раза за много-много лет выплатили, да и то в таком объёме, как-будто в лицо плюнули, подачку кинули, мол, вот вам, жрите холопы крошки с царского стола)

Уважаемый коллеги!

Не занимайтесь математическими изысканиями. Всё равно в итоге обманут (тем более Россети): нарисуют бумажную убыль, перенесут часть прибыль в другой квартал или ещё куда-нибудь, увеличат инвестпрограмму и т.п. Как говаривал в свой время Александр Васильевич: ждём-с…

ОчПассивный инвестор, зря ты так, Россети имеют историю регулярных дивидендов, в 2019 промежуточные выплачивали и ничего не останавливает выплатить еще

Oliver Stocks, ржунемагу :) За всю историю выплачивали всего 3 раза на общую сумму 4.26 коп. на лист. Это если мы про обычку говорим. Крутые дивиденды! :) Менее 4% ДД за 3 года!!! :) Или примерно по 1.4 коп. в среднем в год. Не унести! :) А до 2016 вообще голяк был, ноль без палочки!!! :) :) :)
По префам 48,7 коп. вылатили за это время. Это нормально.

Дивидендная доходность Россетей может составить 8% — Инвестиционная компания ЛМС
Переход на выплату в 75% чистой прибыли позволит компании выплатить акционерам двухзначную дивидендную доходность и достигнуть целевой цены в $ 0,023 (1,5 руб.).

По данным СМИ, «Россети» разрабатывают новую дивидендную политику. Уровень выплат, начиная с 2020 года, планируется увеличить до 75% годовой чистой прибыли по РСБУ, за 2019 год – выплата в 50% чистой прибыли по РСБУ. В случае получения убытка по итогам года акционеры получат промежуточные выплаты – за первый квартал, полугодие или 9 месяцев. Риском данной идеи является то, что данная новость может быть преждевременной, ведь по заявлению Минэнерго – ведомство от «Россетей» не получало пока никаких предложений.

Но если это произойдет, то компания уже за 9 месяцев 2019 года может распределить до 50% чистой прибыли по РСБУ, тогда дивиденд составит $0,034/$0,0019 (0,22 руб./ 0,12 руб.) или 18% / 8% дивидендной доходности. При этом нашим базовым сценарием в вопросе распределения прибыль за 9 месяцев 2019 года является выплата, исходя из текущей дивидендной политики, при которой компания распределяет 50% скорректированной чистой прибыли, фактическое значение — около 13% чистой прибыли по РСБУ. Прогнозный дивиденд за 9 месяцев – $0,00056/$0,0019 (0,036 руб./ 0,12 руб.) за АО/АП или 3% / 8% годовой дивидендной доходности. В случае принятие новой дивидендной политики, выплата за 2020 год в 1 квартале возрастет до $0,0023/$0,0013 (0,15 руб. / 0,08 руб.) за ао/ап или 12% / 5,3% дивидендной доходности.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, не понял… Это что дивиденды по обычке будут больше, чем по префам? А нафига тогда вообще префы нужны?

Василий Пупкин, staniskava видимо поленилась устав россетей почитать перед своими расчётами, вот бред и пишет

Саша Пушкин, может у них уже есть инсайд о внесении изменений в устав?! :) А вообще куча разного рода домыслов по поводу того, что, как и сколько будет. Работа у них такая. :)

И снова очередное наи.палово, ничего нового, фейк, задёрг, слив. Мдааа

Давеча с Реморой пообщались в ветке фск. По итогам решил посмотреть устав россетей. Префка понравилась: гарантированый 40% пайаут (правда с рсбу или с мсфо нет уточнения) иесть защитная оговорка.
Руковрдство россетей всерьёз задумалось над повышением капитализации. Оно и понятно, акций себе отпишут по программе мотивации и надо обеспечить курсовой рост.
Для роста придумали кучу способов: плата за резерв мощности, отмена льготного техприсоедигения итд.
Ещё обещается консолидация всех активов под крылом россетей. Какой именно сработает триггер роста в принципе не важно, главное чтоб сработал.
Но есть и одно НО: это планы допэмиссии, которые также подаются под разными соусасми: то для опционов менеджменту, то для докапитализации под ростех, то для обмена на акции дочек при консолидации.
Если взять обычку, то весьма вероятно её размоют. А преф хорош: пэйаут не зависит от количества обычки, главное чтоб абсолютное значение прибыли росло.
Я взял чуток префа на плечо…

Саша Пушкин, префа однозначно интереснее, посему держу её очень давно и отдавать не планирую (не отдавал даже по 2+). Обычкой чисто спекульнуть краткосрочно. Сейчас новость о «сказочных» дивах отработаем и можно скидывать, т.к. потом будет новое погружение в район номинала. Новости о новой допке осталось ждать не долго и допка будет мощной, на десятки миллиардов. Посему возможное увеличение дивов (которое ещё не факт, что будет) в абсолютной величине будет делиться уже на совсем другое кол-во бумажек и по факту на 1 папирку окажется не сильно больше 2.5 коп. Даже если и кинут 5-7 коп., то для котировок по 1.20 — это ерунда. Чтобы увидеть 2 рэ, как мечтают массы, треба выплачивать дивы хотя бы по 10-15 коп. на лист. Не верю, что сети будут кидать на дивы 20-30 миллиардов, а с учетом допки и все 40-50 миллиардов. Это не реально в ближайшем будущем! :)

«Россети» подключают акционеров к дивидендам. Компания готова отдавать 75% от прибыли по РСБУ
По данным “Ъ”, «Россети» хотят с 2020 года увеличить уровень выплат дивидендов до 75% от годовой прибыли по РСБУ. Инвесторы считают, что разумнее было бы привязать дивиденды к свободному денежному потоку или к прибыли по МСФО на уровне 50%. Но аналитики ожидают, что схема приведет к существенному росту дивидендных выплат и поднимет доходность бумаг холдинга до среднерыночного уровня.
www.kommersant.ru/doc/4149112

редактор Боб, хорошая новость! Рискнул, взял на 70% депо по 1.188-1.199 :) Если опять окажется, что это лишь слова, то в данную бумагу больше ни ногой, никогда! :)
Где официальное подтверждение? Почему Россети и Минэнерго не комментируют?

Цена падает, а покупок больше продаж. Кто-то тарит бумагу, займусь-ка я этим же.

Ильдар Арасланов, покупок больше продаж — это как? :) Проясните, пожалуйста!:) Есть дневной объём, сколько продали, ровно столько и купили. Нет? :)