даже при цене IPO, ММК всего 10,75 млрд руб., для металлург. предприятия
это нано-цена., Рашников может потому и продал по 80 р 1,5% — может
на шорт-сквизе Маркетмейкер погорел и упросил продать…
Лог, вдвое больший по выручке U.S. Steel сейчас стоит 6,7 лярдов.
vodorosl, там дивы= 0,20 долл (0,80%), долга 9,25 млрд долл,
то есть у неё долг почти в 3 раза больше, чем у ММК.
Лог, 0,2 доллара больше нуля
vodorosl, 0.2 дол.= 12,2 р как у ММК если бы Рашн. не зажал дивы (для скупки акций)
Лог, ну это не учитывая число акций. Но суть не в этом, а в том, что даже за бугром сталелитейщики стоят дёшево относительно прошлогодних прибылей (та же USS на уровне ММК по P/E) и падают в цене. USS упала с конца марта примерно так же, как ММК. А ведь она не под санкциями, без инфраструктурных рисков. То есть нынешнее падение ММК по сути отыгрывает только общее падение отрасли, а на блокирующих санкциях или серьёзном спаде производства в связанных отраслях можно увидеть такой улёт в металлургах, что 2015 покажется шуткой. Никого не призываю продавать акции офк, главное сидите без плечей. Ни к чему плодить банкротов в стране.
vodorosl, U.S.Steel может стоить дороже, но там иное -
там долг есть, почти в 3 раза больший, чем у ММК — это фактор!
металлурги — им пухнуть и пухнуть прибылями, шортите на здоровье.
ровно 12 мес назад я брал профильные трубы — ровно по цене — какая сейчас
и это было начало сезона, потом трубы выросли в разгар сезона в августе на +55%
в августе у меня встал вопрос — снова закупаться трубами — и у меня волосы
были дыбом от их цены, хорошо, что соседний объект поменял владельца и мне
неиспользованные трубы оттуда были проданы по сходной цене, т.к. они закупались
в начале сезона на 55% дешевле, сейчас в Леруа смотрю все остальные расходники — чистовые материалы — по каким ценам и я в шоке, всё стало ещё дороже, чем я брал в августе, тоже на +50%.
рынок акций перепродан, не соответствует ценам на товары в России, металлурги внутри страны получат прибыль не меньшую, чем получали от экспорта, экспорт — у них ВСЁ сгребут в Китае, в Индии, в Азии, скупят весь металл и попросят ещё и ещё, Европа покурит бамбук, переплачивая за товары, Европа — сумашедшая старуха, выжила из ума, благодаря их коррумпированным марионеткам, позже на марионеток заведут уголовное преследование, как это было до этого с подобными другими.
Лог, чёрная металлургия это не Русал, Норникель и иже с ними. Вот вышеперечисленные товарищи действительно не пропадут, потому что источники сырья и мощности если не уникальны, то редки и трудновоспроизводимы. А ММК что такое? Рядовой металлургический комбинат. Да — хороший, с эффективным производством, адекватным менеджментов и доступом к недорогим ресурсам. Но в том же Китае всего за один (!) 2021 год построили мощностей по стали на 32 млн тонн — как 3 ММК почти. Потому что ничего особого в этих домнах и кислородных конвертерах уже 50 лет как нет. И сверхприбыль сектора, какая была в 2021 году, — это просто шальные деньги, следствие идеально наложившихся друг на друга факторов. Её не может быть на долгосрочной основе не потому, что ММК, НЛМК или Северсталь плохие. И не из-за санкций. Просто вот такой эта чёрная металлургия, очень цикличная, простая, без критичных барьеров входа, с колоссальными мощностями в Китае. Кто прокатился в 2020-2021 году — тот молодец, а нам остаётся следить за тем, когда цены дойдут до такого уровня, когда даже прибыль по низу цикла будет привлекательная относительно сложившейся цены.
vodorosl, на постройку домов россиянам в 2022г дают самую доступную ипотеку, это сыграет свою роль, но сколько потребуется металла — на оборонку и восстановление домов и инфрстр — это вам не спрос Европы-старушки, где всё построено и поделено, — а в разы больше.
Россия плавно идёт в недвижимости к ценам Европы, потому и металл и все строит. товары не дешевеют, а дорожают.
Дома из продукции Русала и Норникеля — не построишь никак!
подводную лодку и С400 и тоже не сделаешь из алюм. и никеля.
Лог, восстановление инфраструктуры это разовый фактор. Вот если бы каждые лет 10 сносить дома на определенной территории и потом их отстраивать вновь, то да, чермет был бы на коне. Помнится в какой-то книге описывалась непрерывная война как средство к утилизации излишних ресурсов общества, чтобы люди не жили слишком хорошо. В мире той книги я бы акции ММК купил, хотя с другой стороны навряд ли в том мире существовали бы акционерные общества. Нет в жизни совершенства, как говорится.
